Dernière mise à jour le août 27, 2025
Il y a plus d’un siècle, en 1923, le livre d’Edwin Lefèvre intitulé « Reminiscences of a Stock Operator » (Souvenirs d’un trader boursier) nous a donné l’un des conseils les plus importants jamais écrits en matière de trading :
Ce n’est jamais en réfléchissant que j’ai gagné le gros lot. Ça a toujours été en m’asseyant.
L’auteur admet que cela a été l’une des choses les plus difficiles à apprendre. Cependant, c’était aussi la plus importante :
Ce n’est qu’après qu’un trader boursier ait vraiment compris cela qu’il peut gagner beaucoup d’argent.
Dans le feu de l’action sur des marchés volatils, chaque fluctuation du graphique peut être perçue comme un appel aux armes. Les prix montent en flèche, les gros titres font la une et votre adrénaline vous pousse à agir… immédiatement. Cependant, pour les participants à des programmes de trading financés, la décision la plus stratégique dans un tel environnement est souvent de ne rien faire.
Cette idée est contraire à l’intuition, surtout sur les marchés en constante évolution où l’action semble être la seule réponse logique. Mais cet article vous aidera à comprendre pourquoi cela fonctionne. Nous expliquerons pourquoi la patience n’est pas du tout passive, surtout pour les participants à des programmes de trading financés fonctionnant selon des paramètres de risques stricts. Vous apprendrez également comment la retenue peut être votre plus grand avantage concurrentiel, pourquoi l’attente est un choix actif et comment maîtriser la psychologie et la stratégie qui se cachent derrière.
Pourquoi les traders financés ressentent la pression d’agir
Soyons honnêtes : les participants à des programmes de trading financés tels que le Trader Career Path® et le Gauntlet Mini™ d’Earn2Trade ne courent aucun risque significatif. Même s’ils échouent à leur évaluation, ils ne subissent aucune pression psychologique importante liée à la perte de leur capital (à l’exception des frais de participation, bien sûr). Cependant, notre mission est de vous préparer à réussir et à devenir un trader financé. C’est pourquoi les programmes de trading financés, comme ceux d’Earn2Trade, reproduisent l’environnement réel grâce à des périodes d’évaluation limitées dans le temps, des règles strictes en matière de drawdown, des règles en matière de régularité et des exigences liées à la performance. Si vous maîtrisez ces éléments, vous serez prêt à entrer dans la cour des grands.
Une fois que vous aurez franchi ce cap, vous commencerez à évoluer dans un environnement à haut risque où le capital ne vous appartient pas entièrement, mais où vos résultats déterminent si vous continuerez à y avoir accès. Cela suffit à ajouter une pression psychologique considérable pour obtenir des résultats. Ajoutez à cela le bruit des réseaux sociaux, qui regorgent de vidéos montrant d’autres traders « broyant » le marché, et vous comprendrez pourquoi tant de traders ressentent le besoin constant d’agir et de « faire leurs preuves ».
Cela crée un cercle vicieux dangereux : plus nous pensons que nous devrions trader, plus nous sommes susceptibles d’effectuer des trades de mauvaise qualité, de surtrader ou de nous écarter de notre système. Sur des marchés volatils, où les fluctuations de prix sont rapides et imprévisibles, même les petites erreurs peuvent se transformer en erreurs fatales pour un compte.
En ce sens, pour les traders financés et les participants aux programmes d’Earn2Trade, la réussite ne dépend pas seulement de savoir quand agir, mais aussi de savoir quand rester en retrait.
La psychologie de l’inaction : pourquoi ne rien faire pourrait paraître mal
Ne rien faire dans le trading donne souvent l’impression d’échouer. On part généralement du principe que le marché offre toujours des opportunités et que si nous ne sommes pas en position, nous passons à côté de quelque chose (c’est ce qu’on appelle le FOMO ou la peur de manquer).
Cela fait appel à ce que les économistes comportementaux appellent le « biais d’action ». Les êtres humains sont programmés pour se sentir mieux lorsqu’ils agissent plutôt que lorsqu’ils restent inactifs, même si cette dernière option serait plus judicieuse. Prenons l’exemple des gardiens de but au football : des études montrent qu’il est souvent plus efficace de rester au centre lors des tirs au but, mais la plupart d’entre eux plongent quand même car agir leur procure un sentiment plus agréable que d’attendre.
Dans le contexte des traders, cela peut conduire à du surtrading, à forcer des trades sur des marchés agités ou à se lancer sans configuration juste pour « participer ». Mais les traders professionnels savent que de nombreux jours de trading n’offrent aucun avantage réel et que la meilleure décision est souvent de préserver son capital.
Apprendre à accepter l’inaction est un signe de maturité. C’est comprendre que ne pas trader est aussi une décision, et souvent, cela peut être la plus rentable que vous prendrez.
Quand ne rien faire est la bonne chose à faire
Savoir quand ne pas trader est en soi un avantage professionnel. Pourquoi ? Le livre « Reminiscences of a Stock Operator » nous a donné la réponse il y a plus de 100 ans :
Parce que ce n’est pas le marché qui bat un trader. Il se bat lui-même car même s’il a l’intelligence nécessaire, il ne peut pas rester tranquille. Il est littéralement vrai qu’un trader gagne plus facilement des millions une fois qu’il sait comment trader qu’il ne gagnait des centaines à l’époque où il était ignorant.
Explorons maintenant quelques situations dans lesquelles rester sur la touche n’est pas seulement une décision judicieuse, mais également indispensable :
| Le scénario | Pourquoi il est risqué d’agir | La meilleure réponse |
| Après une série de réussites | Un excès de confiance peut s’installer, menant à des positions surdimensionnées et à un relâchement de la discipline. | Prenez du recul, consignez vos réussites récentes dans un journal et réévaluez objectivement vos configurations. Évitez de pourchasser davantage de bénéfices simplement pour « surfer sur la vague ». |
| Après un échec important | Les émotions telles que la colère ou la déception poussent au trading de vengeance et à prendre des décisions impulsives. | Faites une pause dans le trading pendant quelques heures (ou une journée). Analysez calmement ce qui n’a pas fonctionné avant de revenir sur le marché. |
| Une structure de marché incertaine | Les marchés agités, latéraux ou une direction de tendance incertaine peuvent souvent conduire à des trades à faible probabilité. | Restez à l’écart jusqu’à ce que la structure réapparaisse. Concentrez-vous sur des délais plus longs pour plus de clarté. |
| En avance sur des actualités à fort impact | Les événements d’actualité (tels que le FOMC, l’IPC ou les chocs géopolitiques) entraînent des fluctuations de prix erratiques et des dérapages. | Si vous n’êtes pas un trader qui suit l’actualité, restez prudent. Laissez l’événement se dérouler et réévaluez la situation lorsque la volatilité se stabilisera. |
| Près du drawdown ou des limites de risques | Effectuer des trades supplémentaires lorsque vous approchez des limites quotidiennes ou des trailing drawdowns augmente le risque de disqualification. | Protégez votre compte en vous déconnectant et recommencez le lendemain avec un esprit neuf. |
| En dehors des heures de trading | Le trading pendant les périodes de faible liquidité (par exemple, avant la séance asiatique) augmente le dérapage et réduit l’avantage concurrentiel. | Ne tradez que pendant votre session optimale (par exemple, à l’ouverture de New York). Il est essentiel de respecter rigoureusement vos horaires. |
| Aucune configuration valide basée sur votre stratégie | Entrer dans des trades « simplement parce que » le marché évolue va à l’encontre du trading basé sur des règles. | Rappelez-vous que votre avantage concurrentiel n’existe que dans le cadre de vos paramètres de configuration. Pas de configuration = pas de trade. |
| La fatigue mentale ou physique | Le manque de sommeil, le stress ou la distraction altèrent le jugement et réduisent la qualité de l’exécution. | Éloignez-vous. Trader dans un état sous-optimal peut saboter même une configuration parfaite. |
| Après une grande réussite | Tout comme après une perte, un gain important peut déclencher une euphorie et entraîner une mauvaise gestion des risques. | Encaissez les gains. N’essayez pas de « doubler la mise » simplement parce que vous êtes en tête. Préservez votre capital et votre confiance. |
| Le marché semble « trop beau pour être vrai » | Lorsque les fluctuations de prix semblent étrangement parfaites, il peut s’agir d’un piège (souvent une manipulation autour de l’actualité). | Laissez le marché faire ses preuves au fil du temps. Évitez de vous précipiter dans des trades apparemment « faciles ». |
Un exemple illustrant comment la patience peut être récompensée dans les programmes de trading financés d’Earn2Trade
L’un des avantages des programmes d’Earn2Trade est que l’on peut les terminer en seulement 10 jours. Bien que cela offre aux participants expérimentés (et patients) une excellente occasion de devenir rapidement des traders financés, cela peut également inciter les plus impatients d’entre eux à se précipiter et à prouver leur valeur le plus rapidement possible.
Prenons l’exemple d’un trader, que nous appellerons Luis. En seulement quelques jours, il a effectué plus de 100 trades et a fini par atteindre la limite quotidienne de pertes, ce qui a entraîné la suspension de son compte. Il a alors pris du recul et, lors de sa deuxième tentative, s’est fixé une règle personnelle : ne pas effectuer plus de trois trades par jour et vérifier chacun d’entre eux à l’aide d’une liste de contrôle.
Le résultat ? Sept trades au cours de la première semaine, mais tous mûrement réfléchis et bénéficiaires. Au bout de 30 jours, il termine le programme avec un excellent taux de réussite, simplement parce que chaque trade a été soigneusement sélectionné.
Ce qui a fait la différence est que Luis n’a pas tradé plus mais simplement qu’il a mieux tradé.
Les mathématiques de la patience : les rendements ajustés sur le risque
Soyons clairs : les bénéfices ne dépendent pas seulement de l’action, mais aussi du timing. Comme le montre l’histoire de Luis, les meilleurs traders sont sélectifs : ils ne se contentent pas de rechercher des opportunités, ils attendent les bonnes.
De nombreux traders pensent que trader plus signifie gagner plus. Mais lorsque vos trades ont une faible espérance, c’est tout le contraire qui se produit. Voici la formule pour calculer l’espérance :
Espérance = (% de réussites × moyenne de réussites) – (% de pertes × moyenne de pertes)
Soutenons ceci par quelques nombres :
- Trader A : trade 20 fois par semaine, en réussit 60 %, moyenne de réussites = 100 $, moyenne de pertes = 90 $.
- Trader B : trade 8 fois par semaine, en réussit 50 %, moyenne de réussites = 300 $, moyenne de pertes = 100 $.
Malgré un nombre de trades moins important et un taux de réussite plus faible, le trader B a une espérance beaucoup plus élevée. Pourquoi ? Parce que la qualité des trades est supérieure : il trade moins, mais se concentre sur des configurations à forte probabilité. Cela est particulièrement utile dans les programmes de trading financés, où les violations des règles entraînent de lourdes sanctions.
Comment développer le muscle de la patience
La patience n’est pas un trait de personnalité passif, mais un muscle qui s’entraîne. Voici quelques conseils pour la développer :
- Des rituels pré-trade : avant d’appuyer sur le bouton, posez-vous la question suivante : « Est-ce que je ferais ce trade si c’était mon dernier aujourd’hui ? » Si ce n’est pas le cas, passez votre chemin. Vous pouvez également envisager de retarder le trade afin de le filtrer. Par exemple, avant de placer un trade, réglez un minuteur sur 1 minute et utilisez cette minute pour revérifier votre configuration. Une autre stratégie utile consiste à noter les configurations de 1 à 5 avant de placer les trades et à ne trader que les résultats 4 et 5.
- Des listes de contrôle : utilisez une liste de contrôle pré-trade pour vérifier les configurations. Si toutes les cases ne sont pas cochées, laissez tomber. Voici un guide dédié à la création de la liste de contrôle pré-trade ultime.
- Des heures de trading prévues : ne tradez que pendant les sessions optimales (par exemple, à l’ouverture de New York). Tout comme la Bourse de New York a ses cloches d’ouverture et de clôture, vous devriez définir votre propre « quart de travail » de trading. Lorsque l’heure de sortie arrive, arrêtez-vous. Limiter le trading à des heures spécifiques aide à réduire la tentation de surtrader et renforce l’état d’esprit que votre valeur ne provient pas du fait d’être toujours « en service ».
- Suivez les trades non effectués : enregistrez les trades que vous n’avez pas effectués et examinez leur résultat. Notez ce que vous avez ressenti, ce que vous avez laissé passer et si votre patience a porté ses fruits. Au fil du temps, vous commencerez à développer une mémoire émotionnelle autour des avantages de l’attente, renforçant ainsi le concept de gratification différée.
- Célébrez la patience : avez-vous évité trois configurations médiocres aujourd’hui ? C’est une victoire. Notez-le. Au fil du temps, vous prendrez l’habitude d’éviter les configurations médiocres et finirez par le faire avec plus d’assurance.
- Utilisez un quota de trades : pour vous aider à développer votre patience, vous pouvez définir un nombre maximal de trades par jour (par exemple, 3 à 5). Cette limitation vous oblige à être sélectif et vous dissuade de prendre des décisions impulsives. Si vous savez que vous disposez d’un nombre limité de « balles », vous viserez mieux.
- Prenez du recul : avant chaque séance, consultez les graphiques journaliers et ceux sur 4 heures. Même si vous êtes un trader à court terme, cette habitude vous aide à recadrer votre état d’esprit. Elle vous rappelle les tendances générales et filtre les bruits à court terme qui vous incitent à effectuer des trades inutiles.
Être patient sur les marchés volatils : des astuces propres aux Futures
Certains marchés de contrats à terme (Futures), tels que ES (le S&P), CL (le pétrole brut) et GC (l’or), peuvent devenir volatils en période de risque mondial accru, d’incertitude économique ou de conflits. Il est donc d’autant plus important de rester patient afin de traverser la tempête avec succès. Voici quelques conseils simples pour y parvenir :
- Utilisez des échéances plus longues : ne prenez pas de décisions en vous basant sur le graphique de 1 minute pendant les événements d’actualité. Zoomez sur les périodes de 15 minutes, 1 heure ou journalières.
- Définissez des alertes au lieu de surveiller : laissez les alertes vous avertir lorsque le prix approche des zones clés. Cela vous évitera de prendre des décisions émotionnelles.
- Réduisez la taille de vos positions ou restez à l’écart : si le marché est instable, réduisez le nombre de contrats que vous tradez ou ne tradez pas du tout.
- Connaissez votre instrument : chaque Future évolue différemment. Apprenez à reconnaître quand votre produit préféré a tendance à suivre une tendance ou à fluctuer.
En période d’instabilité, moins de traders réussissent. Mais ceux qui attendent des configurations claires pendant que les autres s’agitent peuvent prospérer.
La patience n’est pas l’attente, c’est le positionnement
Redéfinissons la patience.
Ce n’est pas comme attendre à l’arrêt de bus en s’ennuyant. C’est plutôt comme se positionner, à l’instar d’un joueur d’échecs qui prépare ses cinq prochains coups. Cette distinction est importante. Si vous ne nous croyez pas, croyez les meilleurs acteurs du marché :
Le marché boursier est un moyen de transférer l’argent des impatients vers les patients.
— Warren Buffett
Pour vous assurer d’être bien positionné, surveillez activement l’évolution des configurations, préparez votre plan de gestion des risques à l’avance et, surtout, acceptez que parfois, le meilleur trade est de ne pas trader.
Comme le dit Charlie Munger,
On ne trouve pas les gros sous en achetant ou en vendant mais en attendant.
Le meilleur emplacement pour apprendre l’art de l’attente—nos programmes de trading financé.
