ما هو المؤشر الفني؟

المؤشر الفني هو نهج رياضي أو صيغة رياضية للحصول على فهم للإتجاه المحتمل لحركة سعر الأصل. تشتمل مدخلات هذه الصيغة على السعر التاريخي أو حجم التداول أو الفائدة المفتوحة في حالة المشتقات. المؤشر يتم رسمه بشكل عام على مخطط التداول ويعمل المتداولون على الاستفادة من الترند في تقدير كيفية تصرف السعر في المستقبل. وبصفتك متداولًا، يمكنك تخصيص معظم هذه المؤشرات وفقًا لاحتياجاتك الشخصية.

فبينما توفر هذه المؤشرات طريقة بسيطة لتحديد خطوط الاتجاه، ستحتاج إلى اختبارها أولاً لتقييم إمكانياتها. وهذا مهم بشكل خاص نظراً لكون العديد من المؤشرات الحالية يجري تحديثها باستمرار. كما يقوم المتداولون أيضًا بإنشاء المزيد من المؤشرات الجديدة كل يوم. أحد الطرق الناجعة في تقدير فعالية أو دقة مؤشر ما تسمى الاختبار الخلفي back testing. وهي عملية يتم فيها مقارنة النتائج الفعلية بتنبؤات المؤشر نفسه. إذا كانت كلتا النتيجتين متوافقتين، فيمكن اعتبار المؤشر فعالا. في مثل هذه الحالة، فإن قرار الاستثمار سيكون مجديًا.

مواضيع أخرى قد تعجبك:

• استراتيجيات تداول حركة السعر
• شرح أوامر وقف التداول Stop-Loss و Stop-Limit

ما هي أنواع المؤشرات الفنية؟

يمكن تصنيف المؤشرات بعدة طرق استنادًا الى ما تعمل على تتبعه سواء كانت تتبع السعر أو مقاييس أخرى. وبشكل عام، يمكنك تصنيف المؤشرات إلى الفئات الأربع التالية:

مؤشرات الاتجاه

يعمل هذا النوع من الؤشرات توضيح الاتجاه في سعر الأصل. ويساعد المتداولين على فهم ما إذا كانت الإشارة قوية أو ما إذا كانوا يرون انعكاسًا محتملًا للسعر. ويعد مؤشر المتوسط المتحرك (MA) أحد مؤشرات الاتجاه الأكثر شعبية.

مؤشرات الزخم

وهو شكل أكثر تقدمًا من مؤشر الاتجاه، تساعد مؤشرات الزخم على تحديد قوة المؤشر. يساعد في تحديد ما إذا كان الأصل في حالة تشبع شراء أو تشبع بيع.  مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ماكد “انحراف/أو تقارب المتوسط المتحرك” (MACD) هما مؤشري الزخم الشعبيين.

مؤشرات الحجم

تستند مؤشرات الحجم حجم التداول للصفقات، ومدى تكرار شراء أو بيع هذه الأصول. غالبًا ما يتم استكمالها بمؤشرات الاتجاه/أو الزخم، فهي تساعد على تأكيد نتائج المؤشرات الأخرى. مؤشر Volume Oscillator هو مثال جيد على مؤشرات الحجم. 

مؤشرات السيولة

يعمل التقلب على قياس انحراف السعر عن متوسطه. ويشير ارتفاع معدل التذبذب إلى أن السعر كان يتذبذب كثيرًا ويمكنك توقع استقراره في المستقبل. على وجه الخصوص، يعد مؤشر بولينجر باند أحد أكثر مؤشرات التقلب شيوعًا في الاستخدام.

بعض المؤشرات الفنية الشائعة الاستخدام

على الرغم من وجود مجموعة واسعة من المؤشرات الفنية التي يمكن استخدامها، فقد قمنا بإدراج عدد قليل من المؤشرات الشائعة الاستخدام والتي يمكن فهمها بسهولة.

مؤشر المتوسط المتحرك

هو مؤشر اتجاه وواحد من أكثر المؤشرات الفنية المستخدمة على نطاق واسع. يرسم سعر السهم مع متوسط السعر خلال فترة معينة. يمكن لمتوسط السعر تمثيل عدد من الأيام أو يمكنك تخصيصه وتقليل الإطار الزمني المُمَثل حتى بضع دقائق فقط. يظهر المخطط أدناه مؤشر المتوسط المتحرك المرجح WMA لـ 14 فترة (يوم) ممثلة على سعر S&P 500 E-Mini.

كما تلاحظ على المخطط، في العديد من المناسبات عندما يمر خط السعر فوق خط المتوسط المتحرك ، ينتج عن ذلك انعكاس في الاتجاه. ويشار إلى ذلك أيضًا باسم التقاطع. بصفتك متداولًا، يمكنك تخصيص الفترة الزمنية للمؤشر اعتمادًا على ما إذا كان اهتمامك يتم تداوله على المدى القصير أو الطويل.

تستخدم مؤشرات المتوسط المتحرك أيضًا لتحديد المقاومة أو نقطة الدعم. في الاتجاه الصعودي، يمكن استخدام المتوسط المتحرك لـ50 يومًا أو المتوسط المتحرك لـ100 يوم أو المتوسط المتحرك لـ200 يومًا لتحديد مستوى الدعم. يمكنك إجراء ملاحظات مماثلة لمستويات المقاومة في اتجاه هبوطي. مؤشرات المتوسط المتحرك MA متخلفة في طبيعتها، لكونها تعتمد على الأسعار التاريخية.

حيث يعد مؤشر المتوسط المتحرك الأسي EMA الموضح في الصورة أدناه.. نسخة متقدمة من المتوسط من المؤشر الأساسي MA. حيث يعطي وزنًا أكبر للأسعار الأحدث عند حساب متوسط التحرك. وهذا يساعد على تفسير أحدث سعر وبالتالي تقليل التأخر الذي نلاحظه بشكل عام في مؤشرات المتوسط المتحرك البسيط SMA. 

مؤشر القوة النسبية RSI

مؤشر القوة النسبية هو مؤشر زخم شهير يتم تمثيل قيمته ما بين 0 و 100. وتشير قيمة المؤشر الأعلى من 70 إلى أن السهم في حالة تشبع شراء وقد يكون هناك ضغط بيع في المستقبل. يشير مؤشر القوة النسبية RSI الأقل من 30 إلى حالة ذروة البيع وأن هناك زيادة محتملة للسعر في الأيام القادمة. الصيغة الرياضية لمؤشر القوة النسبية RSI هي:

مؤشر القوة النسبية = 100 – 100 / (1 + RS)

الاختصار RS يشير إلى “القوة النسبية”. ويعمل على قياس متوسط عودة الحركة الصاعدة مقسومًا على متوسط عائدات الحركة الهبوطية. في مؤشر القوة النسبية لـ15 يومًا، إذا كان هناك 10 أيام من المكسب بمتوسط مكسب 0.5٪ و 5 أيام من الخسارة بمتوسط خسارة 0.25٪ ، فإن RS هو 2 و RSI 67٪.

يوضح المخطط أدناه مؤشر القوة النسبية RSI الكلاسيكي لـ14 يومًا لسهمـ S&P 500 E-Mini.

على عكس مؤشرات MA، تحتاج إلى رسم مؤشر RSI في قسم مختلف لأن المقاييس تختلف عن تلك الموجودة في السعر. يمثل الخطان المتقطعان مستويات تشبع الشراء أو البيع. في العديد من الحالات، ينخفض السعر عند كل مرة يخترق فيها RSI المستوى 70. يمكنك أيضًا تقليل الإطار الزمني إلى بضع ثوانٍ بدلاً من 14 يومًا من أجل تداول أكثر حيوية. يقوم المتداولون أيضًا بتغيير مستوى تشبع الشراء إلى 90 مستوى تشبع البيع إلى 10 لزيادة التأكيد على الإشارة.

مؤشر Volume Oscillator

قد تنتج مؤشرات الأسعار أحيانًا نتائج لا تعكس بالضرورة الصورة الحقيقية. في فترات الاندماج عندما تكون الأسعار ثابتة نسبيًا، قد لا تكون مؤشرات الأسعار موثوقة. وبالمثل عندما لا يكون هناك حجم كبير لدعم تقلب الأسعار، فقد لا تكون التغييرات في السعر مستدامة. تعطي مؤشرات الحجم مصداقية للنتائج التي تم الحصول عليها من المؤشرات الأخرى.

Volume Oscillator هو أحد هذه المؤشرات. إليك كيفية حسابه:

Volume Oscillator = [(المتوسط البسيط للحجم المتداول لفترة أقصر – المتوسط البسيط للحجم المتداول لفترة أطول) / المتوسط البسيط للحجم المتداول لفترة أطول] * 100

يظهر المخطط أدناه مؤشر حجم التداول حين تكون الفترة الأطول 10 أيام بينما تكون الفترة الأقصر 5 أيام.

في المخطط أعلاه، لا نرى نمطًا مميزًا يشير إلى أن مذبذب الحجم قد يدعم الاتجاه الصعودي الذي يمكننا ملاحظته. قد يكون هذا حاسماً إذا كانت نقاط المذبذب أعلى باستمرار من 0٪. ومع ذلك، لا يمكنك شطب المؤشر. من الأفضل استخدامه جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى. 

مؤشر بولنجر باند (Bollinger Bands)

وهو من مؤشرات التقلب التي تستخدم المتوسط المتحرك البسيط ويستند للتقلب كمدخلات له. تشكل الخطوط الثلاثة التالية النطاق: خط المتوسط المتحرك البسيط لـ n الفترة، خط Bollinger العلوي، وخط Bollinger السفلي. الخط العلوي بشكل عام هو انحرافان معياريان فوق المتوسط المتحرك البسيط بينما الخط السفلي هو انحرافان معياريان أدناه. الانحراف المعياري هو مقياس التقلب. وبالتالي يمكننا اعتبار البولنجر باند ضمن مؤشرات التقلّب. 

خط بولينجر العلوي = المتوسط المتحرك البسيط + عدد الانحرافات المعيارية * التقلّب

خط بولينجر السفلي = المتوسط المتحرك البسيط – عدد الانحرافات المعيارية * التقلب

وكلما اقتربت الخطوط، فهذا يعني انخفاض مستوى التقلب. يمكن أن تشير الأسعار القريبة من الحد السفلي من البولنجر إلى حالة تشبع البيع مما يشير إلى قيام المتداولين بالشراء. يوصي العديد من المتداولين ذوي الخبرة بتحليل الاتجاهات عند النظر في أنماط البولنجر باند.

هناك مؤشرات فنية أخرى مثل مؤشر ماكد MACD الذي يوفر رؤى مفيدة ولكن ربما تكون معقدة بعض الشيء لفهمها. وبالتالي، يجب على المبتدئين أولاً أن يفهموا الأساسيات ويحاولوا تطبيقها في سيناريوهات حقيقية. قد يكون من الأفضل للمتداولين القيام باختبار معرفتهم لهذه المؤشرات على حساب تجريبي. وستجد العديد من وسطاء التداول الذين يقدمون حسابات تداول تجريبية دون أي رسوم إضافية.

الخاتمة

مع تطور أنظمة التداول، تم الاعتماد على مؤشرات التداول لتوفير إشارات أكثر حيوية بطبيعتها. ويبحث المتداولون باستمرار عن المتغيرات التي يمكن أن توفر لهم معلومات حول كل ثانية. وحتى المستثمرون على المدى الطويل الأكثر اعتمادًا على التحليل الأساسي ينظرون إلى المؤشرات الفنية لقياس معنويات السوق. أصبحت المؤشرات أكثر تعقيدًا، وننصح المتداولين باستخدامها بحكمة وعدم الاعتماد على مؤشر واحد فقط. 

The post المؤشرات الفنية للمبتدئين مع كيفية استخدامها appeared first on Earn2Trade Blog.

ستوضح لك هذه المقالة كيف يتم حساب مؤشر Aroon كما يساعدك على فهم كيف يمكن للمتداولين تفسير نتائجه لتنفيذ الصفقات، بناءً على المؤشرات المقدمة من هذه الخطوط.

ما هو مؤشر Aroon؟

يتكون مؤشر Aroon من خطين: خط ارون الصاعد Aroon Up و خط ارون الهابط Aroon Down. يحتوي المؤشر بشكل عام على إطار زمني من 14 فترة (ممثلة عادة بالأيام) لتحديد الخط الصاعد أو الهابط. على الرغم من أن 14 هي القيمة الافتراضية، إلا أن تعيين المؤشر لفترات زمنية أطول ممكن أيضًا. حيث أن تعيين المؤشر على 25 فترة ليس أمرا غريبا أبدًا.

يحدد الخط الصاعد عدد الفترات البعيدة عن القمة في الإطار الزمني لـ 14 فترة المقابلة (اعلى نقطة خلال الفترة المحددة). وبالمثل، يقيس الخط الهابط عدد الفترات التي نبتعد فيها عن القاع (ادنى نقطة).

تم تطوير مؤشر ارون Aroon بواسطة توشار تشاند Tushar Chande في عام 1995 ويعني اسم المؤشر في اللغة السنسكريتية “الفجر”. يبدو بشكل أساسي للكشف عن بداية اتجاه أو تغيير في الاتجاه (الترند) وهذا ممثل في الاسم.

يمثل الرسم البياني أعلاه مؤشر Aroon بفترة 14 يومًا، حيث تم إضافة المؤشر بإطار زمني 14 فترة إلى الرسم البياني اليومي. الخط البرتقالي هو خط ارون الصاعد Aroon Up والخط الأزرق هو خط ارون الهابط Aroon Down. يمكن أيضًا استخدام مؤشر Aroon بشكل عملي حتى على مخططات الدقيقة. حيث أن الفترات الزمنية الأصغر هي المفضة بشكل عام للمتداولين الذين يتداولون بشكل متكرر ويحتفظون بمراكزهم لوقت أقل..

قد تستمتع أيضًا بما يلي:

• ما هو مؤشر MACD؟ – فهم كيفية استخدامها وقراءتها وحسابها
• ما هو التداول اليومي و كيف يعمل؟

صيغة مؤشر Aroon

يعمل خط ارون الصاعد أو الهابط على تحديد الفترة التي مرت منذ آخر قمة أو قاع في الفترة الحالية. يتم التعبير عن قيم الخط الصاعد أو الهابط بالنسب المئوية وتتراوح بين 0٪ و 100٪. كلما اقترب الخط من 100٪، كلما كان الاتجاه أقوى. على سبيل المثال، يشير خط ارون الصاعد Aroon Up القريب من مستوى 90٪ إلى اتجاه صعودي قوي. ومع ذلك، يجب أن يكون ذلك مصحوبًا بخط قاع ارون الهابط لتعزيز ثقتنا في هذا الاتجاه. من ناحية أخرى، فإن وجود Aroon Down قريبًا من 100٪ في وقت واحد سيعني كذلك وجود قاع منذ وقت ليس ببعيد. 

ستجد الصيغة لحساب كلا الخطين أدناه. من أجل تبسيط الأمور، لنفترض أن لدينا فترة 20 يومًا.

Aroon Up (خط ارون الصاعد) = (20 – عدد الأيام منذ أعلى نقطة خلال 20 يومًا) * 100/20

Aroon Down (خط ارون الهابط) = (20 – عدد الأيام منذ أدنى نقطة خلال 20 يومًا) * 100/20

لنفترض أنك تريد حساب قيمة Aroon Up لليوم. سنحتاج إلى تحديد النقطة الزمنية التي كان فيها السعر عند أعلى نقطة خلال آخر 20 يومًا. إذا كان ذلك قبل يومين، فيمكننا استخدام المعادلة التالية للعثور على Aroon Up:

Aroon Up = (20 – 2) * 100/20 = 90

وبالمثل، في حال كانت أعلى نقطة قبل 15 يومًا، فستكون القيمة 25. كلما اقترب أعلى نقطة تم الوصول الي في فترة 20 يومًا من الآن، زادت قيمة Aroon Up. يمكن تفسير ذلك على أنه اتجاه صعودي إذا كانت قيمة قاع Aroon Down أيضًا (أقل من 50 ٪ في العادة) لتأكيد الاشارة.

كيفية استخدام مؤشر Aroon؟

بعد أن عرفنا كيفية حساب مؤشر Aroon، سيكون من الجيد توضيح استخدام المؤشر في سيناريو عملي. ألق نظرة على الجزء المظلل من المخطط أدناه لمشاهدة مثال للإشارة التي يوفرها التقاطع بين خطي المؤشر الصاعد والهابط. 

عندما يكون هناك تقاطع، يعمل ذلك على ارشاد المتداول لتوقع انعكاس قادم في الاتجاه. في هذه الحالة، تقاطع الخط الهابط فوق الخط الصاعد وضرب علامة 100٪. قبل ذلك، كان هناك اتجاه صعودي في السعر وأشار التقاطع إلى أن الأسعار ستنخفض. وتبين أن المؤشر على حق حيث نرى السعر ينخفض باستمرار لبضعة أيام.

يظهر المخطط أيضًا العديد من الحالات التي تتحرك فيها الخطوط جنبًا إلى جنب. ومن الأمثلة على ذلك هي المنطقة المظللة أدناه.

في هذه الحالة، يتجه كل من خطي المؤشر الصاعد والهابط إلى الأسفل، ما يشير إلى أنه لا يوجد اتجاه سعر محدد. بالنظر إلى الاتجاه، يمكننا أن نرى فترة من الاستقرار حيث يكون السعر ثابتًا تقريبًا. في مرحلة الاستقرار، هناك احتمال أن تؤثر أي حركة صغيرة بشكل كبير على خطوط Aroon لأن الارتفاعات والانخفاضات قريبة من بعضها البعض. 

وبالتالي، يمكن للمتداولين استخدام خطوط مؤشر Aroon للتنبؤ بأي فرص شراء أو بيع اعتمادًا على قوة كل خط. إذا كان خط ارون الصاعد Aroon Up أعلى من 50٪ وكان خط ارون الهابط Aroon Down أقل من 50٪، فقد يشير ذلك إلى اتجاه صعودي. اما عندما يكون كلا الخطين قريبين من بعضهما البعض، لا يوجد اتجاه محدد. 

اعداد مؤشر Aroon

تحتوي العديد من المنصات مثل Finamark على قسم مخصص للمؤشرات الفنية كما هو موضح أدناه.

عند فتح تلك القائمة، هناك مجموعة من الخيارات للاختيار من بينها. ابحث عن “Aroon” وأضفه إلى قائمة المؤشرات النشطة. قد لا يكون هذا المؤشر متاحًا في جميع منصات التحليل على الإنترنت. 

تعرض معظم المنصات خيارات للمتداولين لاختيار الفترة الزمنية لحساب خطوط مؤشر Aroon. بالنسبة لشخص يتطلع للاستفادة من الصفقات قصيرة المدى، هناك خيارات لتتبع خطوط Aroon على أساس فترة ثانية واحدة. يمكن لأولئك الذين يتطلعون إلى التداول بشكل أقل تكرارًا اختيار مدة أطول مثل أسبوع واحد.

توفر الفترة الزمنية الأصغر التي تقدمها منصة Finmark ميزةً للمتداولين الذين يحرصون على التداول بشكل متكرر. حيث تمكنهم من تتبع الإشارة المسبقة التي لم تكن ممكنة لو كان الفاصل الزمني لفترة أطول. 

المميزات والعيوب

المميزات:

• سهل الفهم – تفسير خطوط المؤشر قد يكون بسيطًا للغاية ولا يتضمن عبارات رياضية معقدة 
• يشير للتغييرات في الاتجاهات بشكل فعال – يمكن أن يعمل تقاطع الخطوط على ارشاد المتداولين بأن هناك زيادة أو خسارة في الزخم (القوة الصعودية) 
• المرونة في اختيار الفاصل الزمني – يمكن للمتداولين تغيير طول الفترة الزمنية لحساب خطوط Aroon بناءً على عدد تكرارات تداولهم 

العيوب:

• مؤشر متأخر – تستند خطوط Aroon الى بيانات الأسعار التاريخية، لذلك ستتشكل الخطوط بشكل متأخر مقارنة بالاتجاه الأساسي 
• يتأثر بالوقت أكثر من تأثره بتحركات الأسعار – نظرًا لأن المؤشر يعتمد فقط على المدة التي شهدها آخر ارتفاع/انخفاض، فإن المؤشر لا يقدم أي معلومات حول حجم التغيير الذي يمكن أن يحدث 
• يجب استخدامه مع مؤشرات أخرى – قد لا تكون الإشارات المقدمة من استخدام مؤشر ارون Aroon بشكل مستقل دقيقةً دائمًا ومن الأفضل دائمًا تعزيزها باستخدام المؤشر جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى 

الاختلافات بين مؤشر Aroon و Aroon Oscillator

يمكن اعتبار مذبذب ارون Aroon Oscillator امتدادًا لمؤشر ارون Aroon وهو مقياس لمدى قوة أو ضعف هذا الاتجاه (الترند). وبعبارة أخرى، يعمل مذبذب ارون Aroon Oscillator على تأكيد مدى موثوقية الاتجاهات التي يتم توليدها من خطوط Aroon كما يساعد في تفسير ما إذا كان هناك اتجاه صحيح وما إذا كان يجب استخدامها من عدمه. المذبذب هو الفرق بين خطي Aroon Up و Aroon Down والمدى يتراوح بين 0٪ – 100٪. عندما تكون قيمة المذبذب قريبة من 100٪، يمكن للمتداول أن يثق في الإشارات القادمة من خطوط Aroon.

ذكرنا سابقًا أن ارتفاع Aroon Up مع انخفاض Aroon Down يعني أن الاتجاه الصعودي قريب. سيعطي المذبذب في هذه الحالة أيضًا قيمة عالية والتي بدورها ستؤكد تقديراتنا. باختصار، فإن المذبذب هو مجرد طريقة لإخبارنا بمدى موثوقية مؤشر Aroon.

أي مؤشر يعمل بشكل أفضل مع مؤشر Aroon؟

لا يعطي مؤشر Aroon أي تلميحات حول حجم الحركة التي يمكن أن تحدث. لذلك، قد تكون هناك مؤشرات أخرى يمكنك استخدامها بالإضافة إليه. قد يكون Aroon Oscillator على سبيل المثال مفيدًا في التحليل الأولي. يجب أيضًا استخدام حركة السعر جنبًا إلى جنب مع Aroon، حيث قد لا تتفاعل الخطوط بالضرورة بسرعة كافية للتنبؤ بالاتجاه الهبوطي. في كثير من الأحيان، يحدث التقاطع بين الخطين الصاعد والهابط فقط عندما نكون بالفعل في منتصف حركة كبيرة صعودًا أو هبوطًا. هناك أيضًا العديد من أنماط المخططات المختلفة التي أثبتت فعاليتها في التنبؤ بالسعر المستقبلي للسهم. يمكن استخدام أنماط مثل المثلثات وما شابه مع خطوط Aroon لتأكيد استنتاجات التحليل الفني. هذه الأنماط بشكل عام أكثر تنبؤية بطبيعتها ويمكن أن تمنح المتداولين ميزة من خلال إطلاعهم على مقدمة المنحنى.

الأسئلة الشائعة

هل مؤشر Aroon فعّال؟ ما مدى دقته؟

يعتبر مؤشر Aroon أداة مفيدة يمكن استخدامها من قبل المتداولين لتتبع اتجاهات أسعار الأسهم. في حين أن الخطوط قد لا تلتقط الاتجاه على الفور، تميل النتائج بشكل عام إلى أن تكون دقة وموثوقة. عند استخدامه مع مؤشرات أخرى مثل Aroon Oscillator لتأكيد التحركات، يتم تعزيز موثوقية خطوط Aroon بشكل ملحوظ.

ما الذي يعمل مؤشر Aroon على قياسه؟

يقيس مؤشر Aroon مدى وجود ارتفاع أو انخفاض مؤخرًا اعتمادًا على الإطار الزمني الذي نختاره. يمكن استخدام خطوط Aroon لتحديد ما إذا كان هناك اتجاه نشط أو ما إذا كنا نشهد انعكاسًا في الاتجاه. تشير الخطوط أيضًا إلى ما إذا كان هناك أي توحيد  للسعر يحدث. 

The post مؤشر ارون Aroon – كيفية الاستفادة منه؟ شرح المؤشر وصيغته والإعدادات الخاصة به appeared first on Earn2Trade Blog.

ما هو تداول سكالبينج؟

التداول الخاطف أو كما هو معروف بين المتداول بمفهوم “سكالبينج” هو إستراتيجية تداول شائعة الاستخدام من قبل المتداولين الذين يتطلعون إلى تحقيق أرباح صغيرة عبر من التحركات الصغيرة في سعر السهم أو الأداة المتداولة. حيث يغلق المتداول صفقته بمجرد تحقيق السعر المستهدف دون ابقاء الصفقة لفترة أطول طمعًا بتحقيق المزيد من المكاسب. كما يمتلك المضاربون بشكل عام إستراتيجية تساعدهم على الخروج من أي صفقة غير ملائمة في أي لحظة. وتعتبر خطة الخروج هذه تعتبر ضرورية من أجل الحفاظ على الربح كما هو في حالة تعارض صفقاتهم معهم. تعمل إستراتيجية سكالبينج فقط إذا كان عدد الصفقات التي تحقق أرباحًا يفوق عدد الصفقات التي تحقق خسائرًا. 

يعتبر هذا تناقضًا للمتداولين الذين يدخلون مركزًا مع وضع إطار زمني أطول في الاعتبار. وهذا لأن ما ذكر سابقًا يميل إلى تعظيم الربح على كل متداول فردي بدلاً من تحسين وتيرة تداولاتهم الناجحة. ومن الضروري أيضًا أن يتنبأ المضارب بالحركة في الاتجاه الصحيح، تمامًا مثل أي متداول آخر. ومع ذلك، فلن يكون الحجم الدقيق لحركة السعر ذا أهمية كبيرة. كما يحتاج المضاربون أيضًا الوصول إلى بنية تداول تحتية مناسبة لجعل الإستراتيجية مربحة. 

كيف يعمل

يمكننا اعتبار سكالبينج على أنها شكل أكثر ديناميكية للتداول اليومي. حيث ينفذ المتداول مئات الصفقات في يوم واحد. وعادة ما تكون المخاطر التي يتخذها المضاربون على أي صفقة صغيرة، ويغلقون مراكزهم بسرعة بغض النظر عن الربح من ذلك. تشمل بعض الميزات الشائعة اسكالبينج:

1. التداول على تحركات صغيرة في السعر: حتى عند وجود احتمالية لحدوث تأرجح كبير في الأسعار، فاعتبر أنه رهان أكثر أمانًا لإغلاق الصفقة أثناء تقدمهم.
2. المراكز التي تشغلها لفترة قصيرة من الزمن: عادة ما يكون السعر المستهدف للمضاربين قريبًا من سعره الحالي ويتم تحقيقه في غضون دقائق قليلة. كما يحتاج المضاربون أيضًا للتأكد من أنهم يحدون من مخاطر الهبوط عن طريق إغلاق المركز قبل انعكاس الحركة.
3. السيولة ضرورية للمضاربين: لتنفيذ عدد كبير من الصفقات في غضون فترة زمنية قصيرة، تحتاج سكالبينج إلى أصول سائلة. وبالنسبة للأصول غير السائلة، قد يكون التقلب والانتشار أعلى بشكل عام، وهو أمر لا يتناسب مع الرغبة في المخاطرة أو استراتيجية تداول للمضارب.
4. الوصول إلى منصة تداول في الوقت الفعلي مع حد أدنى من زمن الاستجابة:  يحتاج المضارب إلى تنفيذ صفقاته على الفور للاستفادة من الانحرافات الطفيفة في السعر. كما يعد أمرًا مهمًا لأرباحهم النهائية ألا يكون هناك قدر ضئيل من التأخير الذي من المرجح أن يؤدي إلى محو كل أرباحهم.

تكاليف تداول عالية:  نظرًا لارتفاع عدد الصفقات وانخفاض الربح لكل صفقة، سيحتاج المضارب إلى خفض تكاليف التداول، وخاصة العمولات، لتحسين أرباحه النهائية.

فروق الأسعار في السكالبينج

نجد إحدى الطرق التي تعمل بها سكالبينج هي استغلال فروق الأسعار بين العرض والطلب. حيث تتضمن الإستراتيجية الشراء بسعر العرض المنخفض وبيعه بسعر الطلب الأعلى. وهذه طريقة بسيطة نسبيًا (ولكنها ليست سهلة) لتحقيق الربح. بينما تعتبر فروق الأسعار هذه مستقرة نسبيًا ويمكن أن تحقق ربحًا صغيرًا يضاف إلى المضارب. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن فروق الأسعار عند استخدام هذه الإستراتيجية تعد صغيرة، ويمكن أن يتكيف الفرق مع مستويات أدنى إذا تم تنفيذ هذه الإستراتيجية من قبل العديد من المتداولين. وفي مثل هذه الحالة، لن تغطي الأرباح العمولات وتكاليف التداول الأخرى.

استراتيجيات تداول سكالبينج

توجد بعض استراتيجيات التداول التي تستخدم سكالبينج بمساعدة المؤشرات الفنية المدرجة أدناه:

1. المتوسط المتحرك الأسي (EMA): عندما يكون السعر أعلى من المتوسط المتحرك الأسي، فهذا يشير إلى إشارة لبيع السهم، وإذا كان أقل من ذلك، فهي إشارة لشراء السهم. وبالتالي، سيكون لدى المتداول الذي يعتمد على سكالبينج متوسط متحرك أسي لمدة أقصر. وفي معظم الحالات، يستخدم المتداولون عدة متوسطات متحركة أسية معًا لاتخاذ قرار بشأن صفقة معينة.
2. الحجم وحركة السعر:  يتضمن هذا دراسة أنماط الحجم والسعر. حيث إذا كان حجم التداول مرتفع والسعر يسجل ارتفاعًا، فهذا يشير إلى اتجاه صعودي قوي، وعندها سيبدأ المضارب في الشراء على السهم. أما إذا كانت أحجام التداول منخفضة، فقد يكون ذلك مؤشرًا على انعكاس الاتجاه.
3. مؤشر بولنجر باند: يمثل مؤشر بولنجر باند الخطوط التي تشير إلى تقلب السعر. حيث إذا كان السعر أقل من النطاق السفلي، فهذه إشارة للشراء. وبالمثل، إذا كان السعر أعلى من الخط العلوي، فهذه إشارة للبيع.

كما يمكن للمضارب أن ينشر المؤشرات الفنية ذاتها أو المختلفة للمتداول الفني القياسي أثناء إجراء الصفقات. بينما نجد ما يميز المضارب هو أن الفترات الزمنية المحددة لهذه المؤشرات تعد صغيرة جدًا. وهذا ما يجعله نهجًا ديناميكيًا للغاية للتداول.

هل تداول سكالبينج أفضل كاستراتيجية رئيسية أم تكميلية؟

يستخدم العديد من المتداولين سكالبينج كاستراتيجية تداول رئيسية. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى ذلك يتطلب الكثير من الخبرة وأدوات تداول فعالة وسريعة الاستجابة. كما يتطلب جعل سكالبينج كإستراتيجيتهم الأساسية معدل مرتفع للغاية من الصفقات الناجحة. مما يعني أن عدد الصفقات المربحة يجب أن تفوق خسائرهم. كما يحتاج المرء أيضًا إلى فهم أن سكالبينج هي أسلوب مرهق يتطلب مستوى عالٍ من الاهتمام خلال ساعات التداول. حيث قد تتلاشى فرصة في غضون ثوانٍ قليلة إذا لم يكن المتداول يقظًا بما فيه الكفاية. يلجأ معظم الناس إلى سكالبينج فقط بعد تمتعهم بخبرة كبيرة في التداول. 

وبالنسبة لمعظم المتداولين، يُنصح باستخدام سكالبينج كإستراتيجية تكميلية. حيث يضمن فهم الأسواق قبل سكالبينج أن يكون المتداول على دراية كافية بالمخاطر. كما يميل العديد من الذين هم ليسوا مضاربين إلى الاحتفاظ بمراكزهم لفترة طويلة. في حين أن هذا قد يولد أرباحًا أعلى، فإن الخسائر المحتملة تميل إلى أن تكون أعلى إذا لم يستخدم المتداول أوامر وقف الخسارة بطريقة متوافقة مع الإستراتيجية. ويضمن أيضًا جعلها استراتيجية بديلة ألا يضطر المرء إلى مراقبة الأسواق عن كثب لفترة طويلة من الزمن. بينما يمكن للمتداول تحديد فترة محددة للانغماس في سكالبينج وجني المكاسب، وبالتالي الحفاظ على مستويات التوتر تحت السيطرة. 

سكالبينج كاستراتيجية تكميلية

تم استخدام سكالبينج بشكل شائع كإستراتيجية إضافية من قبل العديد من المتداولين من أجل زيادة ربحيتهم. بينما يعمل التداول على المدى القصير بشكل أفضل عندما يكون التقلب أعلى، يمكن استخدام سكالبينج عندما يكون سعر السهم يتداول في نطاق محدد.

على سبيل المثال، ضع في اعتبارك أن المتداول يمتلك أسهمًا في “الشركة أ” بمنظور طويل الأجل. فإذا كان السعر يتأرجح بين 10 دولارات و 11 دولارًا، فيمكن للمتداول أن يشتري عند 10 دولارات ويبيعها بسعر 10+ دولارات أو البيع عند 11 دولارًا ويربعها عند 11- دولارًا. بينما تبقى محفظته الأصلية سليمة، فتمكن سكالبينج المتداول من جني أرباح إضافية. كما تتمثل إحدى الميزات التي تحملها هذه الاستراتيجية في أن المتداول يدرك بالفعل سلوك السهم ويعرف متى يدخل ويخرج. ومن خلال نشرها على أنها استراتيجية تكميلية، لا يتعين على المتداول تنفيذ عدد كبير من الصفقات، كما أن درجة تحمل الأخطاء تكون أعلى. 

يمكن أيضًا استخدام سكالبينج في الصفقات الشاملة للمتداولين ذوي منظور طويلة الأجل. وفي هذا السيناريو، يشتري المتداول سهمًا ويبيعه مع ارتفاع السعر. وفي وقت لاحق، يقوم بإعادة شرائها مرة أخرى بسعر أقل.

كما نلاحظ ميزة أخرى لاستخدامها كاستراتيجية ثانوية وهي عدم حاجة المضارب للاستثمار بكثافة في منصات التداول من أجل تنفيذ متفوق للصفقات.

كيف تصبح مضاربًا سريعًا

لتصبح مضاربًا ناجحًا، من الضروري فهم السوق والأصل الأساسي الذي تخطط للتداول به. حيث يعتمد معظم المضاربون على التحليل الفني قبل الدخول في أي صفقة. لهذا السبب تعتبر المعرفة بأدوات التحليل الفني أمرًا مهمًا أيضًا. كما تعتمد الإستراتيجية على قدرة المتداول على التنبؤ بحركات السعر بدقة. ولهذا السبب يتعين على المضارب اختبار أدائه عبر استخدام نظام تداول افتراضي أولاً. وبالتالي يساعد ذلك على تحديد مدى نجاح المضارب في تنفيذ استراتيجيته. في حين تقدم العديد من المنصات عبر الإنترنت دورات حول استراتيجيات سكالبينج التي يمكن استخدامها أثناء مرحلة التعلم. ويعد فهم هيكل تكلفة منصات التداول ضروريًا أيضًا لتحديد كيف يمكن لهذه الإستراتيجية تحقيق نقطة التعادل. كما ذكرنا سابقًا، فإن الخبرة تعتبر أمرًا حاسمًا في سكالبينج. حيث يتعين على أي شخص يتطلع لتحقيق ربح لائق أن يكون على استعداد لتفهم المخاطر والضغط الذي يصاحب ذلك.

استخدام سكالبينج لأصول مختلفة

نلاحظ أن معظم ما ناقشناه حتى الآن كان يعتمد بشكل أساسي على الأسهم. ومع ذلك، فقد شهدت سكالبينج استخدامًا شائعًا عبر مجموعة واسعة من فئات الأصول. وتشمل هذه مشتقات كالعقود الآجلة أو المقتنيات مثل العملات الأجنبية (فوركس) والأسهم. كما تم استخدام سكالبينج من قبل البعض في سوق العملات المشفرة المتقلب. وأفضل ما يمكن فعله لكل متداول هو تطبيقه على الأصل المعين الذي يتخصص فيه في حال كان لديه واحد.

وعلى فرض، إذا كان المتداول متخصصًا في العملات الأجنبية، فمن المحتمل أن يكون لديه مجموعة محددة من أزواج العملات لسكالبينج. حيث يضمن التمسك بأصل واحد حصول المتداول على مستوى عالٍ من التخصص، وتحسين دقته ومعدل نجاحه. في حين يختلف مستوى المخاطر داخل كل أصل أيضًا بشكل كبير. كما يمكن أن تنطوي سكالبينج في سوق العملات المشفرة على مخاطر أكبر بكثير نظرًا لمدى تقلب الحركات في الأسعار. ويمكن أن يؤدي هذا إلى خسارة كبيرة في غضون دقائق قليلة من التداول. في حين يمكن أن ينطبق الأمر نفسه على زوج العملات الذي لا يتمتع بسيولة نسبيًا أو الحساس للعوامل الاقتصادية.

تداول سكالبينج العقود الآجلة

يصنف استخدام سكالبينج لتداول العقود الآجلة على أنه استراتيجية عالية المخاطر وذات عائد مرتفع. حيث يحتاج المرء إلى مستوى معقول من الخبرة قبل الدخول في مثل هذه الصفقات. ويمكن شراء العقود الآجلة في العملات الأجنبية أو الأسهم لإغلاق المركز بعد جني أرباح صغيرة. ومن خلال وضع هامش مبدئي، يمكن للمتداول كسب التعرض لحجم أكبر من الأصول، وبالتالي زيادة كفاءة رأس المال. كما يتسم سوق العقود الآجلة بالسيولة بشكل عام، حيث يسمح بدخول المتداولين ذوي الهامش المنخفض، مما يتيح للمضارب الخروج من مركزه بسرعة.

تداول سكالبينج في الفوركس

تُعد العملات الأجنبية الأصول الأكثر استخدامًا لدى المتداولين لتنفيذ استراتيجية تداول سكالبينج. حيث يستخدمون بشكل عام المؤشرات الفنية لتحديد الوقت الصحيح للدخول والخروج من صفقة ما. كما تتمتع العديد من أزواج العملات بالسيولة العالية وتوفر الكثير من الفرص لتنفيذ الصفقات بسرعة. ويمكن للمضاربين أيضًا الاستفادة من انتشار العرض والطلب لتحقيق الربح. ومن الجدير ذكره أن الحركة في أسواق الفوركس يمكن أن تكون محدودة. حيث يمكن أن يضطر المتداولون إلى اتخاذ مركز كبير لتحقيق ربح صغير. ويغامر العديد من المضاربين أيضًا بالدخول في أزواج العملات التي لا تتمتع بسيولة بطبيعتها أو أزواج العملات التي تحتوي على فارق عرض أسعار أكبر. 

تداول سكالبينج للأسهم

يعد استخدام المؤشرات الفنية لدخول السوق أحد أكثر استراتيجيات سكالبينج استخدامًا باستخدام المؤشرات الفنية لدخول السوق. كما تتمثل إحدى ميزات سكالبينج في تداول الأسهم في أن المخاطر أقل من مخاطر العقود الآجلة. ومع ذلك، لا توجد رافعة لمضاعفة أرباحك أيضًا. بينما يحظى المضاربون بفرصة الاختيار من بين مجموعة واسعة من الأسهم التي تظهر مستويات مختلفة من التقلب. حيث يمكنهم الذهاب لاستراتيجيات تتضمن انتشار العرض والطلب أو حركة السعر. وعلى عكس سوق الفوركس، يمكن أن تكون تحركات الأسعار غير متوقعة اعتمادًا على خصوصيات السهم. ولكن قد لا ينجح تحديد قيمة نقطة مستهدفة لإغلاق صفقة في استراتيجية سكالبينج على الأسهم إذا كانت تحركات الأسهم غير ملائمة وتظهر أي اتجاه نحو قاطعي الدائرة (circuit breakers). 

بغض النظر عن نوع الأصل المعني، فإن إنشاء وقف الخسارة يعد أمرًا في بالغ الأهمية لاستراتيجية سكالبينج. حيث يمكن أن تؤدي خسارة واحدة إلى تقليص الأرباح المتراكمة التي تم الحصول عليها من صفقات متعددة.

الخلاصة

يمكن أن تكون سكالبينج وسيلة فعالة أجل من النجاح في التداول. ومع ذلك، فإنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة وتتطلب خبرة وجهدًا كبيرين. كما يمكن أن تكون مصدرًا بديلًا للدخل للأشخاص الذين هم على دراية جيدة بالتداول. في حين يتميز نطاق سكالبينج على أنه هائل ويمكن استخدامه في فئات أصول مختلفة اعتمادًا على خبرة المتداول. ومع التحسينات في أنظمة التداول، يمكن للمرء أن يرى اكتساب سكالبينج شعبية فقط في المستقبل. كما أنها تسمح بكفاءة السوق عبر القضاء على أي موازنة ممكنة من خلال هوامش العرض والطلب.

الأسئلة الشائعة

ما هو الإطار الزمني المناسب لصفقات سكالبينج في الفوركس؟

غالبا ما يكون الإطار الزمني لصفقات سكالبينج في الفوركس قصيرًا ويتراوح من دقيقة واحدة إلى خمس عشرة دقيقة. وينشر المتداولون عمومًا مؤشرات فنية ذات مدة أقصر لجعل المؤشر أكثر استجابة. ومع ذلك، يفضل معظم المتداولون النطاق بين دقيقة واحدة و 5 دقائق لصفقات السكالبينج في سوق الفوركس. كما يضمن تقليص المدة عدم تعرض المتداول لتقلبات أعلى في هذه الأسواق. وبشكل عام، تعمل سكالبينج باستخدام أطر زمنية قصيرة الأجل يعمل بشكل جيد مع أزواج العملات المتمتعة بالسيولة مثل زوج اليورو/دولار و زوج الجنيه الاسترليني/دولار.

كم عدد النقاط التي يجب أن تستهدفها عند صفقة سكالبينج؟

يمكن أن يختلف حجم النقاط اعتمادًا على حجم العقد الذي يشمل المشتقات أو الفوركس أو الأسهم. حيث في العقود الآجلة، يكون المبلغ الافتراضي مرتفعًا بشكل عام، ويمكن أن يكون حجم النقطة صغيرًا كنقطة واحدة 1. كما يمكن استخدام استراتيجيات مماثلة للأسهم والفوركس، ولكن يجب أن تكون كمية الأصول التي تم شراؤها عالية. ويمكن للمتداولين اختيار قيمة أعلى للنقطة في حال كان المبلغ الأساسي المستثمر أقل. وبالتالي يمكن للمضاربين في هذه الحالات اختيار حركة تصل إلى 5 نقاط، لكن الوقت المستغرق لتنفيذ هذه الصفقات قد يكون أطول.

كيف تجد أسواقًا لتداول سكالبينج؟

يفضل كل متداول الأصول على استراتيجية سكالب. حيث سيكون النهج الأساسي هو تتبع التطورات في هذه الأسواق ومتابعة الأخبار ذات الصلة التي تؤثر على سعر السهم أو الفوركس. وبعد ذلك، يمكن للمتداول قياس طبيعة الحركة واتخاذ الموقف الضروري بعد النظر إلى المؤشرات المختلفة الموجودة تحت تصرفه. كما يجب أن يكون لدى المضارب بالفعل استراتيجية محددة لسكالبينج وسيحتاج إلى تقييم ما إذا كان الأصل سيتصرف بطريقة تجعل صفقة سكالبينج مربحة. وبالنسبة للمتداولين الذين تتمثل إستراتيجيتهم الأساسية في سكالبينج، فقد يكون هناك تأثيرًا أكثر صعوبةً لتحديد الأصول على استراتيجية سكالب خلال عدة مرات في يوم.

The post ما هو تداول سكالبينج للأسهم؟ شرح تداول استراتيجيات سكالبينج appeared first on Earn2Trade Blog.

الآليات الأساسية لتداول العقود الآجلة

العقود الآجلة هي مشتقات تمنح المشتري الحق في شراء أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا وتاريخ مستقبلي متفق عليه. يمكن أن يكون الأصل الأساسي عبارة عن سلع (الذرة، النفط، فول الصويا) أو أدوات مالية (العملات الأجنبية، والأسهم). شراء عقود آجلة هو ما نسميه بـ لونج. وفي الوقت نفسه، إن بيع عقد آجل (أو اقتراضه للبيع) هو ما نسميه بـ شورت. لنلقِ نظرة على مثال بسيط سيساعدنا في فهم ديناميكيات انتهاء صلاحية العقود الآجلة.

ضع في اعتبارك أن المتداول A يقوم بوضع صفقة شراء على عقد آجل يغطي 100 سهم من أصول XYZ بسعر مستقبلي قدره 100$، ومن المقرر أن ينتهي العقد بعد 90 يومًا. إذا قام المتداول B ببيع هذا العقد إلى المتداول A، فيكون قد اتخذ مركز بيع في العقد الآجل. بعد 90 يومًا، إذا كان سعر XYZ هو 105$ فسيكون ذلك مفيدًا للمتداول A لأنه يمكنه شراء السهم بسعر 100$، وهو السعر المستقبلي في بداية العقد. يمكن للمتداول A دفع 100$*100 أو 10,000$ واستلام 100 سهم من XYZ.

بدلاً من ذلك، يمكن للمتداول B تسوية العقد عن طريق دفع الفرق بين المبالغ للمتداول A دون تسليم السهم. المبلغ الذي يحتاج المتداول B إلى دفعه أو الخسارة التي يتكبدها هي 100*$ (105-100) أو 500$. إذا كان السعر في تاريخ انتهاء الصلاحية يبلغ 95$، فسيحقق المتداول B ربحًا قدره 100*$ (100-95) أو 500$.

في المثال أعلاه، كان العقد بين طرفين، وتم تسويته في تاريخ انتهاء الصلاحية. في الواقع، لدى المتداولين خيار الخروج من المركز في هذه العقود حتى قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. 

لماذا تنتهي صلاحية العقود الآجلة؟

تمتلك العقود الآجلة تاريخ انتهاء صلاحية، أي الوقت الذي يجب أن تتم فيه تسوية العقد. قد يكون للأطراف المقابلة التي تدخل العقد متطلبات أو توقعات مختلفة أثناء إعداد تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، إذا كان المزارع يتوقع حصاد القمح في 90 يومًا ويريد تحديد سعر مسبقًا، فيمكنه إبرام عقد يتيح له إمكانية بيع القمح بسعر ثابت خلال 90 يومًا. وبالمثل، إذا توقع شخص ما أن يرتفع السعر خلال 90 يومًا، فسيقوم بشراء العقد الذي سيمكنه من الشراء بهذا السعر المحدد مسبقًا.

يضمن تاريخ انتهاء الصلاحية المحدد توحيد العقود الآجلة. 

خيارات انتهاء صلاحية العقد

كما تمت مناقشته سابقًا، هناك العديد من الطرق التي يمكن للمتداول من خلالها إغلاق العقد. من خلال إبرام العقد، يمكننا أن نشير إلى أي من الاثنين:

1. اتخذ مركز تعويض
2. تسوية العقد

في الحالة الأولى، يدخل المتداول في عقد جديد عكس المركز الحالي. في الخيار الثاني، يتم تسوية العقد الآجل وإغلاق المركز. يمكن للمتداولين أيضًا الاستمرار في التعرض للعقد من خلال تمديده إلى تاريخ مستقبلي.

المرونة التي يوفرها العقد الآجل هي أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الكثير يفضلونها على عقود forwards. ويتيح السوق الأعمق للمتداولين تسوية مركز بشكل غير مباشر قبل تاريخ انتهاء الصلاحية بكثير. إن التحول الأسرع في تفريغ مركز مفتوح يقلل من المخاطر. هذا الحد من المخاطر مهم بشكل أساسي عندما لا تتحرك الأسعار لصالح المتداول. سيدرس القسم أدناه طرق إغلاق المركز. 

1. تعويض المركز

ينطوي مركز التعويض على اتخاذ مركز معاكس للمركز الذي يتعرض له المتداول حاليًا. في حال لم يكن المتداول يحتفظ بمركز شراء، فإن مركز التعويض هو البيع في مركز مستقبلي مماثل. من المتوقع أن يؤدي الربح المحقق في التعويض المأخوذ إلى إبطال أي خسارة متكبدة في المركز الأصلي. هذه هي الطريقة الأكثر شيوعًا للخروج من الصفقة، كما أنها تضمن عدم اضطرار المتداول إلى التسليم المادي للأصل الأساسي. 

التبييت

يمثل التبييت وظيفة أخرى يستخدمها المتداولون للحفاظ على مركزهم مع اقتراب العقد من تاريخ انتهاء صلاحيته. لكي يحدث التبييت، يجب تعويض العقد الحالي (انظر إلى القسم السابق حول تعويض المركز)، ويسعى المتداول في نفس الوقت إلى الحصول على عقد جديد في تاريخ آجل. التبييت هو في الواقع طريقة لتبييت عقد بدلاً من إنهاء عقد موجود. لكي يحدث التبييت، يحتاج المتداولون إلى مراقبة حجم العقد الحالي والعقد الذي ينتهي في تاريخ لاحق للتاريخ المستقبلي الفعلي.

على سبيل المثال، ضع في اعتبارك متداولًا اشترى أربعة عقود آجلة على مؤشر S&P 500 تنتهي صلاحيتها في يوليو. وإذا كان يريد تبييت هذه العقود إلى سبتمبر، فسيحتاج إلى بيع أربعة عقود آجلة على نفس المؤشر وفي نفس الوقت شراء أربعة عقود على نفس الأساس والتي تنتهي في سبتمبر. على غرار اتخاذ مركز تعويض، لا يحتاج المتداول إلى استلام الأصل أثناء التبييت.

2. التسوية

تتضمن تسوية العقد الآجل إنهاء العقد عن طريق تصفية المدفوعات الناشئة عن المركز المحتفظ به. على عكس التعويض أو التبييت، تتم التسوية في تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن تسوية العقود الآجلة من خلال التسوية المادية أو التسوية النقدية. العيب الرئيسي للتسوية هو أنه يجب على المتداول الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية لإغلاق المركز. نظرًا لأن العقود الآجلة توفر المرونة في التبييت أو التعويض قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، لا يفضل المتداولون عمومًا الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. تكون المخاطرة عالية بشكل خاص بالنسبة لمتداول يعتمد على البيع في العقد لأنه من الناحية الافتراضية، يتعرض المتداول لمسؤولية غير محدودة في حال استمر سعر الأصل الأساسي في الارتفاع (راجع المثال الخاص بآلية تداول العقود الآجلة).

التسوية المادية

يتضمن هذا التبادل الفعلي للأصل مقابل السعر الذي تم الاتفاق عليه كجزء من العقد الآجل. يلتزم مشتري العقد بشراء الأصل، بينما يكون البائع مسؤولاً عن تخزين/ الحفاظ على الأصل وتسليمه في تاريخ انتهاء الصلاحية. بالنسبة للسلع المادية (مثل النفط والقمح)، فيحدد التبادل معيارًا للسلعة الأساسية. كما يجب تخزين السلع المادية في مستودعات محددة، ويظل الخيار للمشتري سواء أراد إخراجها من المستودع أو الاحتفاظ بها عن طريق دفع رسوم التخزين. وتشكل رسوم التخزين وتكاليف النقل/الشحن العيوب الرئيسية المرتبطة بالتسوية المادية. وطالما لم يكن المشتري بحاجة فعلاً إلى الأصل، فلن يكون اختيار التسوية المادية قرارًا صائبًا. 

التسوية النقدية

من الأسهل تسوية العقود الآجلة نقدًا بدلاً من الذهاب للتسوية المادية. حيث لا يتعين على المتداول سوى دفع الفرق بين المبالغ في حال تكبد خسارة أو حصل على مبلغ إذا كان العقد مربحًا. لنفترض أن متداولًا دخل في صفقة شراء لعقد آجل لشراء النفط الخام بسعر 75$. إذا كان السعر الفوري في تاريخ انتهاء الصلاحية 80$، فسيحصل المتداول على 5$ لكل برميل كتسوية نقدية. وهذا من شأنه أن يترجم إلى ربح قدره 1,000$*5 أو 5,000$ (حيث أن كل عقد يشمل 1000 برميل من النفط). وتعد تسوية العقد نقدًا هي بالتأكيد أكثر ملاءمة في هذه الحالة بالمقارنة مع استلام 1000 برميل من النفط. يمكن للمتداول أيضًا اتباع نهج مماثل للعقود التي تتضمن أدوات مالية مثل الأسهم.

ما هو تأثير انتهاء الصلاحية على السيولة والحجم؟

مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، قد يكون هناك ارتفاع في تقلبات الأسعار حيث يتطلع المتداولون إلى الاستفادة من أي تفاوتات ناتجة عن السعر المستقبلي والسعر الفوري المتوقع. إذا كان المتداول في صفقة شراء لسهم ما، فيمكن له بيع العقود الآجلة على نفس السهم والاستفادة من فرق السعر بين المركزين. والآن، قبل تاريخ انتهاء الصلاحية مباشرة، يمكن للمتداول أن يتطلع إلى التمسك بمركز البيع للعقود الآجلة من أجل تقليل خسارته عن طريق الشراء مباشرة على السهم. حيث يزيد هذا من الحجم المتداول للسهم، كما يزيد السيولة في البورصة. قد يحدث في بعض الأحيان أن يكون حجم التداول منخفضًا بسبب التطورات الشديدة في الاقتصاد الكلي. وكثيرًا ما نرى هذا السيناريو في العقود الآجلة للنفط الخام. ففي مثل هذا السيناريو، قد تكون السيولة عائقًا يؤدي إلى خسائر كبيرة بالنسبة للمتداولين.

كيفية إيجاد تاريخ انتهاء صلاحية العقود الآجلة

تمتلك العقود الآجلة تاريخ محدد ينتهي فيه صلاحية العقد. وفقًا لتاريخ محدد، يعني هذا أن التبادل يحدد بشكل عام في أي يوم من الشهر يجب أن ينتهي العقد. وعادةً ما يحدث ذلك في يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. ويمكن أن تحدث تفاوتات في هذا اليوم بناءً على اختلاف الأسواق والمنتجات. فيما يلي مثال على انتهاء صلاحية العقود الآجلة.

يمثل الرسم التوضيحي أعلاه العقود الآجلة للذرة، ويمثل الشهر والسنة المذكوران وقت انتهاء الصلاحية. الرسم التوضيحي مشابه للعقود الآجلة في فئات أخرى مثل مؤشرات الأسهم (S&P 500) أو منتجات الخزينة الأخرى. يجب أن يعرف المتداولون أيضًا اليوم الذي تنتهي فيه العقود لكل نوع من العقود وأن يتداولوا وفقًا لذلك.

الخاتمة

قد تكون الإجراءات التي يتخذها المتداول في تاريخ انتهاء الصلاحية أو قبله حاسمة في تحديد مدى ربحية الصفقة. يمكن للمتداولين استخدام العديد من الخيارات المتاحة لتقليل الخسارة أو حتى تحقيق أرباح من المراجحة. يكتسب تاريخ انتهاء الصلاحية على العقود الآجلة زخمًا، وهذا واضح من التقلبات المتزايدة وحجم التداول مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية. 

The post ما الذي يحدث اذا تم الاحتفاظ بالعقود الآجلة حتى تاريخ انتهاء صلاحيتها؟ appeared first on Earn2Trade Blog.

ما هو أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع؟

يمكن للمرء في كثير من الأحيان تفسير أعلى و أدنى مستوى خلال 52 أسبوع على أنه الحد الأقصى والأدنى لمستوى السعر الذي بلغه سهم معين في العام الماضي. ولكن، ليس الأمر كذلك. بل نحتاج أيضًا للنظر في سعر الإغلاق لتحديد أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع. 

دعنا نوضح ذلك بمثال. لنفترض أنه خلال جلسة التداول، بلغ السعر ذروته عند 100$، لكنه انخفض في نهاية اليوم ليصل إلى 98.5$. ولتحديد أعلى و أدنى مستوى، يتعين عليك الأخذ في الاعتبار سعر الإغلاق فقط. في هذه الحالة، يبدو سعر الذروة البالغ 100$ ليس له صلة. لتوضيح الأمر أكثر، يمكننا التعبير عن أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع رياضيًا بالصيغة التالية:

أعلى و أدنى مستوى خلال 52 أسبوع = الحد الأقصى (P₁، P₂………………………P_n)

حيث يمثل P سعر إغلاق كل جلسة تداول.

وبالمثل، فإن أعلى و أدنى مستوى خلال 52 أسبوع = الحد الأدنى (P₁، P₂………………………P_n)

أهمية أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع

قد يكون أعلى و أدنى مستوى خلال 52 أسبوع مفيدًا للعديد من استراتيجيات التداول. على سبيل المثال، عندما يتمكن السعر من الارتفاع فوق أعلى مستوى خلال 52 أسبوع، فقد يشير ذلك إلى الاختراق، مما يدفع المتداولين إلى الشراء. وبالمثل، في حال انخفض السعر إلى ما دون أدنى مستوى خلال 52 أسبوع، فقد يشير ذلك إلى فرصة للبيع. 

بالنسبة للأسهم التي تحظى بتاريخ من التقلبات المنخفضة، يمكن أن يكون أعلى مستوى خلال 52 أسبوع بمثابة مستوى المقاومة، ويمكن أن يكون أدنى مستوى خلال 52 أسبوع بمثابة مستوى الدعم. كما يمكن للمتداولين استخدام نطاق 52 أسبوع للتنبؤ بحركة السعر والتصرف وفقًا لذلك.

مثال على ذلك

يوضح الرسم البياني أدناه سعر 52 أسبوع لـ أسهم أمازون. في المرحلة الأولى، كان هناك اتجاه صعودي. ومع ذلك، منذ شهر يوليو، كان السعر مقيدًا بمدى محدد.

يمثل السهم الموجود في القمة أعلى مستوى، بينما يمثل السهم الموجود في الأسفل أدنى مستوى. والآن يمكننا أن نرى أنه كان هناك عدة حالات يبدو فيها السعر وكأنه يتجاوز أعلى مستوى. ومع ذلك، كان هذا المستوى بعدها بمثابة مقاومة. في حين يمكننا أن نرى كيف كان هناك انخفاض في السعر في كل مرة يتم فيها اختبار الخط.

وبالمثل، فإن السعر المشار إليه بالسهم السفلي كان بمثابة دعم، وهذا قام بمنع سعر السهم من الانخفاض أكثر. 

ومن المحتمل أن يتجاوز سعر السهم السعر الذي يمثله أعلى مستوى خلال 52 أسبوع في المستقبل. وهذا من شأنه أن يعطي إشارة إلى المتداولين أن الاختراق ممكن حدوثه. 

كيفية تحديد أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع

يعتبر تحديد أعلى و أدنى مستوى خلال 52 أسبوع أمرًا بسيطًا إلى حد ما. حيث يمكنك معرفة الخطوات التالية لتحديد ما تريد معرفته:

1. ابحث عن السهم باستخدام الرمز أو الاسم.
2. انظر إلى قسم الملخص لمعرفة أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع. في كثير من الحالات، يتم توفير نطاق 52 أسبوع في قسم الملخص.
3. في حال لم يتم توفير النطاق، فتأكد من أن الرسم البياني للسعر المعروض هو لمدة 52 أسبوع. ثم قم بتمرير المؤشر على أعلى نقطة في الرسم البياني. حيث يجب أن تمثل هذه النقطة أعلى مستوى خلال 52 أسبوع. وبالمثل، فإن أدنى نقطة ستكون أدنى مستوى خلال 52 أسبوع.

كما يمكن أن تكون الطريقة الواردة في الخطوة 3 أقل دقة في حال لم يكن من الممكن تمييز الذروة الفعلية من خلال النظر إلى الرسم البياني. كما يمكن للمرء أيضًا تنزيل سعر الإغلاق للفترة وتطبيق المعادلة الرياضية التي تمت مناقشتها سابقًا. 

مخاطر التداول على أساس أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع

مثل كل مؤشر فني، لا يضمن أعلى و أدنى مستوى كيف سيكون سلوك سعر السهم. ويمكننا أن نشير إلى حالتين كمثال على عندما تتعارض الحركة مع توقعاتنا.

الحالة 1: أصل في مرحلة التجميع (تحرك السعر عرضيّا)

عندما يتم تداول السعر بطريقة مقيدة بالنطاق، نتوقع أن يكون أعلى مستوى خلال 52 أسبوع هو مستوى المقاومة وأدنى مستوى هو الدعم. ولنفترض أن السعر يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى. في هذه الحالة، نتوقع أن يرتفع السعر، مما يعطي المتداول إشارة شراء. في حال قام المتداول بتنفيذ مركز شراء وانخفض السعر أكثر، فسوف يتكبد خسارة. بدلاً من التداول في نطاق محدد، يمكن أن يكون هناك اختراق، مع انخفاض سعر السهم بسرعة. 

الحالة 2: أصل في مرحلة الاختراق

كما ذكرنا سابقًا، في حال تجاوز السعر أعلى مستوى خلال 52 أسبوع، فسيشير ذلك إلى حدوث اختراق في سعر السهم. بينما إذا اتبع المتداول هذه الإشارة، فمن المتوقع أن يشتري عندما يكون السعر فوق أعلى مستوى خلال 52 أسبوع ويبيع عندما يكون أقل من أدنى مستوى خلال 52 أسبوع. ولكن، مرة أخرى قد لا يستمر بالضرورة الاتجاه ضمن الطريقة التي نتوقعها. كما يمكنك أن ترى ارتدادًا من الاختراق. وينتظر المتداولون عمومًا تحرك السعر بعيدًا (فوق من أعلى مستوى خلال 52 أسبوع أو أقل من أدنى مستوى خلال 52 أسبوع) قبل الدخول في صفقة. حيث قد يضمن هذا أن احتمال الاختراق أكبر. 

في كلا الحالتين المذكورتين أعلاه، يمكن أن يؤدي اتباع الأنماط المبنية على النطاق إلى خسارة المتداول. بينما تمثل إحدى طرق تقليل هذه الخسارة في المحافظة على أمر إيقاف الخسارة. 

ارتداد أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع

عندما يقترب سعر السهم من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوع، يتوقع المتداولون انخفاض السعر في المستقبل. نتيجة لذلك، يرغب الكثيرون في التضحية بإمكانية تحقيق ربح مستقبلي لأنهم يعتقدون أن نطاق تقدير السعر محدود. كما ينطبق هذا على أدنى مستوى خلال 52 أسبوع، حيث يتوقع المتداولون أن يكون هذا مستوى دعم ويتوقعون ارتفاعه. 

يمكن أن تكون الارتدادات بمثابة استراتيجية يومية فعالة. ففي حال تمكن السعر من ملامسة أعلى أو أدنى مستوى خلال جلسة التداول، فيمكن للمتداولين توقع ارتداد الاتجاه بشكل معقول. كما يتعين على المتداولين المحترفين الاستفادة من هذه المعلومات إلى جانب المؤشرات الفنية الأخرى بالإضافة إلى مقاييس حجم التداول. ويمكننا استخدام مؤشرات فنية إضافية للتنبؤ بأنماط الارتداد، بما في ذلك الوتد الهابط أو القاع المستدير. وبالتالي عندما ترى هذه الأنماط قريبة من الحد الأقصى أو الأدنى للسعر خلال فترة 52 أسبوع، يجب أن يتوقع المتداولون ارتدادًا. 

في حال لم يحدث الارتداد، فيجب وضع أمر وقف الخسارة لتقليل الخسارة. ومع ذلك، كما ذكرنا سابقًا، يفضل العديد من المتداولين الانتظار والمراقبة والدخول فقط بمجرد أن يصبح ارتداد الاتجاه واضحًا. 

أمثلة على أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع

أعلى مستوى خلال 52 أسبوع: قد يكون هذا بمثابة مستوى مقاومة ونقطة بداية للاختراق. ومن خلال الرسوم البيانية، يمكن ملاحظة كيفية رؤية كلا السيناريوهين.

يُظهر الرسم البياني أعلاه اتجاه صعودي قوي بمجرد أن يتجاوز السعر الحد الأقصى للسعر. وهذا لأن الرسم البياني يحتوي على أسعار الإغلاق على مدى 18 شهرًا، ويحدث الاختراق عندما تتمكن حركة السعر من اختراق مستوى المقاومة.

يمكن أن يحدث أنه بدلاً من الاستمرار في الزخم، يكون هناك ارتداد عندما يتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوع. يمكن توضيح الأمر نفسه في المثال أدناه:

أدنى مستوى خلال 52 أسبوع: مرة أخرى، يمكن أيضًا ملاحظة نفس الاتجاهات، أي الاختراق أو الارتداد، عندما يقترب السعر من أدنى مستوى خلال 52 أسبوع. 

يوضح الشكل أعلاه أن أدنى مستوى خلال 52 أسبوع يمكن أن يكون بمثابة دعم لبعض الوقت. ومع ذلك، رأينا اتجاه هبوطي قوي عندما تجاوز السعر هذا المستوى.

عندما يمثل أدنى مستوى خلال 52 أسبوع مستوى دعم، يمكننا ملاحظة ارتداد السعر إلى الأعلى. في المثال السابق، رأينا العديد من هذه الارتدادات قبل أن يبدأ السعر في الانخفاض بشكل حاد. وعادة ما يتم اختبار مستوى الدعم عدة مرات قبل تطور الاتجاه الهبوطي. يمكن اعتبار ذلك في حالة وجود مستوى مقاومة أيضًا. 

قد تكون الأنماط التي نلاحظها حول نطاق 52 أسبوع مفيدة للمتداولين اليوميين. ولكن ليس فقط المضاربون، بل المتداولون المتأرجحون أيضًا يمكنهم إنشاء صفقات مربحة من هذه الاتجاهات. 

الخاتمة

قد يبدو نطاق 52 أسبوع بمثابة معلومات بسيطة، لكن يجد العديد من المتداولين على أنها معلومات مفيدة للغاية. كما يمكن أن تكون أداة مفيدة، خاصة بالنسبة لشخص جديد في التداول ويبحث عن نهج بسيط. حتى المتداولون الخبراء يستخدمونه في كثير من الأحيان لأنشطتهم ضمن التداول. وهو أيضًا مقياس للقيمة حيث يخبرنا عن وضع الأسهم مقارنةً بمجموعات البيانات خلال العام. كما يميل العديد من المحللين إلى بناء توقعاتهم على كيفية تسعير الأسعار مقارنة بأعلى و أدنى مستوى خلال 52 أسبوع لها. النطاق هو أيضًا مؤشر جيد على مدى تقلب السهم وما إذا كان التداول محفوفًا بالمخاطر. 

The post أهمية مراقبة أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع – دليل شامل appeared first on Earn2Trade Blog.

مقدمة

ستشرح المقالة مؤشر السوبر ترند وكيفية حسابه. وستركز أيضًا على تشكيل المؤشر وتفسيره. سنستعرض أيضًا مثالًا حقيقيًا لتوضيح كيفية استخدام مؤشر السوبر ترند لتمكين قرارات التداول الخاصة بك.

ما هو مؤشر السوبر ترند؟

مؤشر السوبر ترند هو أداة تحليل فني تساعد في تحديد الاتجاهات الصعودية والهبوطية القوية. يستخدم المؤشر الأسعار السابقة كمدخلات ويقارن السعر الحالي بخط المؤشر لتحديد مسار السعر المستقبلي. يعد مؤشر السوبر ترند مفيدًا في الأسواق ذات الاتجاه السائد ولكنه قد يكون مقياسًا غير موثوق به خلال فترات التوحيد. غالبًا ما يستخدمه المتداولون مع المؤشرات الفنية الأخرى مثل المتوسط المتحرك الأسي (EMA).

كيفية حساب مؤشر السوبر ترند

يتكون مؤشر السوبر ترند من معلمتين فقط وهما – الإطار الزمني والعامل المضاعف. عادة ما يكون الإعداد الافتراضي هو 10 أيام و 3 أيام على التوالي. نظرًا لأنه يمكن استخدام المؤشر لإجراء صفقات خلال اليوم، يمكن للمرء ضبط الإطار الزمني على بضع دقائق. تعتبر المدة الأقصر مناسبة بشكل خاص للمتداولين الذين يتطلعون إلى الربح من تحركات الأسعار الصغيرة. قد يقوم المتداولون الذين لديهم رؤية طويلة الأجل بتعيين الإطار الزمني إلى بضعة أيام أو حتى أسابيع. 

العملية الحسابية

علينا الآن إنشاء خطين – خط علوي وآخر سفلي. يمكنك رؤية التعبير الرياضي لكل سطر أدناه:

النطاق العلوي = (سعر مرتفع + سعر منخفض)/2 + عامل مضاعف * متوسط النطاق الحقيقي

النطاق السفلي = (سعر مرتفع + سعر منخفض)/2 – عامل مضاعف * متوسط النطاق الحقيقي

متوسط النطاق الحقيقي = (متوسط النطاق الحقيقي لفترات n -1 * (n -1) + النطاق الحقيقي الحالي)/n

المدخلان في المعادلتين الواردتين أعلاه هما n (الفترة الزمنية) والعامل المضاعف.

عنصر حيوي آخر في العملية الحسابية هو النطاق الحقيقي. النطاق الطبيعي هو ببساطة الفرق بين الارتفاع والانخفاض خلال اليوم. من ناحية أخرى، يمثل النطاق الحقيقي سعر الإغلاق لليوم السابق. 

حساب النطاق الحقيقي هو كما يلي:

 النطاق الحقيقي = الحد الأقصى (ارتفاع – انخفاض، |إغلاق – ارتفاع |، |إغلاق – انخفاض|)

الإغلاق يشير إلى سعر الإغلاق لليوم السابق.

|إغلاق – ارتفاع| و |إغلاق – انخفاض| تقيس القيمة المطلقة وهو رقم موجب.

يعد النطاق الحقيقي طريقة أفضل لمراعاة التقلبات في السعر لأنه في بعض الأحيان قد يتم تداول السوق أعلى من سعر إغلاق اليوم السابق أو أدنى من أعلى سعر لليوم السابق. سيؤدي حساب النطاق دون النظر في سعر الإغلاق الأخير إلى انخفاض رقم التقلب. على سبيل المثال، إذا كان سعر الإغلاق السابق يبلغ 100$ وكان سعر الارتفاع والانخفاض لليوم 110$ و 105$ على التوالي. سيكون النطاق $5 ($110 – $105). 

النطاق الحقيقي = الحد الأقصى (110-105، |100-110 |، |100-105|) أو 10$، وهو أعلى بـ 5$ من النطاق.

إعداد مؤشر السوبر ترند

من السهل إعداد مؤشر السوبر ترند على المخطط. نظرًا لأنه يستخدم نفس مقياس مخطط الأسعار، يتم تركيب النطاقات لأعلى ولأسفل على نفس المخطط. يوضح الشكل التالي الإعداد الافتراضي لمؤشر السوبر ترند.

يشير الإطار الزمني إلى كيفية إنشاء المخطط. يمكن عرض بيانات السعر لبضع دقائق للمخططات اليومية. سيكون طول متوسط النطاق الحقيقي المكافئ بناءً على الإعداد الافتراضي أعلاه 10 دقائق، والعامل أو المضاعف سيكون 3.

إذا تم عرض السعر يوميًا (كما هو موضح في المخطط أدناه)، فسيكون طول متوسط النطاق الحقيقي عشرة أيام.

يجب على المتداول تكوين إعدادات المخطط وإدخال متوسط النطاق الحقيقي والعامل وفقًا لاستراتيجية التداول.

استخدام مؤشر السوبر ترند

بمجرد التعامل مع معلمات حساب مؤشر السوبر ترند، ستعرض المخططات مؤشر السوبر ترند كخط. يشير الخط الأخضر إلى النطاق العلوي، والخط الأحمر هو النطاق السفلي. يمكن للمرء أن يلاحظ أن هذه الخطوط ليست متصلة، أي أن خط السوبر ترند هو مزيج من النطاقات العلوية والسفلية. خط النطاق العلوي هو خط السوبر ترند تحت الشموع. وبالمثل، تشكل الخطوط الحمراء مؤشر السوبر ترند فوق الشموع.

يمكن للمرء تحليل كيف يتغير لون مؤشر السوبر ترند لتحديد ما إذا كانت هناك فرصة شراء أو بيع. هناك العديد من الحالات في المخطط أعلاه حيث أعطى الخط هذه الإشارات. من الجيد دائمًا إضافة مؤشرات فنية أخرى جنبًا إلى جنب مع مؤشر السوبر ترند لتعزيز قدرته التنبؤية.

استراتيجيات تداول مؤشر السوبر ترند

يمكن للمتداول أن ينظر إلى الخط ويحدد ما إذا كان الأصل بحاجة إلى الشراء أو البيع. يتيح الخط الأخضر فرصة الشراء، بينما يقترح الخط الأحمر البيع. بالنظر إلى المخطط أعلاه، يمكننا أن نرى أنه عندما ينتقل خط السوبر ترند من الأحمر إلى الأخضر، هناك اتجاه قوي صعودي. عندما يتحول الخط إلى اللون الأحمر، ينخفض السعر. 

يمكنك استخدام مؤشر القوة النسبية كأداة إضافية للتحقق من صحة الإشارات من مؤشر السوبر ترند. فيما يلي مثال على ذلك:

يمكنك رؤية منطقتين بارزتين – إحداهما باللون الأحمر والأخرى باللون الأخضر. في المنطقة الحمراء، يمكنك أن ترى أن السوبر ترند يتحول من اللون الأحمر إلى الأخضر. كما أن مؤشر القوة النسبية أعلى من 74، وهي إشارة أخرى لانخفاض السعر. في الجلسات القليلة اللاحقة، نرى أن السعر ينخفض. وبالمثل، في الجزء الأخضر، يتحول السوبر ترند إلى اللون الأخضر من الأحمر. كما يقترب مؤشر القوة النسبية من 25، وهي إشارة شراء واضحة.

ما سبق هو توضيح بسيط لكيفية استخدامنا للمؤشرات الفنية الأخرى جنبًا إلى جنب مع خط السوبر ترند. من المحتمل أن تكون هناك مناسبات قد تتعارض خلالها الإشارات من مؤشرات مختلفة مع بعضها البعض. من المستحسن استخدام المؤشر فقط عندما تتحقق مؤشرات متعددة من نفس النتيجة. يمكنك أيضًا استخدام مؤشر السوبر ترند لتحديد مستويات وقف الخسارة. إلى جانب مؤشر القوة النسبية، هناك مؤشرات فنية أخرى شائعة الاستخدام مع السوبر ترند وهي المتوسط المتحرك الأسي ومؤشر MACD.

مزايا وعيوب مؤشر السوبر ترند

تشمل مزايا مؤشر السوبر ترند ما يلي:

1. سهل التفسير: العملية الحسابية ليست معقدة جدًا حتى بالنسبة للمبتدئين.
2. التوقعات دقيقة إلى حد ما: هذا صحيح بشكل خاص خلال الأسواق التي تحوي اتجاهًا واضحًا حيث يعد السوبر ترند من بين المؤشرات المتاحة الأكثر موثوقية.
3. سهولة التكوين: نظرًا لأن عدد متغيرات الإدخال أقل، فيمكن تعديله بسهولة لتلبية متطلبات المتداول.
4. لا توجد تكلفة: وهو متاح على العديد من المنصات المجانية، ولا يلزم برامج أو إضافات إضافية لتنفيذ المؤشر.
5. سريع الاستجابة: إنه سريع لاكتشاف أي تغيير في الاتجاه، مما يجعله مفيدًا جدًا للمتداولين الذين يتطلعون إلى استغلال الفرص بمجرد وصولهم.

العيوب الشائعة لاستخدامه هي:

1. غير دقيق خلال فترات التوحيد: عندما يتجه السوق بشكل جانبي، قد ينتج عن خط السوبر ترند إشارات خاطئة.
2. قد تتعارض النتيجة مع أدوات أخرى: قد تؤدي إلى نتائج متباينة قد لا تساعدك في اتخاذ قرارات التداول الخاصة بك. 
3. قد لا يعمل بشكل جيد مع جميع الأصول: يجب على المتداولين التأكد من أن المؤشر موثوق به في الأصل المحدد قبل استخدامه. في حين أن الإشارة قد تكون قوية، إلا أنها قد لا تنطبق على جميع الأصول.

The post مؤشر السوبر ترند – التعريف والتطبيق appeared first on Earn2Trade Blog.

ما هي لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)؟

لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) هي هيئة مستقلة مسؤولة عن تنظيم سوق العقود الآجلة والخيارات في الولايات المتحدة. أي شركة أو شخص يتطلع إلى المشاركة في سوق العقود الآجلة للسلع يحتاج إلى التسجيل لديهم. تتطلع الوكالة إلى تعزيز تداول العقود الآجلة في الولايات المتحدة وتحسين القدرة التنافسية والكفاءة. حيث يفعلون ذلك من خلال ضمان تكافؤ الفرص لجميع المستثمرين. وتراقب لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا سوق تداول السلع بحثًا عن الممارسات غير العادلة مثل الاحتيال والتلاعب بالسوق والأنشطة غير القانونية الأخرى. مع تطور التكنولوجيا، أصبح النشاط الإشرافي للجنة تداول السلع الآجلة أكثر تعقيدًا. تحدث التداولات اليوم بوتيرة أسرع بكثير، مما يفتح فرصًا للاستغلالات المحتملة.

كما توسع نطاق لجنة تداول السلع الآجلة على مر السنين. والآن يغطي جوانب مختلفة من سوق مشتقات السلع. تشرف لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا على المشاركين الآخرين في سوق العقود الآجلة مثل الوسطاء ومستشاري تداول السلع ومشغلي مجمعات السلع. وهذا يجعل مهمتهم أكثر صعوبًة. تحتاج الوكالة أيضًا إلى مراقبة أنشطة أصحاب المصلحة خارج السوق. على سبيل المثال، قد يتبنى مستشار تداول السلع الذي يشرف على حساب العقود الآجلة المُدار استراتيجية قد لا تكون في مصلحة عملائه. تتمتع لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا بسلطة النظر في أنشطة مديري الأصول والتدخل إذا كانت ممارساتهم لا تتماشى مع المصالح الفضلى لعملائهم. 

كيف يتم تنظيمها؟

تتكون لجنة تداول السلع الآجلة من 5 مفوضين يعينهم رئيس الولايات المتحدة. ويعمل أحد هؤلاء كرئيس للجنة. يتم شغل هذه المناصب لمدة 5 سنوات، ولا تصبح شاغرة في نفس الوقت. هناك أيضًا 13 قسمًا ومكتبًا داخل لجنة تداول السلع الآجلة. ستجد القائمة الكاملة أدناه بدون ترتيب معين.

• المقاصة والمخاطر (DCR): تمثل DCR قسم المقاصة والمخاطر. هذا القسم مسؤولٌ عن الإشراف على المشاركين في عملية المقاصة. يشمل بعض وكلاء المقاصة كل من تجار المقايضات والتجار بالعمولة الآجلة.
• الإنفاذ (DOE): كما يوحي الاسم، فإن قسم الإنفاذ مسؤولٌ عن التحقيق في أي انتهاك مزعوم واتخاذ الإجراءات العقابية أيضًا.
• مراقبة السوق (DMO): يضمن هذا القسم أن الأسواق عادلة وشفافة وتنافسية من خلال الإشراف على جميع منصات التداول. كما يقوم بمراجعة أي تطبيقات جديدة وتقييم ما إذا كان المشارك المحتمل يلتزم بالمتطلبات التنظيمية ومعايير النظام.
• قسم المشاركين في السوق (MPD): يبحث هذا القسم في أنشطة الوسطاء في سوق المشتقات، وبالتحديد مستشاري تداول السلع، ومتداولي العمولات الآجلة، ومشغلي مجمعات السلع. من خلال مكتب تعليم العملاء التابع له، يقوم قسم المشاركين في السوق بتطوير مواد تعليمية لدعم العملاء ومنعهم من انتهاك أي قواعد أو الوقوع ضحايا للاحتيال.
• قسم البيانات (DOD): هذا القسم مسؤولٌ عن إدارة بيانات لجنة تداول السلع الآجلة عبر تحليلات الدعم والمبادرات الإستراتيجية الأخرى.
• القسم القانوني (LD): يدعم هذا القسم جميع الوظائف القانونية للوكالة. وهذا يشمل تقديم المشورة القانونية وتمثيل هيئة تداول السلع الآجلة في مختلف الدعاوى القضائية. 
• قسم الإدارة (DA): يدير قسم الإدارة الوظائف الداخلية مثل المالية والأمن والعمليات. 
• مكتب كبير الاقتصاديين (OCE): هذا المكتب هو في المقام الأول لإجراء البحوث. يقدم المشورة الاقتصادية بشأن تنفيذ أي لائحة جديدة. كما أنه مسؤولٌ عن تدريب الموظفين.
• مكتب الشؤون الدولية (OIA): هذا هو وجه لجنة تداول السلع الآجلة في المحافل الدولية. حيث يبحث في الأطر التنظيمية والرقابية الدولية. 
• مكتب الشؤون العامة (OPA): هذه الهيئة هي في الأساس الوجه العام للجنة تداول السلع الآجلة على الجبهة المحلية. يوفر معلومات للجمهور لبناء الثقة والتواصل مع مختلف أصحاب المصلحة.
• قسم LabCFTC: نظرًا لأن منصات التداول أصبحت أكثر تطورًا، فإن LabCFTC تشجع الابتكار وتضمن أن يعرف الجمهور أي ابتكار جديد.
• مكتب الشؤون التشريعية والحكومية الدولية (OLIA): يعمل هذا المكتب كجسر بين لجنة تداول السلع الآجلة والكونغرس والوكالات الفيدرالية. يساعد مكتب OLIA في تطوير التشريعات نيابًة عن لجنة تداول السلع الآجلة.
• مكتب الأقليات وإدماج المرأة (OMWI): يعزز مكتب OMWI تكافؤ الفرص والتنوع في مكان العمل. يتعامل هذا القسم أيضًا مع أي قضايا تتعلق بالحقوق المدنية.

لدى لجنة CFTC أيضًا ثلاثة مكاتب إقليمية في شيكاغو وكانساس سيتي ونيويورك.

لمحة تاريخية عن لجنة CFTC

عندما تم تطوير العقود الآجلة لأول مرة في أماكن مثل شيكاغو وكانساس سيتي ونيويورك خلال أواخر القرن التاسع عشر، كان سوق العقود الآجلة للسلع الأساسية لا يزال مجزءًا. لم يزداد نطاق العقود الآجلة إلا خلال السبعينيات. حيث أصبحت العقود الآجلة للعملات الأجنبية وأدوات الخزانة والأسهم شائعةً خلال هذا الوقت. 

ظهرت لجنة CFTC إلى حيز الوجود بعد قانون لجنة تداول السلع الآجلة لعام 1974. حل هذا القانون محل قانون تبادل السلع لعام 1936. خضع قانون 1936 الأصلي بالفعل لعدة تغييرات قبل إصدار قانون لجنة CFTC. كان الهدف الأساسي لقانون لجنة تداول السلع الآجلة هو إنشاء وكالة مستقلة يمكنها الإشراف على سوق العقود الآجلة للسلع الأساسية. أعطى هذا الوكالة مزيدًا من السلطة لتنظيم سوق العقود الآجلة للسلع الأساسية.

لقد قطعت لجنة CFTC شوطًا طويلاً منذ أن صدر قانون العقود الآجلة للحبوب لعام 1922 للإشراف على المنتجات الزراعية. فقد زاد عدد السلع بشكل كبير، ولكن هناك أيضًا مجموعة واسعة من الأصول الأخرى التي يتعين على لجنة CFTC مراقبتها. تلعب الوكالة أيضًا دورًا نشطًا في تنظيم العقود الآجلة المتعلقة بالعملات المشفرة مثل البتكوين.

ما هي مهام لجنة تداول السلع الآجلة؟

يجب أن تعطي الطريقة التي يتم بها تنظيم لجنة CFTC إشارةً عامةً إلى وظائفها الرئيسية. مع مرور الوقت، توسع نطاق ما تقوم به لجنة CFTC. ستجد قائمة شاملة بما تقوم به لجنة CFTC أدناه:

• الإشراف على أنشطة سوق العقود الآجلة للسلع: تضمن لجنة CFTC عدم استخدام الممارسات غير العادلة، وأن السوق شفافٌ وعادل.
• إنشاء اللوائح: يقوم الجناح التشريعي بمساعدة الكونجرس في صياغة اللوائح التي تحكم السوق التي ينظمها. يقوم كبير الاقتصاديين بتقييم مثل هذه التشريعات.
• مقاضاة المشاركين الذين لا يلتزمون بالقواعد: بالإضافة إلى الإشراف، تشارك لجنة CFTC أيضًا في مقاضاة المشاركين في الاحتيال والتلاعب بالسوق والأنشطة غير القانونية الأخرى
• حماية مصالح العملاء: تحقق لجنة CFTC هذا من خلال مراقبة المستشارين ومديري الأصول المسؤولين عن العمل بما يخدم مصالح عملائهم. يمكن أن يكون سوق العقود الآجلة للسلع مجالًا محفوفًا بالمخاطر للمغامرة به، وهناك أوقات لا يتصرف فيها الوسطاء بما يخدم مصلحة عملائهم. يمكن للجنة CFTC النظر في أنشطة هؤلاء الوسطاء حتى لا يتم خداع العملاء. تسمح لجنة CFTC للمشاركين الموثوق بهم في السوق فقط حتى لا يضطر المستثمرون إلى القلق بشأن خسارة أموالهم.
• التعامل مع الهيئات الخارجية: مع انحسار الاحتكاك بين الأسواق في جميع أنحاء العالم، يصبح من الضروري فهم كيفية عمل الأسواق الأخرى. تتعامل لجنة CFTC مع الهيئات المحلية مثل هيئة FRB وتشارك أيضًا في المشاورات مع الهيئات الدولية الأخرى.
• تثقيف العملاء: هناك حالات عديدة يقع فيها العملاء ضحايا للاحتيال وأنشطة أخرى غير لائقة. في معظم الحالات، لم يكن هؤلاء الأشخاص على دراية بالمنتجات التي استثمروا فيها. تقوم لجنة CFTC بتحديث وتقديم محتوىً تعليمي حتى لا يخسر المستثمرون ثرواتهم بسبب الوكلاء الدقيقين.
• مبادرات رقمية رائدة: سهّل الانتقال من منصة فعلية إلى منصة عبر الإنترنت الأمر للمشاركين في السوق. يمكن للمرء أن يتوقع أنه في بعض الوقت، سيتم تسوية جميع عقود السلع الآجلة عبر الإنترنت. تحاول لجنة CFTC باستمرار تطوير تغييرات استراتيجية تجعل تداول العقود الآجلة أكثر سلاسة. تضمن المنصة الرقمية القوية أيضًا حوكمًة أفضل وقدرات محسنة لإدارة المخاطر.
• تقديم الخدمات المساعدة: يمكن أن تشمل هذه تحليلات البيانات وأوراق الاستتشارة الأخرى التي يمكن أن توفر رؤى حول سوق العقود الآجلة للسلع. تعد لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا استباقيًة في وضع الأصول الرقمية مثل البيتكوين تحت سلطتها القضائية وتصنيفها كسلعة.

ماذا تنظم لجنة CFTC؟

لا يزال قانون تبادل السلع هو الإطار التنظيمي الذي يحكم العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة. تتضمن قائمة المشاركين الذين تنظمهم لجنة تداول السلع الآجلة ما يلي:

• منظمات التداول: وتشمل هذه أسواق العقود المعينة (DCM) وتسهيلات تنفيذ المقايضات (SEF). أسواق العقود المعينة (DCMs) هي في الأساس بورصات تدرج العقود الآجلة للسلع والخيارات وتسمح للمتداولين بالمشاركة. و تلبي تسهيلات SEFs احتياجات سوق عقود المبادلة (المقايضات). تقوم لجنة CFTC بمراجعة كل من سوق DCM و SEF بانتظام لتوطيد الامتثال لجميع القواعد واللوائح.
• منظمات المقاصة: يجب أن تمتثل منظمة مقاصة المشتقات (DCO) للمبادئ الأساسية لـ CEA، والتي تنص على أن تكون منظمة DCO مناسبًة من حيث الموارد التشغيلية والمالية. يجب أن يكون لدى منظمة DCO أنظمة قوية لإدارة المخاطر وقواعد فعالة للتعامل مع التقصير.
• مستودعات البيانات: تُمنح تسهيلات تخزين البيانات إلى حقوق السحب الخاصة أو مستودعات بيانات المقايضات. تتضمن البيانات تخزين الصفقات المقاصة وغير المقاصة.
• الوسطاء: تنظم لجنة CFTC مجموعة واسعة من الوسطاء. يعمل هؤلاء الوسطاء كوكلاء لأشخاص آخرين عند التعامل مع العقود الآجلة والمقايضات والخيارات. الوسطاء الذين يقعون تحت إشراف لجنة تداول السلع الآجلة هم:
  • مشغل مجمع السلع (CPO): مجمعات السلع هي الصناديق التي تتداول في السلع. حيث يعمل CPO كوكيل يساعد في جمع الأموال لـ CPO.
  • مستشار تداول السلع (CTA): تقوم الصناديق أو الأفراد بتوظيفهم لتقديم المشورة بشأن العقود الآجلة للسلع أو الخيارات أو عقود المبادلة (المقايضات).
  • تجار العقود الآجلة من أجل العمولة (FCM): يقبل تجار FCM بأي أمر لشراء أو بيع أي سلعة بموعد تسليم في المستقبل.
  • الوسيط المُعرّف (IB): يقوم الوسيط المعرف بتقديم طلب نيابًة عن العميل 
  • مشارك رئيسي في المقايضة (MSP): MSP ليس تاجر مقايضة ولكنه وكيل يشغل مركزًا مهمًا في أي فئة مقايضات رئيسية.
  • تاجر المقايضة (SD): يعمل كتاجر أو صانع سوق للمقايضات. يمكن أن يدخل تجار المقايضات أيضًا بشكل مباشر في المقايضات باعتبارها المسار الطبيعي لأعمالهم.

بالإضافة إلى طبيعة المشاركين في السوق في مجال العقود الآجلة للسلع، يمكن للجنة تداول السلع الآجلة أيضًا تحديد السلع التي يمكنك تداولها عبر العقود الآجلة. كان هناك وقتٌ كان فيه سوق العقود الآجلة للسلع يتألف فقط من عدد قليل من الأصول. في الوقت الحاضر، تقدم البورصات الأمريكية منتجات أجنبية. كما أن لجنة CFTC مسؤولة أيضًا عن تنظيم العقود الآجلة على العملات المشفرة. مع مرور الوقت، توسعت لجنة CFTC. كما زاد عدد المنتجات التي تديرها بمعدل سريع للغاية. 

كيف تؤثر لجنة CFTC على تداول العقود الآجلة؟

تؤثر لجنة CFTC على تداول العقود الآجلة بطرق متعددة. كجهة منظمة، فإنها تضمن أن السوق هو ساحة لعب متكافئة لجميع المشاركين. فهي تضمن سيولة كافية وتحافظ على ترقية قائمة المنتجات المعروضة بناءً على ما يحتاجه الاقتصاد. وتقود لجنة تداول السلع الآجلة رقمنة التداولات. يحدث التداول اليوم بشكل أساسي من خلال القنوات عبر الإنترنت، ولا يمكن إنكار مساهماتها. أصبحت قنوات الاحتجاج المفتوحة التي كانت تستخدم في السابق للسيطرة على السوق عفا عليها الزمن. حفر التداول نادرة جدًا لدرجة أنها تكاد تكون معدومة.

تلعب لجنة CFTC أيضًا دورًا مهمًا في توسيع سوق العقود الآجلة للسلع من خلال جذب اهتمام المستثمرين الأجانب. ليس من المستغرب أن يكون سوق العقود الآجلة للسلع الأساسية في الولايات المتحدة هو الأكثر نشاطًا. حيث يمكن أن تكون الأصول الأساسية للعقود الآجلة التي يقدمونها متنوعة للغاية. كما زاد الحجم أيضًا، وتحسن وقت التنفيذ وكفاءة منصات التداول بشكل كبير. 

وتقوم لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا بفحص الأنشطة الاحتيالية. ويفعلون ذلك من خلال أنظمة إدارة المخاطر التي تراقب أنشطة المتداولين. كما أنها تضمن أن أي شخص يتطلع إلى الحصول على ترخيص يجب أن يكون لديه التكنولوجيا المناسبة. من خلال التعاون مع المنظمين الدوليين، ساعدت لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا في تقليل الاحتكاك القائم بين الأسواق. وهناك تدفقٌ للمستثمرين الأجانب في سوق الولايات المتحدة بسبب هذا، مما جعل السوق أكثر سيولة. 

كيف تقوم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بإنفاذ قواعدها؟

تعمل لجنة تداول السلع الآجلة باعتبارها وكالة مستقلة مسؤولة عن تنظيم سوق العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة. في حين أن مسؤولية صياغة التشريعات تقع على عاتق الكونجرس، وتلعب لجنة CFTC دورًا نشطًا في تقديم الدعم الاستشاري. نادرًا ما يتم اتخاذ القوانين المتعلقة بالعقود الآجلة للسلع دون إشراك لجنة تداول السلع الآجلة في المناقشة.

يمكن لـلجنة CFTC أيضًا إلغاء تسجيل المشاركين الذين لا يمتثلون للوائح المحددة في القوانين التي تحكم تداول العقود الآجلة للسلع. كما يحق لها عدم الموافقة على طلب أحد المشاركين في السوق إذا رأت أنهم غير لائقين. علاوةَ على ذلك، يمكن للجنة تداول السلع الآجلة بدء إجراءات قانونية ضد أولئك الذين يخالفون القواعد وينخرطون في ممارسات غير عادلة مثل التلاعب بالسوق والاحتيال وتمويل الإرهاب، إلخ. وتفرض الوكالة غرامات باهظة على الجهات السيئة الذين يستخدمون وسائل غير قانونية للربح من تداول العقود الآجلة. 

الخلاصة

اضطلعت لجنة تداول السلع الآجلة بدور رئيسي في تطوير سوق العقود الآجلة للسلع. إنها عاملٌ رئيسي في ضمان استمرار ازدهار تداول السلع في المستقبل. بصفتها جهة تنظيمية مستقلة، أظهرت لجنة CFTC مدى فعالية المنظم المخصص في تلبية متطلبات أسواق معينة. قريبًا، ستركز كل الأنظار على كيفية تعامل لجنة CFTC مع مساحة الأصول الرقمية وما إذا كان بإمكانها تطوير هذا السوق بشكل أكبر.

هناك الكثير من التطوير في مجال التكنولوجيا المالية أيضًا. هذا هو السبب في أن لجنة CFTC لديها مكتبٌ مخصص للنظر في هذا القطاع. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف تدمج الوكالة تقنيات الحوسبة المتقدمة مثل البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي في سوق العقود الآجلة للسلع. حيث يمكن أن تساعد هذه الابتكارات الجهة التنظيمية في الإشراف على أنشطة التداول واكتشاف أي أنشطة احتيالية على الفور. وستؤدي أيضًا إلى تحسين قدراتهم التحليلية. 

تواجه لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا ضغوطًا من الأسواق العالمية الأخرى التي تتطلع إلى الاستحواذ على حصة أكبر من سوق العقود الآجلة الدولية التي تهيمن عليها البورصات الأمريكية. ويبقى أن نرى ما إذا كان بإمكانها الحفاظ على الوضع الراهن للهيمنة الأمريكية في سوق العقود الآجلة. لمزيد من المرجع، يمكنك معرفة المزيد من موقعهم الرسمي هنا.

The post ما دور لجنة تداول السلع الآجلة؟ كل ما تود معرفته عن هيئة CFTC appeared first on Earn2Trade Blog.

صيغة وحساب مؤشر أرمز

معادلة مؤشر أرمز (TRIN):

TRIN = (الأسهم الصاعدة/الأسهم الهابطة) / (الحجم الصاعد/الحجم الهابط)

• الأسهم الصاعدة = عدد الأسهم المرتفعة لهذا اليوم
• الأسهم الهابطة = عدد الأسهم المنخفضة لهذا اليوم
• الحجم الصاعد = الحجم الإجمالي للأسهم الصاعدة 
• الحجم الهابط = الحجم الإجمالي للأسهم الهابطة

على الرغم من أن معظم المخططات الفنية تتضمن مؤشر TRIN، إلا أنه يمكن أيضًا حسابه خطوة بخطوة على النحو الآتي: 

1- اختر الفترات الزمنية التي ترغب بها. ويمكن أن تكون هذه الفترات كل خمس دقائق، كل ساعة، فترات يومية، إلخ …
2- اقسم عدد الأسهم الصاعدة على عدد الأسهم الهابطة لحساب نسبة AD (الأسهم الصاعدة على عدد الأسهم الهابطة).
3- ثم اقسم إجمالي الحجم الصاعد على إجمالي الحجم الهابط للحصول على حجم AD (مقدار حجم التداول الصاعد إلى الهابط).
4- ثم اقسم نسبة AD على حجم AD.
5- سجّل النتيجة وحددها على مخطط فني.
6- كرر نفس الخطوات في الفاصل الزمني التالي.
7- ثم قم بتوصيل نقاط البيانات لتشكيل مخطط ومعرفة اتجاهات TRIN بمرور الوقت.

مواضيع أخرى قد تعجبك:

• مؤشر قناة السلع (CCI) – شرح كيفية استخدام مؤشر CCI
• مصيدة الثور – استخدام مخططات النقاط والأشكال لتجنب الإشارات الخاطئة

ما الذي يُخبرك به مؤشر أرمز؟

يوفر مؤشر أرمز للمستثمرين شرحًا للحركات الإجمالية لمؤشرات السوق في الوقت الفعلي من خلال تحليل كل من قوة واتساع تحركات الأسهم. 

تشير القيمة 1.0 على سبيل المثال إلى أن السوق في حالة محايدة. لماذا؟ لأن القيمة 1.0 تعني أن نسبة AD تساوي حجم AD وأن الحجم الصاعد يتم توزيعه بالتساوي على الأسهم الصاعدة. في المقابل، يتم توزيع الحجم الهابط بالتساوي على الأسهم الهابطة.

يعطي مؤشر TRIN إشارة صعودية عندما تكون القيمة أقل من 1.0. بينما يعطي إشارة هبوطية عندما تكون القيمة أكبر من 1.0. في المقابل، عندما تكون القيمة أقل من 1.0، يكون حجم متوسط الأسهم الصاعدة أعلى من حجم متوسط الأسهم الهابطة. عندما تكون القيمة أكبر من 1.0، يكون حجم متوسط الأسهم الهابطة أعلى من متوسط الأسهم الصاعدة. وكلما زادت قيمة مؤشر TRIN عن 1.0، زاد التباين بين الشراء والبيع في ذلك اليوم أو الفترة الزمنية. يمكن ليوم صعود قوي على سبيل المثال أن يدفع المؤشر للأسفل. وفي الوقت نفسه، سيؤدي يوم هبوطي قوي إلى دفعه للأعلى.

كيف يعمل مؤشر TRIN؟

مؤشر TRIN هو مذبذب ضمن نطاق يُستخدم في قياس ضعف أو قوة  السوق الداخلية. وهو أداة فنية قصيرة الأجل تقيس التقلبات في سوق الأسهم وتمثل العلاقة بين الأسهم الصاعدة والهابطة بالإضافة إلى العلاقة بين حجم كلٍّ منهما. إذا كان المؤشر يتجه صعودًا، فهذا يعني أن السوق أضعف، وعلى العكس، إذا كان يتجه هبوطًا، فهذا يعني أن السوق أقوى. غالبًا ما يتحرك مؤشر TRIN عكس حركة المؤشر الذي يتم تحليله. عندما يرتفع إلى أعلى، يحدث هبوط في الأسعار. وعندما ينخفض بشكل حاد، ينتعش السوق. 

غالبًا ما يتم تضمين المتوسط المتحرك للمؤشر أيضًا عند تقييم TRIN. من خلال تحليل المتوسط المتحرك يمكن تسوية البيانات وإعطاء المستثمرين فكرة أوضح عمّا إذا كان الاتجاه صعودًا أم هبوطًا. يساعد المتوسط المتحرك أيضًا في تحديد مناطق الدعم أو المقاومة.

تحديد مستويات تشبع الشراء والبيع باستخدام مؤشر TRIN

نظرًا لأن TRIN هو مؤشر اتساع، فإن العثور على مستويات ذروة الشراء وذروة البيع في المؤشرات الرئيسية هو أحد أهدافه الرئيسية. في حين ذكرنا سابقًا أن 1.0 هي القيمة المحايدة وأن مؤشر TRIN يتحرك عكس الأصل الذي يتم تحليله، فإن القراءات العالية أو المنخفضة جدًا في المؤشر قد تشير إلى أن المستويات إما في مستويات تشبع الشراء أو تشبع البيع وأن هناك انعكاسًا وشيكًا. في حين أن مستويات تشبع الشراء والبيع قد تختلف قليلاً حسب المؤشر، يمكن لمؤشر TRIN دائمًا إرشادنا. عند انخفاض قيمة المؤشر إلى ما دون مستوى 0.50، فقد يشير ذلك إلى  سوق ساخنة وتشبع في الشراء. عند تجاوز قيمة المؤشر مستوى 3.00، قد يشير ذلك إلى وجود سوق في حالة تشبع البيع مع ميول هبوطية حادة. على الرغم من أن مؤشر TRIN ليس دومًا على حق، إلا أنه يعد مورداً قيّماً عند إرشاد المستثمرين قبل حدوث تحول كبير في الأسعار أو انعكاس. 

كيفية التداول باستخدام مؤشر TRIN (مع أمثلة)

يعتبر مؤشر TRIN مفيدًا بشكل خاص عند التداول اليومي أو التداول المتأرجح. ينظر المتداولون إلى قيمة المؤشر وكيف يتغير على مدار اليوم. كما أنهم يبحثون عن التطرف في قيمة المؤشر ويبحثون دائمًا عن إشارات تدل على أن السوق قد ينعكس قريبًا.

First example

عند استخدام مؤشر TRIN، من الأفضل دمجه مع مؤشرات أخرى. يمكن أن تشمل الأمثلة على المؤشرات الأخرى كل من المتوسط المتحرك أو البولنجر باند للمساعدة في تجنب الحسابات الخاطئة والإشارات الخاطئة. 

يوضح المثال أعلاه مؤشر S&P 500 في اتجاه صعودي لمدة عام واحد. نظرًا لأن مؤشر S&P كان يتجه صعودًا، وكانت قيمة مؤشر TRIN أقل من 1.0، وتم تأكيد الاتجاه بشكل أكبر بواسطة المتوسطات المتحركة الأسية المزدوجة.

The second example

المخطط أدناه هو مثال آخر على كيفية التداول باستخدام مؤشر TRIN. يقارن هذا المخطط مؤشر TRIN بنقاط التحول الرئيسية في مؤشر Nasdaq.

باستخدام مؤشر TRIN والتركيز على تحركات أسعار مؤشر Nasdaq، يمكننا عمل عدة ملاحظات. إذا استخدمنا مؤشر TRIN وكنا نتداول في بورصة NASDAQ في هذا الوقت، فيمكننا القيام بالعديد من التحركات الإستراتيجية أيضًا. 

عندما تكون قيمة مؤشر TRIN أعلى من 1.0 وأقل من 2.0، فهذا يشير إلى أن الأسهم تتعرض للضغط وأن هبوطًا قصير المدى يقترب. في هذا المثال، هناك ثلاث حالات ارتفعت فيها قيمة مؤشر TRIN وأشار بذلك إلى تصحيح قصير المدى في الأسعار. الشموع المميزة بالسهم الأحمر تُظهر حركة السعر الناتجة بعد ارتفاع قيمة مؤشر TRIN على المخطط.

في الحالة الأولى، كان هناك نمط شموع من نوع نجمة الصباح. بعد ذلك، في الحالة الثانية، كان هناك نمط شموع يشبه نوع الحرامي. يظهر الدعم من المتوسطين المتحركين لفترة 50 و 200. أخيرًا، في الحالة الثالثة، كان هناك نمط شمعدان انعكاسي صعودي لاحق. حدث هذا بعد أن ارتفعت قيمة مؤشر TRIN وأشار إلى الهبوط.

في حين أن كل من هذه الأنماط لها اختلافات، إلا أن هناك اتجاهًا عامًا يتكون من ثلاث خطوات هنا.

• الخطوة 1: يشير مؤشر TRIN إلى تصحيح عند ارتفاع قيمته. ينخفض السعر وفقًا لذلك
• الخطوة 2: يؤكد السعر حدوث انعكاس، ويتم التحقق من صحته من خلال حجم تداوله. 
• الخطوة 3: السعر يتجاوز القمة السابقة 

Third example

لنلقي نظرة أخرى على مؤشر TRIN عند محاولة اكتشاف القراءات المتطرفة لسهم Apple.

هذا مثال على كيفية استخدام قراءات مؤشر TRIN المتطرفة للتنبؤ بانعكاسات الأسعار الحادة. في هذا المثال، مع سهم Apple، عندما سجل مؤشر TRIN قراءة متطرفة أعلى من 1.75 وأقل من 0.5، حدث انعكاس حاد في السعر. عادةً ما تستجيب الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة مثل Apple بشكل أكبر للتحولات في المؤشر.

طريقة أخرى رائعة للتداول باستخدام مؤشر TRIN هي استخدام مؤشر البولنجر باند معه. باستخدامه جنبًا إلى جنب مع مؤشر البولنجر باند، يمكن للمتداولين أن يقرروا بشكل استراتيجي ما يجب القيام به اعتمادًا على متى ترتفع قيمة TRIN ويختبر حدود النطاق العلوي أو السفلي من البولنجر باند. البولنجر باند هي أداة فنية شائعة تتكون من نطاق من ثلاثة خطوط مرسومة فيما يتعلق بأسعار الأوراق المالية. عادة ما يكون الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا ويعمل كقاعدة للنطاقين العلوي والسفلي. عادةً ما يتم ضبط النطاقين العلوي والسفلي على انحرافين معياريين بعيدًا عن المتوسط المتحرك. يتم استخدامها كطريقة لقياس التقلب من خلال ملاحظة العلاقة بين النطاقات والسعر. قد يبدو استخدام مؤشر TRIN مع البولنجر باند كما يلي:

عند استخدامه مع البولنجر باند، يمكن أن يكون مؤشر TRIN مفيدًا بشكل خاص كدليل للمستثمرين عند التداول أثناء ارتفاع التقلب 

مزايا مؤشر TRIN

هناك مزايا عديدة لاستخدام هذا المؤشر. ويشمل ذلك ما يلي:

• عند تحليل حساب TRIN ، فإنه يمنح المتداولين رؤية أعمق لأداء واتجاهات السوق من خلال فحص الأصول التي تتقدم وأيها تتراجع.
• يقارن TRIN صافي الأصول الصاعدة بالحجم. في حين أن معظم المتداولون يولون الاهتمام لحركة السعر فقط، فإن الحجم يلعب دورًا بنفس القدر من الأهمية. إن تحركات الأسعار المرتبطة بالحجم الكبير تحمل أهمية أكبر من تحركات الأسعار المرتبطة بالحجم المنخفض. لماذا؟ لا يتسبب الحجم المنخفض عادة في حدوث تحول كبير في الأسعار، بينما يوحي الحجم الكبير إلى تحول كبير في الأسعار. 
• فهو يوفر للمتداولين صورة أوضح لما يجري بالفعل في المؤشر.
• يعد TRIN مؤشر ومتنبئ جيد لتحركات الأسهم. مع المعادلة الرياضية لمؤشر TRIN، تعمل قيمها كإشارات شراء وبيع وحفظ. تنبه هذه القيم المتداولين إلى الطريقة التي يمكن أن يتجه بها السهم أو المؤشر. 

عيوب مؤشر TRIN

في حين أن مؤشر TRIN له العديد من المزايا كأداة مفيدة، إلا أن له أيضًا قيودًا وعيوبًا كبيرة. 

• دائمًا ما يكون مؤشر TRIN عرضة لنتائج غير دقيقة بسبب التركيز الذي يضعه على الحجم. على سبيل المثال، إذا كان هناك مثال عندما يكون هناك ضعف عدد الأسهم الصاعدة كما الأسهم الهابطة وضعف الحجم الصاعد كما الحجم الهابط، فإنه ينتج قيمة تساوي 1.0 فقط، مما يعني إشارة محايدة. بالإضافة إلى ذلك، لنفترض أنه كان هناك ثلاثة أضعاف الأسهم الصاعدة كما الأسهم الهابطة وضعف الحجم الصاعد كما الحجم الهابط. على الرغم من اليوم الصعودي، فإن مؤشر TRIN سيعطي قيمة تساوي 1.5 أي يعني بذلك إشارة بيع! هذه الأمثلة هي أمثلة واضحة على كيف يمكن أن يكون مؤشر TRIN مضللاً للغاية وغير موثوق به. 
• وبتوضيح النقطة السابقة، فهذا يخبرنا أنه لا يمكن الاعتماد على مؤشر TRIN دائمًا كمقياس فني مستقل. يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة أو مؤشر البولنجر باند جنبًا إلى جنب مع مؤشر TRIN، على سبيل المثال، من أجل التحقق مرة أخرى من بيانات وموثوقية المؤشرات. 

الخلاصة

لا أحد يُمكنه التبؤ بالمستقبل بيقين تام. فإذا كان ذلك ممكنًا، حينها سيستثمر الجميع في سوق الأوراق المالية. لكن استخدام مؤشر مؤشر أرمز يمكن أن يساعد المستثمرين في فهم تحركات الأسعار من حيث صلتها بحجم التداول. وهذا يساعدهم على اتخاذ قرارات أكثر عملية بناءً على اتساع وعمق هذه الحركات. التداول في سوق الأسهم محفوف دومًا بالمخاطر. كما ينطوي التداول اليومي على مخاطر أكبر. ومع ذلك، فإن فهم مؤشر TRIN وقراءته وتحليله بالتعاون مع قياسات أخرى يمكن أن يكون أداة مفيدة لمساعدة المتداولين في الوصول إلى أهدافهم المالية. 

The post مؤشر أرمز (TRIN) – ما هو مؤشر التداول قصير الأجل؟ appeared first on Earn2Trade Blog.

ما هو متوسط المدى الحقيقي؟

لفهم ما هو مؤشر ATR، يجب على المرء أولاً التعرف على الفرق بين المدى والمدى الحقيقي. لا يأخذ حساب المدى في الاعتبار سوى الأسعار خلال فترة معينة. بعبارات بسيطة ، المدى هو الفرق بين الأعلى والأدنى لفترة معينة. 

يمكن أن يؤدي حساب المدى إلى قمع مقياس التقلب إذا كان التقلب خلال الفترة منخفضًا، ولكن هناك حركة سعرية كبيرة خلال فترات مختلفة. إليك مثال على ذلك – افترض أن سعر الإغلاق بالأمس كان 50$ عندما افتتح السوق، ارتفع السعر إلى 60$. إذا ظل السعر خلال اليوم أعلى من 60$، فلن يأخذ حساب المدى في الاعتبار القفزة من 50$ إلى 60$. بالنسبة لمثل هذه الانحرافات، فإن النطاق الحقيقي مفيد. فكر في الأمر على أنه نسخة أكثر دقة من المدى. بينما يتطلب المدى أعلى وأدنى سعر لليوم، فإن المدى الحقيقي يأخذ أيضًا في الاعتبار سعر الإغلاق السابق كمدخل.

صيغة المدى الحقيقي

صيغة المدى الحقيقي هي:

المدى الحقيقي = الحد الأقصى (مرتفع – منخفض)، و (مرتفع – إغلاق)، القيمة المطلقة (إغلاق – منخفض)

حيث:

يشير مرتفع ومنخفض إلى الشريط الحالي

يشير الإغلاق₁  إلى إغلاق الشريط السابق

لنفترض أن سعر الإغلاق السابق هو 50$، وأن الأسعار المرتفعة والمنخفضة هي 60$ و 55$ على التوالي. وفي هذه الحالة، يكون الحساب على النحو التالي:

المدى الحقيقي = الحد الأقصى (60 – 55, 60 – 50, 55 – 50) أو $20

من ناحية أخرى، النطاق هو 5$ فقط (60$ – 55$)، وهذا الرقم يقلل بوضوح من التقلب. لذلك، فإن المدى غير مناسب عندما تكون الأسعار اللحظية أعلى أو أقل من سعر الإغلاق السابق. في المثال، المدى الحقيقي هو مقياس أكثر ملاءمة للتقلب لأنه لا يمنع تأثير سعر الإغلاق الأخير على حساب المدى حتى عندما يستمر السعر في الاتجاه الصعودي خلال اليوم.

مؤشر ATR هو ببساطة متوسط قيمة جميع النطاقات الحقيقية لفترة زمنية معينة. بالنسبة للفترات n، يتم حساب مؤشر ATR على النحو التالي:

ATR = 1/n * sum (TR₁ + TR₂ + ……….+TR_n)

حيث TR هو المدى الحقيقي لكل فترة.

كيفية حساب مؤشر ATR

تعطي الصيغة أعلاه القيمة الدقيقة لمؤشر ATR. وهو يتطلب الأرقام الدقيقة للمدى الحقيقي لكل فترة سابقة. هناك أيضًا طريقة تقريبية تأخذ في الاعتبار مؤشر ATR للفترة السابقة بجانب المدى الحقيقي الحالي. بناءً على صيغة التقريب، يتم حساب ATR على النحو التالي:

ATR_n = [ATR_n-1*(n-1) + TR_n]/n 

تستبدل الصيغة أعلاه قيمة ATR واحدة بالمدى الحقيقي الحالي وتعيد حساب ATR لآخر فترة.

افترض أن متوسط المدى الحقيقي لمدة 10 أيام هو 1.50 وأحدث مدى حقيقي هو 1.55. سيكون أحدث ATR هو:

ATR = [1.50*(10-1) + 1.55]/10 or 1.505

قد لا تؤدي طريقة التقريب إلى نتائج حالية إذا كانت قيمة ATR السابقة مدفوعة بالمدى الحقيقي المرتفع لأقدم فترة. لنفترض أن قيم المدى الحقيقي للأيام العشرة الماضية كانت 6 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1. في مجموعة البيانات هذه، يكون “6” هو المدى الحقيقي لأقدم فترة زمنية ويجب إزالته أولاً عند حساب ATR التالي. سيكون ATR لليوم الأخير، على سبيل المثال 1.5، وباستخدام التقريب، فإن ATR الحالي سيكون 1.505.

ومع ذلك بناءً على الحساب الفعلي، ATR = (1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1.55)/10 أو 1.055. يختلف هذا بشكل كبير عن 1.505، والذي تم حسابه بالتقريب. يوضح هذا تأثير أقدم البيانات في صيغة التقريب. نظرًا لأن أقدم مدى حقيقي كان مرتفعًا جدًا، فقد أدى إلى انخفاض حاد في آخر قيمة ATR بمجرد إزالتها. افترضت طريقة التقريب أن كل الأيام العشرة كان لها مدى حقيقي يبلغ 1.5، وبالتالي فإن تأثير إزالة أقدم مجموعة بيانات على ATR كان ضئيلاً.

كيف يعمل مؤشر ATR؟

متوسط المدى الحقيقي هو مقياس للتقلبات، والأصول ذات التقلبات العالية تمتلك معدلات ATR أعلى. يمكن للمتداولين استخدام مؤشر ATR لإجراء صفقات بناءً على سلوك الأصل. 

قراءة مؤشر متوسط المدى الحقيقي

تزداد قيمة متوسط المدى الحقيقي عندما يكون السعر شديد التقلب. خلال فترات التوحيد، فإن متوسط المدى الحقيقي له قيم أقل. نظرًا لأنه مقياس للتقلبات، لا يشير ATR إلى ضغط الشراء أو البيع. إنه يشير ببساطة عندما يكون التقلب مرتفعًا جدًا ومتى يمكنك توقع تغيير حاد في السعر.

الرسم البياني التالي هو مثال لكيفية تصور متوسط المدى الحقيقي بجانب التغير في السعر. نظرًا لأن مؤشر ATR يقيس التقلبات، فإنه لا يستخدم نفس مقياس السعر.

يمثل الخط الأحمر في القسم السفلي خط مؤشر ATR. يمكنك أن ترى بوضوح ثلاث ارتفاعات. هذه فترات تقلب عالية للغاية. تظهر القمم أيضًا عندما يكون هناك ارتفاع حاد أو انخفاض حاد في السعر. قبل اتخاذ أي قرار بناءً على متوسط المدى الحقيقي، يجب على المتداول أيضًا الانتباه إلى حركة السعر وفهم الاتجاه.

تتشكل ارتفاعات مؤشر ATR قبل تحركات الأسعار القصوى. لهذا السبب يستخدم المتداولون عادة المؤشر الفني لمعرفة نقاط الدخول والخروج. يستخدم بعض المتداولين أيضًا المضاعف لاكتشاف تحركات الأسعار غير الطبيعية (على سبيل المثال مؤشر ATR مع مضاعف 1.2).

كيفية استخدام متوسط المدى الحقيقي للتداول اليومي؟

متوسط المدى الحقيقي هو أداة بسيطة للغاية. يمكنك حسابه بناءً على بضع دقائق لأنشطة التداول اليومية التي تتضمن أصولًا مثل الصرف الأجنبي أو الأسهم أو السلع. يبلغ طول الإعداد الافتراضي 14، والذي يمكن للمتداول تغييره وفقًا لرغبته. تعتبر الأطوال الأطول أقل تفاعلًا مع تغيرات الأسعار، في حين أن الأطوال الأقصر تكون أكثر حساسية.

أحد أكثر التطبيقات المباشرة لمتوسط المدى الحقيقي هو تحديد فترات التقلب الشديد. في الرسم البياني أعلاه، يمكنك أن ترى ثلاث حالات لارتفاع التقلب. كلما ارتفع الارتفاع، كلما زادت التقلبات. تشير مثل هذه الحالات إلى أن السعر قد تحرك بمقدار أعلى أو أقل من المتوسط التاريخي. 

يميل بعض المتداولين إلى تطبيق مُضاعِف أعلى من قيمة ATR. في مثل هذه الحالات، يتم تنفيذ الصفقات فقط عندما تصل قيمة ATR إلى قيمة معينة.

من المهم أيضًا ملاحظة أنه لا يمكن تحديد اتجاه الحركة ببساطة من خلال النظر إلى مخطط ATR. ومن المهم استكماله بمؤشرات تقنية أخرى أيضًا.

أمثلة على تداول متوسط المدى الحقيقي

يوضح الرسم البياني التالي سعر Tesla إلى جانب المؤشرات الفنية لمتوسط المدى الحقيقي ومؤشر القوة النسبية (RSI). مؤشر القوة النسبية (مظلل باللون البنفسجي) هو مؤشر زخم يوضح ما إذا كان السعر في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. قيمة مؤشر القوة النسبية فوق 70 هي إشارة لبيع السهم لأنه في منطقة ذروة الشراء. وبالمثل، فإن مؤشر القوة النسبية أقل من 30 يعطي إشارة للشراء.

في المنطقة المظللة باللون الأزرق، يوجد ارتفاع مفاجئ في قيمة ATR. وبالمثل، تزيد قيمة مؤشر القوة النسبية أيضًا عن 70. يعطي المؤشران إشارة بيع. 

يعتمد ATR في الرسم البياني أعلاه على نقاط سعر الدقيقة الواحدة. ومع ذلك في الحالة العامة، يمكن أن تستند إلى فترات أقصر بكثير. نظرًا لأن ATR لا يلمح إلى اتجاه تحركات الأسعار المستقبلية، فإن إضافة مؤشر القوة النسبية يسهل على المتداول تحديد المركز الذي يتخذه. يمكن أن تعمل المؤشرات الفنية الأخرى هنا أيضًا للمساعدة في توفير إشارات تداول باتجاه معين وتحسين استراتيجية التداول. يتضمن ذلك مؤشرات قياس حجم التداول والمتوسطات المتحركة و بولينجر باند والمزيد.يعتبر مؤشر ATR أداة مرنة. يمكننا استخدامه عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك سوق المشتقات.

استخدام مؤشر ATR للعقود الآجلة مقابل الأسهم

يوضح المثال أعلاه سيناريو التداول اليومي للأسهم. ومع ذلك، يمكن للمتداول الذي يمتلك أفق زمني أطول تكوين مخطط السعر لبضعة أيام. في تداول الأسهم خلال اليوم، تكون الرافعة المالية أقل مما كانت عليه عند تداول العقود الآجلة أو المشتقات الأخرى. في الوقت نفسه، يحد هذا من الخسارة المحتملة التي يمكن للمتداول تحقيقها إذا كان تنبؤه بالسعر خاطئًا. 

لذلك، يمكن أن يساعد استخدام ATR في تداول العقود الآجلة على تحقيق عوائد أعلى على حساب المزيد من المخاطر. يمكن أن تكون خطوط مؤشر ATR مفيدة في أسواق العقود الآجلة المتقلبة مثل السلع والعملات الأجنبية. يمكن للمتداولين أيضًا استخدام المضاعفات عبر خط ATR لإنشاء محفزات وقف الخسارة.

مثل الأصول الأخرى، عند تطبيق مؤشر ATR لتداول العقود الآجلة، يحتاج المتداول إلى توخي الحذر من الاتجاه الذي تلمح إليه الإشارة. يُنصح بشدة باستخدام المؤشرات الفنية الأخرى لتكملة ذلك، خاصة عند تداول المشتقات. نظرًا لأن حركات النقطة الصغيرة قد تؤدي إلى مكاسب أو خسائر أعلى، فمن الضروري أيضًا لمتداولي العقود الآجلة حساب مؤشر ATR لفترات زمنية أصغر (دقائق بدلاً من ساعات).

عيوب متوسط المدى الحقيقي

يعد متوسط المدى الحقيقي نهجًا قويًا لقياس التقلبات. تسمح معظم أدوات الرسم البياني بإضافة متوسط المدى الحقيقي. على الرغم من سهولة فهم مؤشر ATR، إلا أن له عيوبه. وبعضها يشمل ما يلي:

1. لا يشير متوسط المدى الحقيقي إلى ارتفاعات أو انخفاضات في الأسعار: قد يصل مؤشر ATR إلى الذروة بغض النظر عما إذا كان من المتوقع أن يرتفع السعر أو ينخفض. هذا يجعل الأمر محيرًا للمتداولين الذين يراقبون ATR فقط لإشارات التداول. ومن الضروري استخدام مؤشرات تقنية أخرى للحصول على صورة أكثر دقة.
2. لا يكون مؤشر ATR مفيدًا أثناء مرحلة التوحيد: يوجد نشاط ضئيل في خط ATR عندما يكون السعر في اتجاه جانبي.

قد يقدم مؤشر ATR إشارة غير صحيحة عندما يكون الاتجاه قويًا للغاية: عندما يكون هناك ارتفاع أو انخفاض حاد في السعر، يمكن أن يعطي متوسط المدى الحقيقي إشارة تداول مخالفة لتوقعات السوق. بينما قد يكون الأصل في منطقة ذروة الشراء بناءً على مقاييس التقلب، فقد تكون هناك أسباب لاستمرار الاتجاه الصعودي أكثر.

الأفكار الختامية

هناك العديد من المؤشرات التقنية القائمة على التقلبات. ومع ذلك، فإن معظمها معقد في التفسير. يعتبر مؤشر ATR نهجًا أسهل بكثير لفهم التقلب، والنتائج واضحة جدًا. يحتاج المتداول فقط إلى تكوين الفترة. كما أنه مفيد في التحقق من نتائج أدوات الرسوم البيانية الأخرى ويمكن استخدامه في التداول اليومي.

The post متوسط المدى الحقيقي – كيفية استخدام مؤشر ATR appeared first on Earn2Trade Blog.

ما هو الانزلاق السعري؟

الانزلاق السعري هو الفرق بين السعر الذي نتوقعه عند تنفيذ صفقة ما و السعر الفعلي الذي تنفذ فيه الصفقة. يمكن تصنيف الانزلاق السعري على أنه انزلاق إيجابي أو انزلاق سلبي، اعتمادًا على ما إذا كان فرق السعر مناسبًا أم لا. في أمر شراء السهم، يحدث انزلاق إيجابي عندما ينخفض سعر الطلب وتقوم بشرائه عند سعر أقل. وبالمثل، لو زاد سعر الطلب، لكانت حالة انزلاق سلبي. أثناء وضع أمر السوق، يمكن أن يكون الانزلاق إيجابيًا أو سلبيًا. ومع ذلك، في حالة  أوامر الحد، يمكنك منع الانزلاق السلبي عن طريق تثبيت السعر بحيث يتم تنفيذ الصفقة عند هذا السعر أو بسعر أكثر ملاءمة. 

لماذا يحدث الانزلاق السعري؟

نعزو حدوث الانزلاق في التداول بشكل أساسي إلى سببين: سيولة منخفضة و تقلبات عالية. 

في سوق ذات سيولة منخفضة، قد يكون الوقت المستغرق لتنفيذ صفقة طويل بما يكفي لتغيير سعر الأصل الأساسي. يمكن أن يتسبب عدم توفر خيارات لتصفية المركز في حدوث انحراف في السعر يؤدي إلى الانزلاق. يجب أن يكون المتداول على دراية بالسيولة المتاحة في السوق ويضع أمرًا وفقًا لذلك. يُنصح دائمًا بوضع أمر حد بحيث يكون الانزلاق ضمن الهامش المتوقع.

قد يكون السبب الآخر لتغير السعر هذا هو زيادة التقلبات. خلال فترة التقلبات العالية، يجب على المتداولين توخي الحذر من الانزلاق السلبي، مما يؤدي إلى خسارة كبيرة للمتداول. على عكس الانزلاق السلبي، يمكن للمتداولين أيضًا جني الفوائد عندما يكون التقلب مرتفعًا أثناء الانزلاق الإيجابي ويتحرك السعر في الاتجاه الذي يجعله أكثر ربحية. 

متى يحدث؟

ستجد أدناه بعض حالات حدوث الانزلاق السعري:

1. عندما يكون حجم الطلب مرتفعًا: في بعض الأحيان، قد يكون من الصعب تنفيذ صفقة بسعر محدد. في هذه الحالات، قد يتم تنفيذ الأوامر عند نقاط سعر متعددة.
2. الأصول غير السائلة عندما يريد المتداول وضع طلب لأصل غير سائل، فقد لا يكون متاحًا بالسعر المعروض. قد نضطر إلى دفع علاوة للشراء أو البيع.
3. إعلانات الأخبار الرئيسية: يمكن أن تتسبب الأخبار التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي في تقلب الأسعار. قد يؤدي هذا إلى زيادة الانزلاق السعري في صفقة معينة. هذا أمر ضروري للمتداولين ليأخذوه بعين الاعتبار. ويتضمن أحداثًا إخبارية مثل تحديثات الأرباح التي تميل إلى زيادة تقلبات الصفقة.
4. الحاجة الملحة للخروج من المركز: في بعض الأحيان، قد يكون المتداول في موقف يدفعه إلى الخروج من مركز بمستوى عالٍ من الاستعجال. في مثل هذه الحالة، يمكن أن يكون الانزلاق السعري في الصفقة كبيرًا لأن المتداول على استعداد لقبول فرق السعر المرتفع.

متى تكون معرضًا لأكبر درجة من المخاطر؟

يمكن أن يكون الانزلاق في التداول كارثيًا في بعض الحالات. خذ في الاعتبار متداولًا قام ببيع خيار شراء على أصل غير سائل ولم يقم بتغطية مركزه. عندما يرتفع السعر فوق سعر التنفيذ، فهناك عائد سلبي للمتداول. إذا توقع المتداول أن يرتفع السعر أكثر، فيمكنه تعويض مركز بيع خيار الشراء عن طريق شراء الأصل أو شراء خيار شراء على نفس الأصل الأساسي. قد يكون من الصعب تعويض المركز إذا استمر السعر في الارتفاع، وقد يتعرض المتداول لانزلاق سعري مرتفع في ضوء الطبيعة غير السائلة للأصل الأساسي. 

مثال آخر عندما يكون مستوى المخاطرة مرتفعًا هو عندما يكون التقلب مرتفعًا للغاية، ويحتاج المتداول إلى الخروج من المركز على الفور. يمكننا ملاحظة هذه السيناريوهات خلال صفقات التداول خلال اليوم. إذا اتخذ المتداول مركز شراء وبدأ السعر في الانخفاض سريعًا بعد صدور خبر سلبي، فمن المفترض أن يعاني المتداول من انزلاق سلبي عند تنفيذ الصفقة في محاولة لتقليل الخسارة لصفقة خلال اليوم. يمكن أن يصبح الموقف أكثر تعقيدًا إذا وصل السعر إلى مستوى منخفض.

أمثلة على الانزلاق السعري

يتضمن المثال الأول أمر السوق لشراء 100  سهم في شركة مايكروسوفت عندما يكون سعر الطلب عند 230 دولارًا لكل سهم. نظرًا لأن شركة مايكروسوفت عبارة عن شركة ذات سيولة، فإننا نتوقع أن تكون تحركات الأسعار مستقرة إلى حد ما. بالتالي، هذا يعني أننا نفترض أن الأمر سيتم تنفيذه على الفور. إذا كان السعر الجديد المعروض هو 230.50 دولارًا لكل سهم، فإن التكلفة الإجمالية لشراء 100 سهم ستكون 23,050 دولارًا. لو تم تنفيذ الأمر بالسعر الأصلي، لكانت التكلفة المتكبدة تساوي 23,000 دولار. في هذه الحالة، يبلغ الانزلاق السعري 0.50 دولار لكل سهم أو 50 دولار للـ 100 سهم التي تم شراؤها.

بعد ذلك، خذ في الاعتبار مستثمرًا لديه مركز مفتوح بقيمة 100,000 بيزو مكسيكي. وهذا المستثمر يريد تحويله إلى الدولار الأمريكي عندما يكون سعر الطلب 20 بيزو مكسيكي لكل دولار واحد. البيزو المكسيكي لا يتمتع بسيولة إلى حد ما بطبيعته. قد يضطر المتداول إلى تنفيذ الصفقة بسعر طلب 20.50 بيزو مكسيكي لكل دولار واحد. بدلاً من تلقي 5000 دولار عند تنفيذ الصفقة (100,000/20)، يتعين على المتداول تلقي مبلغ 4878 دولارًا (100,000/20.50). تبين أن الانزلاق السعري في هذه الحالة يبلغ 122 دولارًا تقريبًا.

الانزلاق السعري الإيجابي والسلبي

كانت الأمثلة في القسم أعلاه هي أمثلة لحالات انزلاق سلبي. كما وضحت هذه الأمثلة أن حركة السعر أدت إلى خسارة المتداول. قد لا يكون هذا هو الحال في كل مرة، ويمكن أن يكون الانزلاق إيجابيًا أيضًا للمتداول. لنفترض في المثال الأول، أن سعر طلب أسهم شركة مايكروسوفت قد انخفض بالفعل إلى 229.50 دولارًا لكل سهم. في مثل هذا السيناريو، كان المتداول سيستفيد من انزلاق إيجابي بقيمة 50 دولارًا. وبالمثل، في المثال المتعلق بالبيزو المكسيكي، فإن سعر الصرف البالغ 19.50 بيزو مكسيكي لكل دولار واحد سيكون بقيمة 128 دولارًا من حيث الانزلاق الإيجابي. 

الانزلاق السعري في سوق العقود الآجلة

مثل الكثير من الأسواق الأخرى، يقوم المشترون والبائعون بتقديم عروض في تداول العقود الآجلة حتى يصلوا إلى سعر مشترك. قد لا تتطابق عملية اكتشاف الأسعار تمامًا مع هذين الطرفين مما يؤدي إلى حدوث انزلاق سعري. تعمل البورصة كوسيط، في محاولة لمطابقة أفضل سعر متاح للأطراف المعنية. ومع ذلك، قد يحدث أن سعر التنفيذ للعقد الآجل قد لا يكون مفيدًا لأحد الأطراف المقابلة.

 الهوامش الصغيرة يمكن أن تلعب دورًا مهمًا في معاملات العقود الآجلة. هذا لأن تعرضك للمخاطر لمثل هذه العقود أعلى بشكل كبير مما لو كنت قد استثمرت في السوق الفوري. بالنسبة لنفس الاستثمار، يكون الربح أو الخسارة أكبر بالنسبة للعقد الآجل. هذا أحد الأسباب التي تجعل مراقبة سعر التنفيذ أمرًا ضروريًا. في هذه الحالات، حتى مقدار ضئيل من الانزلاق السلبي يمكن أن يمحو أرباحك. هذا يجعل من الضروري مراقبة مثل هذه التسريبات، ولا سيما بالنسبة لعقود المشتقات. يمكن أن يكون الانزلاق السعري أيضًا عقبة رئيسية في استراتيجيات التداول مثل المضاربة التي تعتمد على حركات المؤشر الصغيرة. 

كيفية تجنب أو تقليل الانزلاق السعري

حتى مع تطور منصات التداول باستخدام أحدث التقنيات، فمن المستحيل تقريبًا إزالة أوجه القصور التي تؤدي إلى الانزلاق السعري. في حين أنه قد لا يتم إزالتها تمامًا، إلا أن هناك طرقًا يمكن من خلالها تقليل الانزلاق السعري:

1. وضع أوامر الحد: يمكن أن يكون أمر الحد وسيلة فعالة مقارنة بأمر السوق، ولكن لا يمكن استبعاد احتمال عدم تنفيذ الأمر في المقام الأول.
2. عدم فتح الصفقات خلال فترات التقلب الشديد: لقد لوحظ أن الانزلاق يميل إلى الذروة عندما يكون التقلب مرتفعًا. قد يتسبب الإعلان عن الأسعار الجديدة خلال اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أو فقدان أرباح السهم في تقلبات في السعر قد تكون ضارة بالصفقة. إذا كنت كمتداول لا تأخذ في الحسبان وتتبع مثل هذه الأحداث، فمن السهل أن تقع ضحية لانزلاق سعري كبير.
3. تقليل التعرض للأصول غير السائلة: هذا يضمن عدم المساومة على سعر التنفيذ أثناء تسوية الصفقة. من الضروري أخذ هذا في الاعتبار، نظرًا للانحراف الكبير في الأسعار الذي نراه للأصول غير السائلة التي ليس لها سوق نشط للغاية.
4. اختر وسيطًا يقدم أوامر وقف الخسارة: يتتبع بعض الوسطاء الأسعار التي يتوقع مستخدموهم تسوية الصفقات بها. إذا أدى السعر المتاح إلى انزلاق سعري كبير، فلن يتم تنفيذ هذه الصفقات

الخلاصة 

في حين أن الانزلاق السعري هو مفهوم مبسط في التداول، لا ينبغي تجاهل قدرته على التأثير على الربحية. هناك عدة طرق يمكن للمتداول من خلالها تقليل تأثير الانزلاق السعري. سواء كنت تحاول تعظيم الأرباح أو تحاول تقليل الخسائر، يجب ألا تغفل هذه الطرق أثناء وضع الأمر. أصبحت أنظمة التداول متطورة بشكل متزايد، بحيث يمكنها بسهولة اكتشاف هذه الأخطاء الصغيرة في السعر. هذا يعطي خوارزميات التداول بعض المزايا في إيجاد هذه الفرص المربحة. في مثل هذا النظام الإيكولوجي للتداول المتقدم والتفاعلي، يجب أن يكون تتبع الانزلاق السعري مهمة أساسية يقوم بها المتداول. 

The post ما هو الانزلاق السعري في التداول وكيف تتجنبه في تداولاتك؟ appeared first on Earn2Trade Blog.