Quel est le taux de réussite du day trading ?

Trop souvent, vous verrez des day traders se vanter de leurs transactions réussies. Pendant ce temps, ils finissent souvent par passer sous silence les moins performantes. Par conséquent, il est difficile de déterminer le taux de réussite réel du day trading. Cependant, certains experts du marché estiment que ce taux pourrait être aussi bas que 10 %. D’autres suggèrent qu’il pourrait être plus proche de 30 %. Bien que nous ne sachions pas avec certitude, on peut supposer que le chiffre final se situe quelque part dans cette fourchette.

Il y a cependant une chose que nous savons avec certitude. De nombreux day traders ont du mal à s’en tenir à leurs plans de trading après avoir commencé le trading en vrai. Ils ont tendance à ne pas gérer les risques avec leur tête. Ils sont plutôt guidés par leur cœur et leurs « intuitions ». Alors, comment résolvez-vous cela ? 

Pour réussir, vous devez élaborer votre stratégie d’investissement. Respectez vos limites de stop-loss et sachez quand réaliser un bénéfice. Pour résumer, faites fonctionner vos valeurs en hausse, réduisez vos valeurs en baisse. Cela vous aidera à conserver votre discipline. Ce n’est pas parce que les autres day traders suivent comme des moutons que vous devez le faire également. Effectuez vos propres recherches et si la transaction s’aligne correctement, réalisez-la. Si ce n’est pas le cas, abstenez-vous. Cela semble simple sur papier.

La clé du succès du day trading est la discipline.  Tenez-vous en à votre stratégie et si vous atteignez vos limites, faites-y face. L’incertitude, la confusion, la peur et la cupidité sont les pires ennemis des day traders.

Vous apprécierez sûrement aussi :

• La théorie des vagues d’Elliott et comment l’utiliser pour trader
• L’indicateur d’oscillateur stochastique expliqué – Comment cela fonctionne et comment l’utiliser

Pourquoi les day traders échouent-ils ?

Alors que de nombreuses personnes recherchent une solution fourre-tout pour améliorer leur day trading, il n’y a pas de solution simple. En réalité, c’est un mélange d’erreurs que vous devez traiter séparément. Cela se résume souvent à un manque de concentration, à un désir ardent de prouver que le marché a tort. Alors que de nombreux traders savent ce qu’ils veulent faire, la dernière impulsion nécessite toujours davantage de confiance. Dans les prochaines sections, nous aborderons certaines des principales raisons pour lesquelles les day traders pourraient échouer. Gardez à l’esprit qu’aucune de ces erreurs n’est inévitable. Surtout si vous vous en tenez à votre stratégie. Cependant, avant de passer à autre chose, voyons si nous pouvons tirer une leçon ou deux de certains traders célèbres / notoires.

Un exemple est George Soros, l’homme qui a brisé la Banque d’Angleterre et réalisé un bénéfice d’un milliard de dollars. Un autre est le tristement célèbre Gordon Gecko, un acteur impitoyable de Wall Street. Ils sont réputés pour vivre de leurs transactions gagnantes, mais qu’en est-il de leurs pertes ? En réalité, il est impossible d’être rentable avec chaque transaction. Les marchés évoluent, des événements inattendus émergent et vous ne pouvez tout simplement pas avoir le doigt sur le pouls 24/7. Il est impossible de prendre la bonne décision à chaque fois. Cependant, si vous êtes en mesure de réduire vos pertes et de faire fonctionner vos valeurs en hausse, vous constaterez une énorme différence. Vos rendements globaux sont appelés à augmenter.

Ce qui semble trop élevé et risqué pour la majorité va généralement plus haut et ce qui semble bas et pas cher va généralement plus bas”.

– William O’Neil

Sur le marché, les esprits les plus calmes prévalent. Travaillez sur votre analyse au lieu d’espérer simplement le meilleur et vous réussirez plus de transactions que vous n’en raterez. Cela devrait constituer la base de votre trading.

Sans les mauvais jours, vous ne pouvez pas profiter des bons jours, apprenez de vos erreurs, ayez confiance en vous et lancez-vous.

Ne pas utiliser d’ordres de vente stop

En théorie, chaque nouveau trader aura une stratégie avec des limites de stop-loss à l’esprit. C’est l’un des meilleurs moyens de protéger leurs bénéfices et de réduire leurs pertes. Pourquoi tant de traders passant du back trading ou du forward trading au trading en temps réel semblent avoir du mal avec les limites de stop-loss ? La raison est très simple. Il ne semble pas naturel de vendre un contrat à terme ou une valeur résiduelle en cas de baisse. Cela est particulièrement vrai si vous protégez un bénéfice après avoir augmenté votre limite de stop-loss par le passé. Cette ultime pression sur le bouton, en combattant l’idée que vous auriez pu gagner quelques dollars de plus en vendant plus haut, cela ne sonne pas bien, n’est-ce pas ? Cela sonne mal, et de nombreux traders craquent sous la pression même lorsqu’ils savent qu’ils devraient tenir un peu plus longtemps.

Par exemple

Imaginez la situation suivante. Vous avez correctement évalué les contrats à terme S&P 500 E-mini et vous êtes assis sur un bénéfice très profitable. Dans votre esprit, vous essayez déjà de dépenser cet argent. Que puis-je acheter ensuite, comment devrais-je dépenser le bénéfice, devrais-je m’offrir quelque chose ? Ce genre de raisonnement est une erreur. Les gains que vous avez réalisés sur papier ne sont que cela jusqu’à ce que vous vendiez votre investissement et réalisiez les bénéfices. Puis tout à coup, le marché commence à dériver. Le prix du contrat à terme S&P 500 E-mini baisse et vous vous approchez lentement mais sûrement du seuil de rentabilité. Au fond de votre esprit, vos pensées sont simples, j’ai bien évalué le marché une fois auparavant, et je vais y parvenir à nouveau. Accrochez-vous, ça va se retourner …

Au fur et à mesure que le contrat baisse, vous passez des bénéfices au seuil de rentabilité puis à une petite perte. Vous pourriez vous dire si seulement j’avais vendu plus haut ! Peut-être pensez-vous qu’il est mal de vendre le contrat pour une perte. Vous pourriez encore espérer que le marché reprendra. Une fois que le prix du contrat dépasse votre limite de stop-loss, vous êtes dans le no man’s land. Vous ne savez pas dans quelle direction aller et vous ne savez pas quoi faire. Lentement mais sûrement, la pression commence à monter. Les appels de marge arrivent et vous gagnez en nervosité. Ce scénario n’est que trop familier pour de nombreux traders.

Comment éviter ce problème

La clé des limites de stop-loss est de les réaliser. Réalisez-les simplement sans réfléchir. Une fois qu’elle a atteint votre limite, cette transaction a disparu et vous attendez maintenant avec impatience la prochaine. Ceux qui sont en mesure de déplacer leur limite de stop-loss de plus en plus haut au fur et à mesure que le prix du contrat va dans le bon sens devraient, au pire, réaliser un bénéfice décent. Au mieux, ils verront la valeur de leurs contrats continuer à aller dans le bon sens. Oui, une fois que le marché se retournera et que votre contrat à terme suivra, vous vendrez à la baisse. Vous serez passé à côté d’un peu de bénéfices mais vous empocherez vos gains et pourrez ensuite poursuivre vos aventures. 

Que vous utilisiez ou non une limite de stop-loss croissante pour protéger vos bénéfices ou éviter de subir une perte, si le prix de vos contrats à terme atteint votre limite de stop-loss, appuyez fort sur le bouton et ne réfléchissez pas à deux fois.

Mal gérer les risques

Le problème avec les risques est que sans eux, comment pouvez-vous espérer un rendement ? Le ratio risque / récompense est ce qui motive les traders. Il dicte leurs bénéfices et leurs pertes et leur permet de défier le marché. S’il n’y avait aucun risque à acheter une valeur résiduelle ou un contrat à terme, il n’y aurait pas non plus d’avantages. En effet, en théorie, toutes les actualités et les attentes futures feraient déjà partie du cours de l’action.

Par conséquent, lorsque vous cherchez à acquérir des valeurs résiduelles, des fonds communs de placement ou les très populaires contrats à terme S&P 500 E-mini, vous devez comprendre le risque et le gérer. Quel montant de risques êtes-vous prêt à prendre ? La hausse vaut-elle le risque potentiel que vous prenez à la baisse ? Souhaitez-vous reculer au premier écart vers le haut / vers le bas et perdre votre sang-froid ? Lorsque vous supprimez tout le bruit ambiant concernant les investissements, cela revient à une formule simple, le ratio risque / récompense. Si vous ne pouvez pas gérer les risques, vous n’obtiendrez pas les récompenses.

Tous les investissements comportent des risques. Sans risques, il n’y a pas de récompenses. Équilibrez le ratio risque / récompense et déterminez s’il est temps d’investir. Pour réussir, vous devrez apprendre à gérer les risques, à les accepter et à les utiliser à votre avantage.

Ne pas avoir de plan de trading

Investir dans des contrats à terme, des valeurs résiduelles ou des fonds négociés en bourse sans plan de trading, c’est comme sauter dans sa voiture, quitter la route et aller tout droit. Où allez-vous ? Comment saurez-vous quand vous y arriverez ? Qu’espérez-vous exactement ? 

Il existe un large éventail de stratégies pour construire votre plan de trading, notamment des moyennes mobiles, des limites de stop-loss, le retracement de Fibonacci et le trading d’action sur les prix, pour n’en citer que quelques-unes. Chacune de ces stratégies offre une attitude différente face au risque, un ratio risque / récompense différent et vous donne une vision, un point d’attention, une direction et une destination. Le résumé de ces facteurs est ce qui constituera l’essentiel de votre plan de trading. Vous utilisez peut-être un ordre de vente stop, que vous pouvez réviser à la hausse à mesure que votre investissement prend de la valeur. Afin de réussir en tant que day trader, vous devez considérer votre limite de stop-loss comme une police d’assurance. Quand elle atteint ce niveau, vendez, vendez, vendez. Ne réfléchissez pas. N’essayez pas de prévoir le marché, contentez-vous de vendre. Cette stratégie vous permettra de protéger vos bénéfices à la hausse et de réduire vos pertes à la baisse.

Un trader sans plan de trading est comme un conducteur de voiture sans carte, comment allez-vous arriver à destination ?

La multiplication des opérations

Avant d’examiner les dangers de la multiplication des opérations, il y a une leçon à retenir avant tout : laissez vos transactions gagnantes s’exécuter et réduisez vos transactions perdantes. Un rapport des experts financiers Brad Barber et Terrance Odean jette une lumière fascinante sur les rendements affichés par les day traders importants et sur ceux des moins actifs. Le rapport a montré qu’en moyenne, les traders les plus actifs étaient moins performants de 7 % par an par rapport aux moins actifs. Quelle était la raison de ces résultats inférieurs ? La multiplication des opérations.

La clé du succès commercial est la discipline émotionnelle. Si l’intelligence était la clé, il y aurait beaucoup plus de gens qui gagneraient de l’argent dans le trading… Je sais que cela ressemblera à un cliché, mais la raison la plus importante pour laquelle les gens perdent de l’argent sur les marchés financiers est qu’ils ne réduisent pas leurs pertes à court terme”.

– Victor Sperandeo

Les coûts de trading ainsi que l’offre et la répartition de l’offre sur de nombreux investissements peuvent avoir un impact négatif sérieux sur vos rendements globaux. Croiriez-vous que selon le même rapport, les pertes des investisseurs à Taïwan équivalaient à 2,2 % du produit intérieur brut de Taiwan en 2016. Le plus souvent, c’est une conséquence de la multiplication des opérations.

Pour résoudre le problème de la multiplication des opérations, souvenez-vous de ceci. Vous ne serez jamais jugé sur le nombre de transactions que vous effectuez chaque jour, chaque mois et chaque année. Vous vous évaluerez, et d’autres vous évalueront, en fonction de votre capacité à laisser s’exécuter vos transactions gagnantes puis à récupérer les bénéfices au bon moment. La question de la multiplication des opérations est une question simple à résoudre. Concentrez-vous sur vos investissements, soyez prudent mais ne vendez pas trop tôt. Vous pourriez récolter un déluge de réussites quotidiennes relativement petites, et voir une transaction malheureuse les anéantir toutes.

Réduisez vos pertes, laissez vos transactions gagnantes s’exécuter et évitez la multiplication des opérations. Vous ne jugerez pas vos propres résultats en fonction du nombre de transactions que vous avez effectuées. Votre évaluation sera basée sur les bénéfices que vous réalisez.

Succomber au syndrome FOMO

Le bon vieux Fear of Missing Out (peur de rater quelque chose – FOMO) est un modèle éprouvé d’émotions humaines. Cela représente à la fois la peur et la cupidité. À maintes reprises, nous constatons une division des prévisions des investisseurs pour des marchés tels que les contrats à terme S&P 500 E-mini. Parfois, les traders baissiers ne peuvent tout simplement pas comprendre pourquoi l’indice continue de se renforcer. Cela n’a aucun sens pour eux et ils maintiennent fermement leur position. Lentement mais sûrement, la hausse continue du marché commence à ronger leur confiance, ils ratent l’occasion, l’élan est tout simplement trop fort, puis finalement ils craquent. Ils se sont trompés, le marché était sous-évalué et maintenant ils commencent à paniquer.

Lorsque les derniers traders baissiers sont attirés du côté des haussiers, on peut souvent considérer cela comme un signe que le sommet du marché est proche. Ceux qui détiennent des positions depuis le début commencent à chercher à réaliser leurs bénéfices, l’élan commence à s’estomper et l’indice commence à dériver. Nous avons constaté cela à maintes reprises. Les investisseurs peu disposés à suivre le marché, sceptiques quant à la dynamique du marché, ont finalement été entraînés dans le mouvement à cause du syndrome FOMO.

Quelles sont les causes du syndrome FOMO ?

Lorsque vous décidez de prendre une position, bonne ou mauvaise, vous l’auriez fait en utilisant votre stratégie d’investissement / de trading. Le marché semblait surchargé, suracheté et offrant peu de valeur. Dans de tels moments, n’oubliez pas que vous n’êtes pas obligé d’être sur le marché tout le temps. Plus vous tenez longtemps avant de céder, plus le prix que vous paierez pour vos contrats à terme sera élevé. Vous vous disiez peut-être que 100 points de moins coûtait cher, mais tout à coup, cela commence à présenter un bon rapport qualité-prix même s’il est nettement supérieur. Certains pourraient même appeler cela un effet de meute.

La peur et la cupidité animent les marchés. Elles peuvent brouiller l’esprit des investisseurs et les faire douter d’eux-mêmes. Cependant, ne vous laissez pas entraîner dans des positions où vous ne vous sentez pas à l’aise. Ne suivez pas la foule uniquement par ce que cela semble être la chose à faire, car plus un indice ou une action devient « surchargé », plus la reprise est importante lorsqu’il succombe finalement à la réalisation de bénéfices. Cela est comparable à un élastique tiré de plus en plus loin de la réalité. Ne vous laissez pas entraîner là dedans !

La peur de passer à côté peut parfois être plus forte que la logique et vous attirer lentement dans la tourmente alors que les prix évoluent dans le mauvais sens. Ne poursuivez pas le dernier dollar !

Se lancer avant la fin du test rétrospectif

Avez-vous déjà entendu l’expression « ne pas courir avant de pouvoir marcher ». Eh bien, c’est l’expression idéale pour décrire ceux qui se lancent en vrai avant de terminer leur test rétrospectif. Agissez à la hâte, repentez-vous à loisir.

Lorsque vous effectuez votre test rétrospectif, vous remarquerez que les mêmes schémas techniques émergent à maintes reprises. Apprendre à les lire, à comprendre les marchés et à prendre une décision éclairée est ce qui rend un day trader efficace et rentable. Comme l’a dit un jour un célèbre day trader, être un peu en retard sur vos transactions donne au marché le temps de rattraper votre façon de penser.

Si vous analysez des individus comme Gordon Gecko et Bud Fox, c’étaient des day traders dans le moule des années 1980. Ils ont profité de la baisse et de la poussée des marchés, des transactions d’initiés et ont encaissé d’énormes « bénéfices », qui ont créé la nouvelle vague de day traders. Si vous considérez le test rétrospectif et même le test prospectif comme une forme d ‘« apprentissage » avant de prendre les rênes en tant que day trader, vous ne vous tromperez pas beaucoup. Peut-on effectuer trop de test rétrospectif ? En d’autres termes, peut-on connaître trop d’informations ?

L’histoire a l’habitude de se répéter. Étudiez les tendances, étudiez les signes et prenez votre temps avant de vous lancer.

Pas de test prospectif après le test rétrospectif

Une fois que vous avez effectué le test rétrospectif, vous comprenez les tendances, ce qui motive les marchés et les principaux signes à surveiller. Cette situation est-elle acceptable ? Ceux qui effectuent un test rétrospectif puis un test prospectif (également appelé trading sur papier) pourront en effet mettre en action leurs idées de trading en temps réel. Évidemment, lors du test de ces stratégies particulières, aucune transaction réelle n’est effectuée. Les transactions sur papier montreront quand vous avez acheté, quand vous avez vendu et ce que vous auriez pu peut-être mieux faire. Apprenez de vos erreurs avant de mettre de côté l’argent du monopole.

Si nous pouvions investir avec le recul, nous serions tous millionnaires. Si les résultats de trading étaient basés sur des tests de QI, seuls les plus intelligents gagneraient de l’argent. Ce n’est pas le cas. Cela demande de la confiance, un esprit analytique et la capacité de prendre des décisions relativement rapides sur des marchés en évolution rapide. Testez-vous, testez-vous à nouveau, puis revenez en arrière, repensez et testez-vous encore une fois. 

La seule expérience à distance similaire au day trading réel est le test prospectif. Adoptez l’état d’esprit adéquat et essayez de ressentir la pression sur ce qu’il faut faire ensuite avec l’une de vos transactions majeures. Ce n’est pas facile et vous devez entrer dans la zone, mais c’est une expérience inestimable. Vous sentirez votre cœur battre, une montée d’adrénaline et une sensation vous convainquant que vous pouvez affronter n’importe qui. Canalisez cette motivation, cette détermination et ce dynamisme, mais ajoutez-y la pensée analytique, les stratégies de trading et la discipline de trading, qui vient avec le temps.

Le recul est une belle chose, le test rétrospectif est très utile, mais le test prospectif vous place dans le siège du conducteur, avec les mains fermement sur le volant et un contrôle absolu. Faites juste attention aux bosses !

Se lancer avec trop de capital mais pas assez de résultats

Quand vous analysez la presse financière, il semble que le trader de tous les jours réalise des bénéfices. Pour quelqu’un ne s’y connaissant pas, cela semble être de l’argent facile, et vous devez investir votre capital le plus tôt possible. Il y a un équilibre délicat entre la répartition de votre risque / diversification et la prise de risques. Oui, vous voulez suffisamment de capital-risque pour réaliser un bénéfice décent, mais vous voulez aussi vous laisser suffisamment de réserve pour poursuivre vos transactions. Il peut être très tentant de passer des tests rétrospectifs / prospectifs et des stratégies d’investissement hypothétiques à une approche globale du marché.

Il est extrêmement dangereux de trader en vrai avec trop de capital et trop peu de résultats pour en tirer de l’expérience. Des transactions rentables, d’équilibre et même perdantes pendant votre trading sur papier feront de vous un trader plus vif d’esprit. Elles vous aideront à acquérir de la discipline et à simuler le sentiment de réaliser un bénéfice et de subir une perte. Que vous tradiez de façon hypothétique ou avec un capital réduit, vous devez ressentir la douleur d’une perte sur papier pour comprendre pourquoi il est important de réduire vos valeurs en baisse et de faire fonctionner vos valeurs en hausse. Commencez doucement et familiarisez-vous lentement avec le marché et avec ce que vous ressentez d’avoir de l’argent réel en jeu.

Lorsque vous examinez une stratégie d’investissement, vous devez avoir un sens du risque, un sens de l’équilibre et un degré de certitude que vous aurez au moins un peu de capital pour continuer le trading en cas de problème. Tout investir d’un coup revient à s’en remettre au hasard et quand on arrive à ce stade, il devient difficile de récupérer.

Comprenez les marchés, acceptez le risque, ciblez les profits, mais ne mettez jamais tous vos œufs dans le même panier. Très peu de day traders sont « entièrement investis » dans l’espoir d’une seule transaction qui fera tout réussir ou échouer.

Accumuler des données dans différents styles de marché

Les agents de change ont besoin de connaître leurs clients et les day traders ont besoin de connaître leurs marchés. Trouver le bon créneau pour vos compétences, votre stratégie et vos objectifs à long terme prendra du temps, mais c’est une tâche essentielle. Par exemple, les day traders ont besoin de marchés liquides, volatils avec des volumes quotidiens importants, car la dernière chose que vous souhaitez est de vous retrouver coincé dans un contrat quand il va dans le mauvais sens. Vous devez savoir quand récupérer un bénéfice ou accuser une perte, il y a de la liquidité et le marché peut accueillir des transactions importantes même en période de volatilité extrême. 

Nous avons constaté des innovations au fil des ans, mais la décision d’introduire les contrats à terme S&P 500 E-mini a changé la donne. Les contrats à terme S&P 500 E-mini représentent 20 % de la valeur des contrats à terme S&P 500 d’origine. Bien qu’elle s’adressait initialement aux investisseurs privés, l’introduction de ces nouveaux contrats a par inadvertance détourné les entreprises du marché initial des contrats à terme S&P 500 et a créé le marché à terme le plus populaire au monde. Ce marché est ouvert cinq jours par semaine et 23,5 heures par jour – avec les day traders recevant le week-end en récompense pour une bonne attitude !

Pourquoi les day traders échouent-ils ? Simple, bon nombre d’entre eux ne font pas leurs recherches sur différents marchés et ne comprennent pas les tendances changeantes.

Comment éviter l’échec et devenir un day trader performant

Les conseils ci-dessus vous mettront sur la voie permettant de devenir un day trader accompli, mais même ainsi, ne cessez jamais d’apprendre et de vous mettre au défi. En parlant de défis, avez-vous vu notre défi Trader Career Path® ?

Le Trader Career Path® s’avère être un défi extrêmement populaire pour des traders de différents niveaux d’expérience. Améliorez-vous au fur et à mesure en apprenant en temps réel et en seulement 10 jours de trading, vous pouvez obtenir un financement auprès d’une société de trading pour compte propre. Beaucoup de gens ont tenté le Trader Career Path®, mais seulement ceux ayant les compétences requises l’ont réussi. En êtes-vous capable ?

Avez-vous ce qu’il faut pour devenir un day trader accompli ?

Nous savons que de nombreux day traders ne parviennent pas à réaliser ces bénéfices réguliers, à augmenter leurs actifs d’année en année, et malheureusement, beaucoup semblent rester sur le carreau. Il existe de nombreuses façons d’éviter l’échec et de devenir un day trader accompli. Notamment :

• La recherche, la recherche et encore la recherche.
• Le test rétrospectif, le test prospectif, le test rétrospectif, le test prospectif, vous comprenez le message.
• Tracez votre parcours. Sinon, comment allez-vous arriver à destination ? Vous avez besoin d’une stratégie d’investissement et vous devez vous y tenir.
• Les moutons finissent à l’abattoir, croyez en vous et respectez vos principes si vous devez faire quelques légers ajustements, tout est flexible.
• La gestion des risques demande du temps et de l’expérience. Si le rendement potentiel n’est pas au rendez-vous, ne prenez pas de risques.
• Vous ne serez pas jugé sur le nombre de transactions que vous réservez chaque année mais sur les bénéfices que vous réalisez. Comme on dit, « le chiffre d’affaires est une vanité, le profit est la raison ».
• Ne laissez jamais votre cœur dominer votre tête ; l’émotion et le day trading ne font pas bon ménage.
• Croyez en vous !

Vous en êtes capable !

The post Les échecs des day traders. Éviter les erreurs de débutants appeared first on Earn2Trade Blog.

Qu’est-ce que l’oscillateur stochastique ?

Un graphique d’oscillateur stochastique permet d’identifier le momentum du prix d’un actif financier. Au cœur de cet indicateur se trouve la formule de l’oscillateur stochastique. Elle permet de comparer le cours de clôture d’un titre aux cours récents, élevés et faibles. On le convertit ensuite en un chiffre compris entre 0 et 100, qui est la valeur réelle de l’oscillateur stochastique. C’est là que cela commence à devenir intéressant !

Supposons que vous parliez à deux traders indépendamment et que vous leur demandiez ce que démontre l’oscillateur stochastique. Il y a de fortes chances que vous obteniez deux réponses très différentes. D’une part, l’oscillateur stochastique est un indicateur du momentum à la fois à la hausse et à la baisse. D’autre part, certains traders peuvent le considérer comme un indicateur de prix surachetés et survendus. Ces deux explications sont correctes en théorie. La différence essentielle réside dans la manière dont vous utilisez l’indicateur dans le cadre de votre stratégie d’investissement.

Il y a d’autres facteurs à prendre en considération. L’un d’eux est la période pendant laquelle vous prenez le prix bas et le prix élevé. Vous devrez rechercher les paramètres d’indicateurs idéaux pour votre propre méthode de trading spécifique. Êtes-vous satisfait de suivre une tendance à long terme plus plate ? Ou préférez-vous un indicateur à court terme plus sensible qui pourrait vous alerter sur les opportunités de trading à court terme ?

Vous pourriez aussi apprécier :

• Les schémas en chandeliers – Un guide complet des chandeliers baissiers et haussiers
• Que sont les retracements de Fibonacci et comment les utiliser ?

Un bref historique

Les origines de l’oscillateur stochastique font l’objet d’un débat. En particulier les indicateurs %D dont nous parlerons plus loin dans l’article. Beaucoup pensent que C. Ralph Dystant est le créateur original de l’indicateur. Cependant, George C. Lane est peut-être plus communément reconnu pour son rôle dans la popularisation de l’indicateur. Ce dernier a également introduit plusieurs ajustements et mises au point.

Nous pouvons remonter la trace de l’oscillateur stochastique lui-même aux années 1950, lorsque C. Ralph Dystant offrait des formations boursières. Dans ces dernières, il se concentrait à l’origine sur les matières premières. Ces cours ont été parmi les premiers à se concentrer sur les graphiques, les moyennes mobiles et autres indicateurs pour tenter de prédire l’évolution future des prix. À propos, George C. Lane aurait commencé à travailler pour C Ralph Dystant en 1954. C’était la même année que le départ à la retraite du « gourou » technique Roy Larson. Était-ce une coïncidence ?

Il serait juste de dire que C. Ralph Dystant et George C. Lane ont tous deux joué un rôle essentiel dans la création de l’indicateur d’oscillateur stochastique et dans l’influence qu’il exerce encore aujourd’hui sur les investisseurs. À bien des égards, la clé de son succès est sa simplicité relative. Le coup de maître a été l’introduction d’une fourchette facile à comprendre entre zéro et 100. Pour reprendre les mots de Kelly Johnson, ancien ingénieur en chef de Lockheed Skunk Works, « garde ça simple, idiot ». Aujourd’hui, de nombreux traders appellent cette citation le principe KISS (« keep it simple, stupid »).

Comment fonctionne l’oscillateur stochastique ?

Examinons maintenant comment fonctionne l’oscillateur stochastique. Nous allons également voir à quelle vitesse vous pouvez ajuster la sensibilité de l’indicateur. Le concept de base de l’oscillateur stochastique est le momentum. Il vous donne la possibilité de suivre le momentum du prix d’un actif. Cela vous permet de voir si, par rapport aux niveaux maximums et minimums récents, il est potentiellement survendu ou suracheté. Cependant, il s’agit là d’un casse-tête potentiel.

Un exemple simple

Et si nous examinions le S&P 500 ? Le contrat à terme (Futures) E-Mini S&P 500 fait partie des actifs les plus importants du marché des contrats à terme. Que nous apprend son momentum ? Imaginez l’exemple du lancement d’une fusée dans le ciel. Après être tombée en panne de carburant, elle ne s’arrêtera pas subitement et ne retombera pas sur terre immédiatement. L’élan qui s’estompe continuera à la pousser vers le haut à une vitesse se réduisant rapidement. Cependant, lorsque l’élan positif finira par s’arrêter, la fusée s’inclinera et retombera vers la terre. Par conséquent, elle prendra un nouvel élan en cours de route. C’est l’idée qui se cache derrière l’oscillateur stochastique. En utilisant les sommets et les creux récents, à titre de comparaison, vous devriez être en mesure d’identifier un changement de momentum. Ce résultat devrait également se refléter dans les graphiques.

Il y a un consensus général sur le fait que lorsque les niveaux des oscillateurs stochastiques tombent en dessous de 20, cela indique que l’actif est survendu. En revanche, s’il passe au-dessus de 80, cela indique que l’actif est suracheté. Prenons 50 comme valeur moyenne. En théorie, le momentum positif est au-dessus de la ligne tandis que le momentum négatif est en dessous. Bien que ce soit généralement le cas, restez attentifs aux éventuels faux signaux. Passons maintenant à la suite et examinons les moyens de lire et de comprendre l’indicateur d’oscillateur stochastique.

La formule et le calcul de l’oscillateur stochastique

Dans cette section, nous examinerons la formule de l’oscillateur stochastique. Nous indiquerons également quels éléments de la formule vous pouvez ajuster pour modifier la sensibilité. La formule de base est la suivante :

C = le cours de clôture le plus récent

L14 = le prix tradé le plus faible sur les 14 dernières sessions de trading

H14 = le prix tradé le plus élevé sur les 14 dernières sessions de trading

%K = la valeur actuelle de l’indicateur stochastique en tant que pourcentage

Pour donner un exemple pratique du fonctionnement de l’indicateur, nous allons nous pencher sur l’indice S&P 500. C’est sur ce chiffre que sont basés les contrats à terme E-mini S&P 500.

Niveau actuel = 3490

Point minimum durant les 14 dernières sessions de trading = 3300

Point maximum durant les 14 dernières sessions de trading = 3500

Le calcul est donc le suivant :

3490-3300/3500-3300 = 190/200

(190/200) x 100 = 95 %

Exemple

Ainsi, selon l’indicateur d’oscillateur stochastique, l’indice S&P 500 a un fort momentum et se trouve potentiellement en territoire de « surachat ». Beaucoup de gens considéreraient cela comme le calcul standard de l’indicateur d’oscillateur stochastique basé sur 14 séances de trading. Cependant, à quoi ressemble la situation si on la base sur huit séances de trading ?

Niveau actuel = 3490

Point minimum durant les 8 dernières sessions de trading = 3400

Point maximum durant les 8 dernières sessions de trading = 3500

3490-3400/3500-3400 = 90/100

(90/100) x 100 = 90 %

Enfin, quelle indication nous fournit le calcul sur une moyenne mobile de 30 périodes :

Niveau actuel = 3490

Point minimum durant les 30 dernières sessions de trading = 3200

Point maximum durant les 30 dernières sessions de trading = 3500

3490-3200/3500-3200 = 290/300

(290/300) x 100 = 97 %

Plus la période en question est courte, plus la formule sera sensible aux fluctuations quotidiennes. La raison en est que la différence entre le point maximum et le point minimum devrait être relativement faible, en théorie. Dans les trois exemples ci-dessus, l’indice S&P 500 a un fort momentum sur 14 jours et 30 jours. Cependant, il est nettement plus faible si vous ne le regardez que pendant 8 jours. Mais ils indiquent tous un scénario de surachat potentiel.

Autres formules importantes

Vous découvrirez également ce que les traders appellent l’indicateur d’oscillateur stochastique %D. Il s’agit traditionnellement d’une moyenne sur trois jours de l’indicateur %K. Le %D élimine une grande partie des fluctuations à court terme du graphique de base du %K. Cela lui donne des lignes de tendance plus lisses qui sont souvent plus faciles à lire. L’inconvénient du %D est que les nouvelles tendances émergentes apparaîtront plus tard que dans le %K. C’est parce qu’il s’agit d’une moyenne glissante.

Ensuite, vous avez l’indicateur d’oscillateur stochastique lent. Avec l’oscillateur stochastique lent, le chiffre %D est traditionnellement une moyenne glissante sur trois jours par rapport à la moyenne glissante sur trois jours du %K. Nous calculons l’indicateur lent, ainsi que l’indicateur moyen à partir de l’indicateur primaire. Ce dernier est aussi parfois appelé indicateur stochastique rapide. Cela crée un graphique encore plus lisse où les mouvements supérieurs à 80 et inférieurs à 20 peuvent être rares. Cependant, nous pouvons les considérer comme des signaux forts lorsqu’ils se produisent.

Comment lire les graphiques d’oscillateur stochastique

Ensuite, examinons deux graphiques d’indicateurs d’oscillateurs stochastiques. Nous soulignerons certains des tournants qui auraient pu être bénéfiques pour les traders. Le premier graphique est l’indicateur d’oscillateur stochastique traditionnel (rapide) avec une ligne de tendance %D plus lisse basée sur le facteur %K.

Le second graphique est ce que nous appelons un « indicateur d’oscillateur stochastique lent ». Il fait la moyenne du niveau de l’indice sur une période plus longue. Nous avons ensuite le facteur %D, qui est basé sur le %K et donne une ligne encore plus lisse. Plus la période sur laquelle vous examinez les prix, y compris les sommets, les creux et les prix courants, est longue, plus le graphique est lisse. Cependant, il y aura un décalage important. D’un autre côté, à bien des égards, cela peut aider à compenser les pics et les creux à court terme pouvant parfois inciter les gens à acheter et à vendre alors qu’ils ne devraient pas.

Vous remarquerez vers le début de ce graphique (après la chute initiale) que la ligne violette, la ligne %K à court terme, monte à travers la ligne %D (ligne orange) autour du niveau de 20 %. Beaucoup de gens pensent que cela représente un signal d’achat fort.

Placer l’exemple sur une frise chronologique

Il se trouve que c’était le début d’une reprise dans l’indice. La reprise a duré jusqu’au 24 juillet environ. Après la reprise initiale d’un niveau survendu (fort momentum) à un niveau surachaté (momentum faiblissant), l’indicateur d’oscillateur stochastique fluctuait juste autour de la ligne des 80 %. Il y a un consensus général sur le fait que tout ce qui est supérieur à 80 est potentiellement suracheté, et tout ce qui est inférieur à 20 est potentiellement survendu.

Il est intéressant de souligner que la chute à court terme de l’indice du 24 au 27 juillet a vu l’indicateur passer d’une position de surachat à une position de survente. Lorsque la ligne %K a franchi la ligne %D le 27 juillet, elle a indiqué une nouvelle reprise. Cette dernière s’est poursuivie jusqu’au 19 août. Ensuite, une consolidation à court terme a vu les lignes de tendance passer sous le chiffre critique de 80 %. Cela ressemblait à un ressac classique après une forte reprise. Peu de temps après, le graphique a indiqué qu’une autre reprise pourrait être imminente. C’est à ce moment que les lignes de tendance se sont à nouveau croisées, en hausse.

Comment utiliser l’oscillateur stochastique

La clé de l’utilisation de l’oscillateur stochastique est de trouver la durée convenant le mieux à votre stratégie d’investissement. Ceux qui recherchent des transactions à court terme se concentreront sur des périodes relativement courtes, ce qui peut entraîner des fluctuations quelque peu volatiles de l’indicateur. Ceux qui recherchent la confirmation de tendances à plus long terme prolongeront la période en question. Ces graphiques seront plus lisses et, en raison du décalage prolongé, ils ne seront pas aussi sensibles aux fluctuations à court terme.

Quels sont les paramètres les plus efficaces et précis ?

Il y a trois variables à prendre en considération lorsque l’on observe les paramètres de l’oscillateur stochastique. Ce sont :

%K = basé sur le nombre de périodes temporelles utilisées pour le calcul

Ralentissement = facteur de moyenne mobile simple (MMS) appliqué à %K

%D = facteur de moyenne mobile %K

Comme mentionné précédemment, l’oscillateur stochastique a trois différents types. Ce sont :

L’oscillateur stochastique rapide (indicateur traditionnel)

%K rapide = calcul basique de %K sur 14 périodes

%D rapide = trois périodes de MMS d’oscillateur stochastique %K rapide

L’oscillateur stochastique lent

%K lent = %K rapide exprimé sous la forme d’une MMS de trois périodes

%D lent = trois périodes de MMS de %K lent

L’oscillateur stochastique complet

%K complet = %K rapide lissé sur une période de MMS X

%D complet = période X de MMS de %K complet

La beauté de ce système réside dans le fait que toutes les variations de l’indicateur original mentionnées ci-dessus produisent des chiffres allant de 0 à 100. Par conséquent, il est facile de comparer et de contraster la variation des lignes de tendance. Plus les périodes sur lesquelles vous calculez la moyenne mobile simple sont grandes, plus la ligne est lisse.

Comme nous l’avons évoqué plus haut, le simple oscillateur stochastique rapide fera apparaître de nombreuses positions potentiellement surachetées et survendues. Certaines d’entre elles seront inévitablement des faux signaux. Comme vous pouvez le voir sur les graphiques ci-dessus, l’oscillateur stochastique rapide peut être assez volatil, se tradant souvent au-dessus ou en dessous des niveaux 80 et 20 pendant une courte période. Sur le même graphique, vous pouvez voir des zones où le %D (chiffre de MMS) n’est pas aussi volatil et ne descend pas toujours en dessous ou ne monte pas au-dessus des niveaux 80 ou 20 comme le fait l’oscillateur stochastique rapide.

Les stratégies de trading avec l’oscillateur stochastique

Il existe de nombreuses manières d’utiliser l’indicateur d’oscillateur stochastique pour ouvrir des positions, fermer des positions ou même réduire votre position si le graphique se situe à un point critique.

Identifier les indicateurs de surachat/survente

Comme vous le verrez dans le tableau ci-dessous, il existe toute une série d’indicateurs très utiles qui auraient pu générer des bénéfices importants. Le premier indicateur de surachat montre que le chiffre de l’oscillateur stochastique rapide a atteint le niveau de 80 % et a ensuite fortement baissé pendant les trois périodes de la MMS. Ces points de croisement sont considérés par beaucoup comme des indicateurs forts indiquant que le momentum est en train de changer et que la tendance à court terme pourrait être sur le point de s’inverser.

La deuxième position de surachat commence à apparaître lorsque l’oscillateur stochastique rapide et la MMS passent au-dessus de 80 %. Un mouvement supérieur à 80 % ou inférieur à 20 % ne doit pas nécessairement être considéré comme un signal de vente ou d’achat mais comme une alerte précoce d’un changement de momentum. De nombreuses personnes préfèrent attendre une baisse durable en dessous de 80 % ou un mouvement au-dessus de 20 % avant de réagir, ce qui permet d’éviter un certain degré de volatilité pouvant parfois créer de faux signaux. C’est là que les lignes MMS peuvent être très utiles, plus fluides et moins volatiles, même si vous ne vendrez pas nécessairement au sommet en raison du décalage.

Vous pouvez également voir les deux faux signaux de surachat où le chiffre de l’oscillateur stochastique rapide et la MMS sont tous deux descendus en dessous de 80. Cependant, ils se sont inversés assez rapidement lorsque le momentum a repris et que le graphique est revenu en territoire plus élevé. Vous constaterez que là où il y a une forte tendance haussière, qui n’a pas été interrompue, il y aura à un moment donné un ressac pouvant constituer une occasion d’acheter sur la faiblesse. C’est pourquoi l’oscillateur stochastique rapide est plus approprié pour les traders à court terme/les day traders.

La divergence haussière/baissière

Il y aura des occasions où il y aura une divergence haussière/baissière entre le graphique réel et l’indicateur d’oscillateur stochastique. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le point minimum du graphique indiquerait un potentiel de baisse accru. Cependant, lorsque vous regardez l’indicateur d’oscillateur stochastique, la tendance évolue dans une direction différente et est légèrement haussière. Cela pourrait bien être une indication que le titre a atteint son plus bas niveau et que le momentum est sur le point de s’inverser. L’un des principaux signaux à observer sur ce graphique particulier est le mouvement de l’oscillateur stochastique rapide qui traverse la ligne MMS.

Vous êtes tout aussi susceptible d’observer un renversement de tendance lorsque le graphique principal indique une tendance haussière intacte alors que l’oscillateur stochastique affiche un ralentissement du momentum et un basculement vers une tendance baissière. Ce sont là certains des signaux de trading les plus rares. Mais ils sont très intéressants, en particulier lorsque vous incorporez de simples lignes de tendance dans les graphiques de prix.

L’indicateur de prix de tendance

La relation entre l’oscillateur stochastique rapide et la MMS est très importante. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, la première section est dominée par la forte tendance baissière ; l’oscillateur stochastique rapide et la MMS étant parallèles. Ensuite, il y a un rebond sur le graphique suivi d’une fluctuation vers un niveau moins stable avec une tendance baissière évidente. Comme vous le verrez, les deux indicateurs restent en dessous du niveau de 20 %, ce qui indique que le momentum est relativement faible. C’est-à-dire jusqu’à ce que l’oscillateur stochastique rapide franchisse la ligne MMS vers la fin de la zone d’action agitée des prix.

Ce changement de momentum est démontré par la tendance haussière, bien qu’il ne soit pas difficile de voir où le momentum commence à s’estomper au-dessus de 80 %. Lorsque la ligne de tendance à court terme traverse la MMS et passe sous le niveau de 80 %, cela indique un autre changement de tendance – un signal de vente potentiel.

Les avantages d’utiliser l’oscillateur stochastique

Le momentum est très important lorsqu’il s’agit de trader et il ne fait aucun doute que l’indicateur d’oscillateur stochastique est un outil très utile. Il y a un certain nombre d’avantages à prendre en compte, notamment :

Une sensibilité au changement de momentum

Plus la période sur laquelle les prix élevés, bas et courants sont comparés est courte, plus l’indicateur d’oscillateur stochastique est volatil. L’utilisation de lignes de tendance MMS peut également créer des signaux d’achat/vente très forts lorsque les lignes se croisent – surtout au-dessus de 80 % et en dessous de 20 %. Cet événement indiquerait que la tendance à court terme est en train de changer et, en supposant qu’elle se poursuive, qu’une nouvelle tendance suivra.

Une opportunité d’identifier une divergence haussière/baissière

En raison de la façon dont l’indicateur d’oscillateur stochastique est calculé, vous observerez parfois une divergence entre le graphique des prix et l’indicateur. Alors que le graphique des prix peut indiquer qu’une tendance baissière est toujours intacte, le graphique d’oscillateur stochastique peut déjà identifier un changement de momentum avant que le prix ne change. Comme vous le verrez sur le graphique ci-dessus, il peut s’agir de signaux de trading puissants. Le temps que vous pouvez attendre pour voir si une nouvelle tendance se dessine varie d’un trader à l’autre. Êtes-vous courageux ?

La formule est flexible

Plus la période en question est courte, plus l’indicateur d’oscillateur stochastique est volatil. Il est toutefois possible d’identifier des opportunités de trading à court terme. Toutefois, pour ceux ayant une stratégie d’investissement à plus long terme, vous pouvez prolonger le nombre de périodes en question. Cela aplatira la ligne de l’oscillateur stochastique rapide et volatil et donnera une ligne plus lisse, ce qui peut faciliter l’identification de tout changement dans les tendances à long terme.

Les risques et limitations de l’indicateur

Comme pour tout indicateur technique, l’oscillateur stochastique n’est pas à l’abri de faux signaux et s’utilise probablement mieux en tandem avec d’autres indicateurs de trading. Voici quelques-uns des risques et des limites :

Les faux signaux

Plus la période sur laquelle l’oscillateur stochastique rapide est calculé est courte, plus il est susceptible de présenter une volatilité extrême. Cela peut créer de nombreux faux signaux bien que l’impact puisse être réduit en ajoutant une simple ligne de moyenne mobile.

Le trading latéral

L’indicateur fonctionne le mieux lorsqu’il y a soit une nouvelle tendance haussière, soit une tendance baissière, soit peut-être une courte période de consolidation avant que la tendance ne réapparaisse. Pendant les périodes de trading latéral, cela peut créer un écart relativement faible entre les points maximums et minimums, et donc créer des fluctuations brusques de l’indicateur sur des fluctuations de prix relativement faibles.

Les changements de tendance décalés sur les lignes de MMS

L’utilisation de périodes plus longues pour calculer les lignes de tendance du %K et de la MMS peut faciliter l’identification des changements de tendance. Toutefois, en raison du décalage, vous pourriez manquer un élément important d’une tendance changeante avant de décider d’acheter ou de vendre. Vous pouvez ajuster les variables de l’indicateur d’oscillateur stochastique complet pour vous aider dans votre stratégie d’investissement spécifique, en allongeant ou en raccourcissant les périodes et en ajustant la MMS.

L’oscillateur stochastique contre d’autres indicateurs

L’indicateur d’oscillateur stochastique est extrêmement flexible, et vous pouvez ajuster les périodes et les variables MMS en fonction de votre plan d’investissement. Cependant, surtout lorsque vous examinez des périodes limitées, il y aura des occasions où l’indicateur créera un faux signal. Il est donc judicieux d’envisager d’autres outils d’analyse technique pour déterminer si un changement potentiel du momentum indiqué par l’oscillateur stochastique se reflète également ailleurs.

L’oscillateur stochastique contre le RSI

Bien que vous puissiez utiliser à la fois l’oscillateur stochastique et le RSI (Relative Strength Index) pour mesurer le momentum des prix, ils fonctionnent selon des principes très différents. Le RSI mesure les positions potentiellement surachetées/survendues en comparant les gains récents aux pertes récentes. L’idée derrière l’oscillateur stochastique repose sur la supposition que le prix actuel devrait suivre la tendance actuelle. Lorsque le prix actuel va à l’encontre de la tendance, il peut indiquer un changement de momentum et un signal potentiel d’achat/vente. Alors, qui gagne le combat, l’oscillateur stochastique ou le RSI ?

Si les deux oscillateurs devaient indiquer la même tendance, ce serait un signal puissant pour les investisseurs. Par exemple, si le prix d’un actif évolue vers le haut de sa récente fourchette haute/basse, cela indiquerait un momentum positif. En supposant que l’oscillateur RSI indique également une tendance relativement forte, cela réduirait les chances d’un faux signal.

L’oscillateur stochastique contre la MACD

La MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un indicateur de momentum important, bien qu’il soit très différent de l’indicateur d’oscillateur stochastique. Vous calculez la MACD en soustrayant la moyenne mobile exponentielle à 26 périodes de la moyenne mobile exponentielle à 12 périodes. De nombreux traders utilisent l’indicateur technique MACD en même temps que l’oscillateur stochastique, en cherchant souvent des points de croisement entre les deux.

Ceux qui envisagent d’utiliser des indicateurs techniques à distance pourraient se demander pourquoi les traders n’utilisent pas simplement trois, quatre, cinq ou plus d’indicateurs techniques en même temps. La réponse est simple : le décalage entre les différents indicateurs techniques peut rendre la situation confuse. Lorsque plusieurs indicateurs différents sont « alignés », vous risquez de manquer la grande majorité de la tendance. Il n’y a rien de mal à utiliser un seul indicateur technique, mais il y a des risques et de faux signaux peuvent se produire et se produisent effectivement. Deux, c’est de la compagnie, trois, c’est une foule ?

F.A.Q

The post L’indicateur d’oscillateur stochastique – Tout à son sujet appeared first on Earn2Trade Blog.

Qu’est-ce que l’action des prix ?

Il s’agit d’un des outils préférés des traders à court et moyen terme. Le trading d’action des prix rassemble un mélange intéressant d’informations et de points de vue différents. Il inclut notamment des schémas de prix historiques, des indicateurs techniques et la capacité de l’investisseur à lire les marchés. De nombreux investisseurs considèrent le marché boursier comme une “bourse d’informations” où tous les points de vue et toutes les stratégies se rencontrent et tentent de parvenir à un “juste prix” au final. Cela explique pourquoi les stratégies de trading fondées sur l’action des prix n’impliquent pas d’analyse fondamentale d’un marché ou d’une matière première en particulier.

Un spéculateur prudent ne contredit jamais les données. Les marchés ne se trompent jamais, contrairement aux opinions”.

– Jesse Livermore

Comme beaucoup de décisions associées au trading d’action des prix sont subjectives, ce qu’un investisseur pourrait considérer comme une percée, un autre pourrait le considérer comme un renversement potentiel des prix. Comparez cela avec l’analyse technique pure où vous ignorez effectivement l’expérience des investisseurs en faveur de tendances froides et dures. La nature humaine dicte que les prix des contrats à terme/matières premières peuvent être extrêmement volatils. Les situations de surachat sont souvent créées par la peur et l’avidité tandis que la vente panique peut prendre le dessus en cas d’actualités décevantes. C’est dans ce type de scénarios que les stratégies d’investissement en action des prix peuvent s’avérer extrêmement lucratives.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Les logiciels de trading automatisés (EA) – Devriez-vous trader avec des robots ?
• L’ordre stop suiveur – Qu’est-il et comment fonctionne-t-il ?

Comment lire les graphiques d’action des prix

La clé de la lecture des graphiques d’action des prix est de tenir compte des fluctuations à court terme. Il est également essentiel de remarquer les tendances émergentes et de se concentrer sur les schémas se répétant sans cesse. Vous entendrez parler de modèles d’oscillation, de support et de résistance, d’analyse des vagues, de lignes de tendance et de moyennes mobiles, pour ne citer que quelques schémas graphiques différents. Les chandeliers et les barres sont également très populaires.

Par exemple, lorsqu’un graphique est sur le point de s’écraser sur un niveau de support, il est peu probable qu’il le fasse d’un seul coup. Il se peut que le prix d’un indice ou d’un contrat de matières premières rebondisse d’abord sur le niveau de support, les investisseurs cherchant à profiter de la liquidation à court terme. Lorsque les traders à court terme vendent sur le rebond, l’intérêt pour l’achat commence à diminuer et les vendeurs reprennent le contrôle. Finalement, le prix s’effondre sur le niveau de support, ce qui entraîne souvent une multitude de ventes à découvert. Examinons maintenant plus en détail quelques stratégies de trading, basées sur une variété de schémas graphiques différents.

Les types de graphiques

Il existe de nombreux types de schémas graphiques que nous associons au trading d’action des prix. Certains d’entre eux sont assez évidents tandis que d’autres sont ouverts à l’interprétation. Les graphiques suivants ont été simplifiés afin de faciliter leur compréhension. Une fois que vous aurez compris ce qu’ils signifient vraiment, vous commencerez à en remarquer beaucoup sur les graphiques que vous regardez tous les jours.

La tête et les épaules haussières

Ce graphique illustre une liquidation initiale puis une période où les acheteurs et les vendeurs ont tour à tour le contrôle. Les vendeurs à découvert actifs finissent par fermer leurs positions et les vendeurs paniqués se retirent. Lentement mais sûrement, les acheteurs reprennent le contrôle du prix du contrat jusqu’à ce qu’il finisse par franchir le niveau de résistance. Nous pouvons attribuer le premier rebond du prix du contrat à “l’investissement dans les actions à bas prix”. C’est à ce moment-là que les vendeurs n’ayant pas agi lors de la chute initiale prennent l’avantage. Avec ce type de schéma graphique, il est également très utile de garder un œil sur les volumes de trading. Très souvent, vous verrez des volumes énormes vers le bas d’une tendance baissière. Cela indique généralement qu’une reprise est imminente.

Le double creux

La tendance du double creux est très facile à expliquer. Elle est aussi étroitement liée à l’analyse technique qu’à la nature humaine. La forte chute initiale des cours attirera ceux qui liquident leurs positions courtes et ceux qui recherchent un rebond à court terme. Après le rebond initial, les vendeurs ayant manqué la baisse précédente sont déterminés à ne pas la manquer à nouveau. Ils poussent le prix vers le bas pour créer un double creux. Il y a une indication de support autour du niveau des deux points bas avec une reprise graduelle vers le niveau de résistance. Ce qui se passe généralement, c’est que la liquidation initiale déborde et que les acheteurs reviennent juste après. Cela pousse le prix à traverser le niveau de résistance et à revenir vers les niveaux précédents.

Le triple creux

En termes simples, ce schéma semble très similaire au précédent. Cependant, lorsqu’il est observé à travers les yeux d’un trader d’action des prix, il raconte une histoire différente. Cette tendance indique une importante action de vente à partir de la chute initiale et ceux profitant des reprises à court terme. Ces reprises poussent le prix du contrat vers un niveau de résistance qui, initialement, tient toujours. En raison d’un mélange de haussiers renonçant finalement à une reprise, de traders clôturant leurs positions courtes et de nouveaux acheteurs, la dynamique commence à s’orienter fortement vers une reprise.

Un indicateur positif clair pour de nombreux traders d’action des prix est lorsque le prix franchit le niveau de résistance. Cependant, ceux ayant assisté à l’émergence d’un triple creux plus tôt peuvent avoir commencé à acheter sur les creux précédents. Vous rencontrerez régulièrement l’expression “acheter sur les creux”. Elle indique que les acheteurs font sortir lentement, mais sûrement, les vendeurs après une baisse.

Le creux arrondi

Alors que certaines des tendances précédentes de l’action des prix étaient beaucoup plus prononcées et moins variées, la tendance graphique du creux arrondi peut être un peu plus difficile à repérer. Après la liquidation initiale, il y a plusieurs rebonds relativement faibles avant que les vendeurs ne reprennent le contrôle. C’est ce que démontrent les niveaux minimums en baisse. Du moins jusqu’à ce que le prix touche le fond vers le milieu du graphique. Cela déclenche alors une reprise avec des sommets en hausse reflétant parfaitement la demande croissante des investisseurs. Le niveau de résistance est une ligne droite entre les sommets de reprise à l’extrême gauche et à l’extrême droite. Une fois que le prix a franchi ce niveau, les acheteurs ont le contrôle total et les vendeurs précédents sont laissés en plan.

Si la tendance initiale des niveaux minimums en baisse s’était poursuivie, cela aurait indiqué que les vendeurs se débarrassaient de leurs investissements au premier signe de reprise. En fonction de la durée de la tendance, cela pourrait conduire à une autre liquidation brutale avec une ligne de support tracée à travers les niveaux minimums en baisse.

L’îlot de retournement haussier

Le schéma graphique d’îlot de retournement haussier peut être difficile à lire dans les premiers temps. La chute initiale suivie d’une période de fluctuation des prix peut très facilement se transformer en une ligne de tendance haussière, un double ou un triple creux. Cependant, dans ce cas, la chute initiale du prix du contrat crée une zone de confusion avec des acheteurs plus intéressés et des vendeurs incertains. Ce type de schéma apparaît souvent lorsque les vendeurs à découvert décident de faire preuve de prudence et de fermer leurs positions. Ce phénomène, combiné à celui des “investisseurs investissant dans les actions à bas prix”, peut provoquer un fort mouvement haussier. Une période de trading latérale n’est pas nécessairement excitante pour ceux utilisant des stratégies d’action des prix. Cependant, dès que le prix franchit le niveau de support, l’intérêt renaît.

Dans ce cas, la deuxième étape de la tendance graphique est similaire à un creux arrondi où les acheteurs et les vendeurs se disputent le contrôle. Finalement, on assiste à une rupture haussière. Cela dit, les investisseurs incertains pourraient décider de prendre leurs bénéfices après l’explosion initiale – et les haussiers finissent par se retirer. Cela crée alors un schéma de trading latéral. Les haussiers achètent à la baisse, cherchant à acquérir des actifs bon marché, tandis que les vendeurs incertains profitent du rebond haussier. Une fois que les haussiers et les traders à court terme ont été sortis, l’étape suivante de la reprise entre en jeu.

Le rectangle haussier

Il s’agit d’une tendance très intéressante qui illustre parfaitement le fait que la hausse du prix d’une matière première ne se fait généralement pas en ligne droite. À différents stades de la hausse à long terme, ceux ayant acquis une baisse seront tentés de prendre des bénéfices. Dans le même temps, ceux ayant manqué la reprise initiale chercheront à acheter en cas de faiblesse. Cela crée une période presque parfaite de trading latéral, le prix oscillant entre résistance et support sans direction claire. Dans ce scénario particulier, les haussiers finissent par prendre le contrôle en franchissant la résistance et en se dirigeant vers de nouveaux sommets.

Le cours de l’action aurait facilement pu continuer à baisser si la ligne de support avait été franchie avant les deux occasions où le cours a rebondi. C’est une illustration parfaite de la façon dont les stratégies de trading d’action des prix sont très éloignées des fondamentaux. Elles se contentent de jouer sur les nouvelles tendances émergentes.

Le coin haussier

Les traders qualifient cette tendance graphique de coin haussier car le cours de l’action finit par franchir un nouveau seuil et s’envoler. Cependant, il s’agit également d’un indicateur très fort d’une période baissière dans les premiers stades. Comme vous pouvez le constater, une fois que le cours de l’action s’est retourné après la hausse initiale, l’écart entre les niveaux maximums et minimums à court terme commence à diminuer. La ligne du bas représente le support et la ligne du haut représente la résistance. En raison de leurs angles, elles finiront par se toucher et l’une d’entre elles prendra le contrôle. Vous verrez souvent la fourchette de trading restreinte à la baisse se poursuivre jusqu’à ce que les lignes de tendance de support et de résistance se touchent presque. Une percée à travers le niveau de support indiquerait une nouvelle liquidation tandis que dans ce cas, une percée à travers le niveau de résistance introduirait une nouvelle tendance haussière.

Le triangle ascendant

Il s’agit d’une autre tendance de trading très intéressante. Une reprise initiale est frappée par des preneurs de bénéfices. Cela provoque une baisse à court terme avant que les acheteurs ne réapparaissent. L’élément intéressant de ce schéma particulier est la hausse des niveaux de support tandis que la résistance continue de se maintenir à un niveau fixe. Cela indique que non seulement il y a moins de vendeurs mais que les acheteurs n’ont pas de problèmes pour acheter à des niveaux élevés. Ils pensent que le prix du contrat finira par franchir le niveau de résistance. Vous remarquerez que, pendant ces périodes de trading latéral, les haussiers et les baissiers se disputent à nouveau le contrôle du contrat sous-jacent. Une fois sur un terrain plus élevé, tous les paris sont ouverts et les vendeurs se retirent tandis que les acheteurs s’avancent.

Le drapeau haussier

Une fois que la hausse initiale de ce prix commence à fléchir face aux vendeurs, nous assistons à l’émergence d’une nouvelle tendance baissière. Les niveaux minimums à court terme continuent de baisser, tout comme les niveaux maximums à court terme tandis que les rebonds des prix commencent à s’affaiblir. Cela crée une tendance initialement baissière dont il peut être difficile de sortir sans un événement positif. Lorsque les niveaux maximums à court terme baissent, cela indique que les acheteurs ne sont pas disposés à ” payer le prix fort “, le prix cédant face aux vendeurs. Le contrat finira par atteindre une position de survente. Il s’ensuit un mouvement en dehors de la fourchette du drapeau. Cela attire les traders d’action des prix ayant repéré l’émergence d’une nouvelle tendance.

Une fois que la majorité des vendeurs se sont retirés et que les vendeurs à découvert ont fermé leurs positions, il peut souvent y avoir un très fort momentum derrière une reprise à partir de ce type de position de survente. Il n’est pas difficile de voir d’où vient le terme de mât de drapeau, du moins jusqu’à l’éventuelle percée !

Le graphique en tasse et poignée

La tendance du graphique en tasse et poignée est un parfait exemple d’une lente reprise suivie d’un brusque ressac lorsque les acheteurs ont été satisfaits à court terme. De la même manière que pour le coin haussier, la tendance baissière à court terme se brise soudainement, entraînant une forte hausse. Ce type de schéma graphique est assez courant lorsque les prix augmentent fortement. Entre le deuxième retournement haussier, les baissiers et les haussiers se disputent le contrôle, certains investisseurs réalisant un profit tandis que d’autres cherchent à acheter sur la faiblesse, croyant que la tendance haussière est toujours en place. L’ennui et l’impatience peuvent souvent conduire à la forme de poignée précédant la tendance haussière, les investisseurs craignant que le prix n’entre dans une tendance baissière. Une fois que les vendeurs ont été sortis, les acheteurs prennent le contrôle. Cela fait monter le prix de manière significative en raison d’un manque de résistance.

Il ne s’agit là que de quelques-uns des schémas de trading de base que les traders en action des prix utilisent lorsqu’ils cherchent à tirer parti des nouvelles tendances haussières et à baissières. Il est désormais possible d’avoir une position à la fois longue et courte sur diverses matières premières et contrats. Cela crée un marché extrêmement liquide. L’environnement parfait pour les traders à court et moyen terme !

Les stratégies de trading d’action des prix

La clé de toute stratégie de trading d’action des prix réussie est d’éliminer les bruits parasites tels que les données fondamentales et d’examiner les schémas de prix, les tendances et d’autres formes d’analyse technique. Associée à une bonne vieille expérience et à une “sensation du marché”, cette stratégie d’investissement peut s’avérer très efficace. N’oubliez pas que, même si vous avez ouvert une position basée sur l’une des stratégies de trading d’action des prix suivantes, vous pouvez également utiliser les données techniques pour fixer des limites stop-loss.

Les niveaux de support et de résistance

L’un des aspects clés du trading d’action des prix, lorsque l’on utilise les niveaux de support et de résistance, est le fait qu’une fois qu’un niveau de support est franchi, il peut se transformer en résistance et vice versa. Le graphique suivant montre comment l’analyse graphique peut changer en un laps de temps relativement court. Il convient de mentionner que si les traders ont tendance à se concentrer sur les périodes de volatilité des prix des contrats/matières premières, la grande majorité du temps, ils ont tendance à trader des marchés latéraux. Le tout dans une fourchette relativement modeste.

Il est imprudent de réaliser une deuxième transaction si votre première transaction affiche une perte. Ne faites jamais la moyenne des pertes. Que cette pensée soit inscrite à jamais dans votre esprit”.

– Jesse Livermore

Sur le graphique ci-dessous, vous pouvez voir le prix évoluer dans une fourchette relativement serrée. Il rebondit sur les lignes de résistance et de support à de multiples occasions. Lorsque la percée finale a eu lieu, elle a signalé une tendance haussière. Au début, cette tendance semblait s’essouffler. Cependant, elle a ensuite rebondi sur la résistance précédente, qui était désormais une ligne de support, et s’est déplacée encore plus haut.

Les schémas en barres intérieures

De nombreux traders d’action des prix sont extrêmement vigilants. Ils sont toujours à l’affût de ce que l’on appelle les schémas en barres internes. Vous pouvez les reconnaître par l’émergence d’une barre secondaire au sein de la barre précédente. Jetez un coup d’œil aux exemples ci-dessous :

La barre primaire est parfois décrite comme la “barre mère” et indique souvent une période de consolidation et des points de retournement potentiels à partir de supports/résistances clés. Vous verrez sur le graphique ci-dessous, comment la barre indique un prix en hausse puis incorpore deux barres en baisse. Ceci est le début d’un changement de tendance et marque un mouvement baissier. Voir l’apparition d’une barre mère/barre intérieure est encourageant. Voir deux barres intérieures côte à côte est un indicateur encore plus fiable.

Ce n’est que lorsque vous prenez le temps de comprendre comment les schémas en barres apparaissent, et ce qu’ils indiquent, que vous pouvez positionner vos transactions. N’oubliez pas de garder également un œil sur la limite stop-loss.

La combinaison de la barre d’épingle et de la barre intérieure

La combinaison de la barre d’épingle et de la barre intérieure est considérée par beaucoup comme l’un des indicateurs techniques les plus puissants. Comme vous le verrez dans l’exemple ci-dessous, elle peut également s’avérer extrêmement lucrative si vous la reconnaissez à temps. La combinaison de la barre d’épingle et de la barre intérieure montre ce qui est effectivement une liquidation à court terme, avant que le taux de change ne se consolide et n’augmente de manière significative. Si vous regardez vers le début de ce graphique particulier, vous pouvez voir le taux de change rebondir sur le niveau de résistance (puis de support) avec la combinaison de la barre d’épingle et de la barre intérieure soulignant le pic.

Une combinaison de la barre d’épingle et de la barre intérieure est déjà un bon signe. Lorsque vous voyez également la barre intérieure se former à l’intérieur ou à proximité de l’extrémité de la barre d’épingle, c’est un signal encore plus fort. En réalité, les barres d’épingle sur ce graphique parlent aux traders d’action des prix. Ceux qui apprennent à comprendre leur “langue” peuvent mettre en place des transactions très lucratives.

Comment l’action des prix peut aider votre trading ?

Comme vous pouvez le constater d’après les informations ci-dessus, le trading d’action des prix est basé sur les tendances et le momentum. Le concept est simple : lorsqu’une tendance change, le momentum augmente souvent. Ce n’est que lorsqu’une tendance plus forte (opposée) émerge que la direction change à nouveau. Entre ces tendances relativement fortes, il y aura des périodes de consolidation, du trading latéral. Les prix rebondiront souvent sur des lignes de support et de résistance. À bien des égards, les niveaux de support et de résistance sont des prophéties auto-réalisatrices. De nombreux traders utilisent désormais l’analyse technique et les prennent en considération. Cependant, le trading d’’action des prix offre le meilleur des deux mondes, avec à la fois l’analyse technique et la contribution humaine d’un trader.

Ne réalisez aucune action avec une transaction avant que le marché lui-même ne confirme votre opinion. Être un peu en retard représente une assurance que votre opinion est correcte. En d’autres termes, ne soyez pas un trader impatient”.

– Jesse Livermore

Les inconvénients et avantages d’utiliser l’action des prix comme indicateur

Il existe de nombreux inconvénients et avantages à utiliser des stratégies de trading d’action des prix et, en fin de compte, tout dépend de votre discipline en tant que trader. Voici quelques-uns des inconvénients :

Un nombre de transactions relativement faible

Comme vous attendez effectivement que la tendance des prix traverse un niveau de support ou un niveau de résistance, vous pouvez vous retrouver avec un nombre relativement faible de transactions. Ce n’est pas un problème si vous êtes discipliné. La frustration peut cependant parfois prendre le dessus sur les traders !

L’attente de niveaux définitifs

Malheureusement, les traders utilisant le trading d’action des prix sont souvent surpris par des changements significatifs sur le marché. Cela signifie souvent que les prix ne reviennent pas à leurs niveaux de trading préférés. Pour ceux qui manquent de discipline, ils peuvent finir par “poursuivre le prix” de plus en plus haut. En revanche, pour ceux qui sont capables de rester concentrés sur la situation technique, des opportunités se présentent.

Des changements définitifs de tendances

Beaucoup des stratégies mentionnées ci-dessus peuvent être considérées comme “trop prudentes” par certaines personnes. Dans l’attente d’un changement de tendance définitif, il peut arriver que les prix intrajournaliers passent au-dessus de la résistance ou en dessous du support, puis se redressent. Ces situations peuvent être considérées comme des faux drapeaux et peuvent être potentiellement coûteuses à long terme.

Pas d’analyse fondamentale

Lorsque l’on examine les tendances des graphiques, tous les traders n’ont pas la même opinion. Certains adopteront des positions longues et d’autres chercheront à vendre à découvert sur le marché. Ces décisions sont basées sur leur opinion de l’analyse technique plutôt que sur les fondamentaux. La question de savoir si vous ignorez réellement les fondamentaux est discutable car, en théorie, les prix des contrats devraient aujourd’hui refléter toutes les informations du domaine public. En gros, laissez les marchés parler et écoutez ce qu’ils disent.

Exemples de trading d’action des prix

Comme nous l’avons évoqué ci-dessus, si le trading d’action des prix est basé sur l’analyse technique et la lecture de la situation, il n’est pas toujours simple. Voici quelques exemples de trading d’action des prix :

Après avoir atteint un nouveau sommet, un taux de change retombe en raison de la prise de bénéfices

Bien que cela dépende des niveaux de support et de résistance, un trader peut s’attendre à un double sommet et ensuite à un mouvement vers des niveaux plus élevés. Cependant, un autre trader pourrait y voir le début d’une nouvelle tendance baissière. Dans ce scénario, une prise de bénéfices continue pourrait pousser le prix en dessous du niveau de support.

Un volume de trading latéral faible

Un indicateur classique de l’évolution d’une tendance est le volume élevé de trading. Ainsi, si le prix est coincé dans une fourchette délimitée, rebondissant entre résistance et support sous des volumes relativement faibles, un investisseur pourrait y voir une opportunité de trading. À l’inverse, un autre investisseur pourrait y voir un manque d’intérêt et supposer que le niveau de support sera probablement franchi à un moment donné, ce qui déclenchera un fort momentum de tendance baissière.

L’histoire se répète

Dans de nombreux cas, vous observerez des graphiques boursiers indiquant des sommets et des creux historiques. Beaucoup de ces schémas sont très forts, mais de temps en temps, vous verrez une rupture significative haussière ou baissière. Ainsi, un trader pourrait prendre une position en supposant que l’histoire se répétera et qu’il y aura un plafond et un plancher pour le prix de trading. Un autre trader pourrait supposer que le momentum derrière la tendance haussière est suffisamment fort pour la pousser à travers la résistance historique et dans un nouveau territoire. Ce mouvement vers un nouveau territoire peut souvent être une bouffée d’air frais car il n’y a pas de tendances historiques similaires auxquelles le comparer et pas de résistance à proprement parler.

F.A.Q

The post Les stratégies de trading d’action des prix à connaître appeared first on Earn2Trade Blog.

Gauntlet Mini

Mais que se passe-t-il à présent ? Faut-il continuer à suivre les règles ? Que se passe-t-il si l’on réalise un beau bénéfice ? Comment peut-on retirer des fonds ? Que se passe-t-il si l’on épuise son compte de trading financé ? Il y a beaucoup de questions qui attendent une réponse.

Cet article vous aidera à mieux comprendre ce qui se passe une fois que vous avez rejoint notre programme de trading financé et que le trading réel commence.

Que se passe-t-il après le financement ?

Les candidats qui réussissent le Gauntlet Mini recevront une offre garantie pour un compte de trading financé avec notre société de prop trading partenaire. Il sera de la même taille que celui utilisé pour réussir l’évaluation.

Avec le Trader Career Path®, vous commencerez avec un capital allant de 25 000 à 100 000 $ et suivrez un plan de croissance qui vous permettra de faire progresser votre compte jusqu’à 200 000 ou 400 000 $ en fonction de l’abonnement choisi. Les meilleurs d’entre vous pourront même aller au-delà et recevoir une offre personnalisée.

Il existe deux types de comptes de trading financés disponibles après avoir réussi les évaluations :

Les comptes LiveSim®

Le compte LiveSim® est un compte virtuel qui vous permet de continuer à affiner vos compétences dans un environnement simulé tout en ayant l’avantage de pouvoir retirer vos bénéfices. Bien qu’aucune transaction sur le compte ne soit exécutée sur une bourse en live, la simulation est tradée par le biais d’une connexion de données en live de Rithmic.

La société de prop trading propose cette option aux traders qui ne se sentent pas prêts à passer au trading en live. Voyez ce compte comme une passerelle entre le trading sur un simulateur et le trading sur un compte live. En outre, il vous offre des avantages tels qu’un temps d’installation plus rapide (vous pourrez commencer à trader à peine deux jours ouvrables après avoir accepté l’accord de financement) et une licence NinjaTrader® d’Earn2Trade.

Cette option convient aux traders qui souhaitent atténuer le stress du trading en live tout en gagnant de l’argent s’ils réalisent de bonnes performances. Comme indiqué ci-dessus, cette étape est facultative et n’est pas nécessaire si vous souhaitez commencer à trader en live immédiatement.

Pour les traders ayant choisi un compte LiveSim® après avoir réussi le Gauntlet Mini, il n’est disponible que jusqu’à ce que vous gagniez vos premiers 5 000 $ (moins le partage des bénéfices de 20 % – plus d’informations à ce sujet plus tard).

Pour ceux ayant réussi l’évaluation du Trader Career Path®, LiveSim® sera disponible jusqu’à ce que vous atteigniez la cible de bénéfices de 1750 $ sur le TCP25 ou de 3 000 $ sur le TCP50 (moins le partage des bénéfices de 20 %).

Après cela, vous passerez automatiquement à un compte Live.

En outre, les traders ayant un statut non professionnel paient des frais d’activation de compte de 139 $, déduits de leur premier retrait de bénéfices. Ceux qui ont un statut professionnel devront payer 135 $/mois/bourse.

Les comptes LiveSim® calculent le drawdown de la même manière que votre compte d’évaluation.

Les comptes Live

Pour savoir vraiment ce que c’est d’être un trader professionnel, vous devriez opter pour le compte Live. Sur le compte Live, vous traderez sur la plateforme de votre choix et vos ordres seront traités directement par une société de courtage au CME. Le temps d’installation est un peu plus long (jusqu’à 10 jours) car il est nécessaire de s’enregistrer auprès de la société de courtage. Cependant, au final, vous serez considéré par le CME comme un trader professionnel et vous aurez la possibilité de trader avec la société de prop trading sur le marché en live par le biais d’un véritable compte de contrats à terme (Futures) auprès d’un FCM (Futures Commission Merchant).

Gardez à l’esprit que sur les comptes Live, le trailing drawdown est calculé sur les gains et pertes intrajournaliers des actions ouvertes. Les frais de données mensuels sur les comptes Live sont de 135 $ par bourse.

Quelle est votre part des bénéfices en tant que trader financé ?

Maintenant que vous avez reçu votre offre après avoir réussi le défi du Gauntlet Mini ou du Trader Career Path®, vous vous demandez probablement quelles sont les étapes suivantes.

Pour commencer, vous pouvez profiter d’un système de partage des bénéfices 80/20 qui joue en votre faveur. Le système de partage des bénéfices est l’un des plus généreux du secteur, de sorte que vous disposez des conditions nécessaires pour gravir les échelons. Toutefois, pour réussir, vous devriez maintenir la discipline et le comportement auxquels vous vous êtes habitué pendant l’évaluation.

Bien qu’évident, il est important de préciser un point crucial concernant les retraits. Vous ne pourrez retirer des fonds que lorsque la performance de votre compte sera positive. En d’autres termes, vous ne pourrez pas retirer le capital initial que la société de prop trading vous a donné, mais seulement les bénéfices que vous aurez réalisés avec ce capital.

Vous pourriez aussi apprécier :

• La règle de limite de perte quotidienne dans les programmes financés
• La règle de maintien de la cohérence et son importance

Quand pouvez-vous retirer vos fonds ?

Le montant minimum que vous pouvez retirer est de 100 $. Ainsi, dès que vous avez 100 $ de bénéfices, vous pouvez les encaisser (sachez que sur les comptes LiveSim®, uniquement pour le premier retrait, le trader a besoin d’au moins 239 $ de bénéfices pour couvrir à la fois le montant de retrait minimum et les frais d’activation de compte uniques).

Bien que vous puissiez retirer des fonds de votre compte de trading financé à tout moment, avec le programme Trader Career Path®, vous êtes également tenu de le faire chaque fois que vous atteignez la cible de bénéfices de votre compte actuel. Une fois que vous aurez retiré la totalité des bénéfices, votre compte passera au niveau suivant afin d’augmenter votre capital et de bénéficier d’exigences encore plus souples en matière de drawdown.

Les demandes de retraits sont traitées une fois par semaine, tous les mercredis. Pour vous assurer que vos fonds seront retirés à temps, vous devriez envoyer une demande par email à la société de prop trading avant 14h CST le vendredi précédent.

Quelles sont les règles de retraits ?

La politique de retrait des programmes de traders financés d’Earn2Trade est flexible et transparente. La règle principale est que vous ne pouvez retirer que les bénéfices réalisés et non le capital que la société de prop trading vous a accordé. La répartition des bénéfices est de 80/20 en votre faveur.

Par exemple, l’objectif de bénéfices du compte de trading Live du TCP50 (50 000 $) est de 3 000 $. Si vous l’atteignez, vous pourrez retirer 2400 $ (l’objectif de bénéfices de 3 000 $ – la part de 20 % de la société de prop trading). Vous pourrez effectuer les retraits soit en encaissant la totalité de la somme en une seule fois, soit en effectuant plusieurs transactions.

Vous pouvez choisir de retirer des façons suivantes :

• Virement bancaire
• Retrait crypto

Ces méthodes de retraits sont proposées dans le cadre d’un partenariat avec Rise, une plateforme internationale de gestion des contrats et des paiements.

Êtes-vous obligé de continuer à respecter toutes les règles ?

Avant de répondre à cette question, réfléchissons un instant. Pourquoi chercheriez-vous à enfreindre les règles si elles vous ont permis de relever les défis du Gauntlet Mini ou du Trader Career Path® ? Qu’il s’agisse de trading virtuel ou en live, la clé de la réussite est la discipline. Maintenant que vous l’avez inculquée, ne lâchez rien.

Les règles sont en grande partie les mêmes lorsque vous tradez en tant que trader financé que lorsque vous avez relevé les défis initiaux. Étant donné que la société de prop trading qui fournit les fonds assume tous les risques financiers, votre compte est assorti de quelques garde-fous destinés à protéger son capital. Il s’agit d’une mesure destinée à éviter les situations où les traders réussissent l’évaluation, puis, pour une raison ou une autre, ne parviennent pas à passer à un marché en live.

Le drawdown

Le principal garde-fou est le trailing drawdown. Comme dans votre évaluation, avec le compte de trading financé, le drawdown s’arrêtera à nouveau une fois que sa valeur seuil (le solde où votre compte est liquidé) atteindra votre solde de départ. Ou bien, une fois que votre solde dépasse le solde de départ de la valeur de drawdown autorisée.

Le drawdown est lié à la performance positive de votre compte et est ajusté à la fin de la journée et mis à jour après la clôture du marché. Cela signifie que si vous augmentez votre bénéfice de 1 $, le solde minimum de votre compte augmentera également de 1 $.

Par exemple, le drawdown autorisé pour un compte de 50 000 $ est de 2 000 $. Vous ne devriez donc pas descendre en dessous de 48 000 $. Si vous réalisez des bénéfices de 100 $, le solde minimum du compte augmentera également de 100 $ (pour atteindre 48 100 $). Toutefois, une fois que la valeur seuil atteint le point de départ de votre compte (50 000 $), elle y reste.

Il existe également un drawdown fixe en dessous duquel vous ne devriez pas descendre. Pour en savoir plus, cliquez ici.

Autres règles

Au départ, votre compte de trading financé aura une limite de perte quotidienne, tout comme pendant l’évaluation, mais la différence est que pour le compte de trading financé, cette règle n’est que temporaire. Une fois que votre trailing drawdown cesse de suivre (voir l’exemple ci-dessus), votre limite de perte quotidienne peut être définitivement supprimée sur demande. Les règles concernant les délais approuvés et la taille maximale des positions (y compris l’échelle de progression) restent inchangées.

Une seule nouvelle règle a été ajoutée. Votre compte sera résilié après une absence imprévue de cinq jours de trading consécutifs. Cette règle a une fonction essentielle. Le capital fourni aux traders par la société de prop trading ne peut être alloué nulle part ailleurs. C’est pourquoi il est important d’empêcher les traders de tout simplement réclamer leur compte financé et de ne rien en faire. Il est également essentiel de souligner ce que signifie le terme “imprévu”. Les traders peuvent faire une pause par rapport au trading pour quelque raison que ce soit, à condition d’en informer la société de prop trading. Certaines restrictions peuvent s’appliquer au cas par cas, de sorte qu’il ne faut pas s’attendre à prendre un congé de six mois par rapport au trading, par exemple.

Pour quels coûts et frais êtes-vous responsable après avoir été financé ?

Il existe différents types de frais qui vous seront facturés par des tiers, notamment :

Les frais de données

Pendant les évaluations du Trader Career Path® / Gauntlet Mini, les traders ayant un statut “non professionnel” sur le CME n’ont pas à débourser de frais de données (les traders “professionnels” devront payer 135 $/mois par bourse). Cependant, une fois que vous aurez réussi votre évaluation, vous devrez payer pour accéder aux données en live du CME.

Le montant des frais dépend du type de compte de trading que vous avez choisi :

• Compte LiveSim® – les traders ayant un statut CME non professionnel doivent s’acquitter de frais d’activation de compte uniques de 139 $ qui couvrent les quatre bourses du CME. Ce montant est déduit du premier retrait de bénéfices des traders, ce qui signifie qu’il n’y a pas de frais initiaux à payer de sa poche. Après avoir réussi l’examen, vous disposerez de 30 jours pour activer le compte LiveSim® (les démarrages différés sont acceptés). Les traders qui spécifient leur statut CME comme “professionnel” seront facturés 135 $/mois par bourse.
• Compte Live – les frais sont de 135 $/mois/bourse. Sachez que ces frais proviennent de la bourse et qu’ils peuvent changer à tout moment.

Les frais sont débités de votre carte de crédit (ou d’un autre mode de paiement) avant la fin de chaque mois pour le mois suivant. Sachez que le CME facture les frais de données par mois civil et que même si les données sont activées au cours de la dernière semaine d’un mois, il vous facturera tout de même 135 $, quel que soit le nombre de jours de ce mois spécifique au cours desquels vous utilisez les données.

Il existe cependant quelques astuces pour réduire les coûts. Par exemple, nous recommandons généralement de commencer par une seule bourse. N’en ajoutez d’autres qu’une fois que le solde de votre compte est un peu plus élevé. Nous vous conseillons également de ne pas ouvrir votre compte de trading financé vers la fin du mois. En commençant au début du mois, vous ne serez pas facturé pour le premier et le deuxième mois en même temps.

Si vous disposez déjà de votre propre flux de données pour la création de graphiques et que vous souhaitez simplement exécuter sur le flux de données de la société de prop trading, vous n’avez pas besoin de vous abonner à son flux de données et vous n’avez pas de frais à supporter.

Les frais de retraits

La société de prop trading facture 10 $ par retrait (frais de transfert à Rise), qui sont supprimés pour les retraits supérieurs à 500 $.

Les frais de plateforme

À moins que vous n’utilisiez une plateforme de trading gratuite, vous devrez également payer vos propres frais de plateforme. La plupart des traders qui passent l’évaluation possèdent déjà leur propre licence de plateforme, ils n’ont donc pas besoin d’en acheter une nouvelle lorsqu’ils sont financés. Si vous n’en avez pas encore, vous pouvez acheter NinjaTrader à un prix réduit – voir les détails ici. La plateforme Finamark est également assortie d’un accès gratuit de trois mois après l’obtention du financement. Toutefois, vous devez l’acheter par la suite si vous souhaitez continuer à l’utiliser.

Toutes les plateformes sont fabriquées par des tiers et leurs prix sont fixés indépendamment par leurs vendeurs respectifs. Si vous recherchez une plateforme gratuite, nous vous recommandons R | Trader Pro.

Autres frais

Il existe d’autres frais et commissions que vous devriez connaître, notamment ceux de la NFA, de la bourse, du FCM (jusqu’à 0,54 $ et 0,46 $ par côté pour les contrats de taille normale et les micro-contrats, respectivement), ainsi que d’autres frais. Pour en savoir plus, cliquez ici.

Bien que la structure des frais puisse varier, voici un exemple de base qui illustre comment se forme le total des frais par côté.

Combien peut-on gagner après avoir obtenu un financement ?

Si vous respectez les règles et restez au-dessus de la limite du trailing drawdown fixée par la taille de votre compte de départ, il n’y a pas de limite supérieure à ce que vous pouvez gagner. Cela dit, ne vous attendez pas à devenir riche rapidement. Le trading est difficile et demande beaucoup de temps et de patience, et la triste vérité est que la majorité des traders ne gagneront pas d’argent sur le marché.

Le fait de constituer lentement votre compte et de faire preuve de retenue peut sembler fastidieux, mais en restant patient et en appliquant une bonne gestion des risques, vous avez plus de chances de réussir. Et, grâce au Trader Career Path®, vous disposez d’un plan de croissance clair à suivre et qui vous permet de rester motivé.

Comme mentionné plus haut, l’essentiel ici est de respecter les règles. Gardez un œil sur vos positions de trading, répartissez les risques et trouvez un équilibre entre le maintien de la liquidité et le retrait de vos bénéfices. Bien que vous puissiez ouvrir davantage de positions au fur et à mesure que vos bénéfices augmentent, il n’est pas obligatoire de passer au niveau supérieur. Si vous voyez une opportunité, vous pouvez travailler sur une position dans le cadre de vos restrictions, mais si vous ne vous sentez pas à l’aise pour passer au niveau supérieur, ne le faites pas.

Bien que la promesse de bénéfices à court terme puisse sembler tentante, n’oubliez pas qu’il s’agit d’un marathon et non d’un sprint. Votre compte restera ouvert tant que vous resterez au-dessus de votre limite de trailing drawdown et que vous respecterez toutes les règles.

Que se passe-t-il si l’on épuise son compte de trading financé ?

En tant que trader, vous réussirez ou échouerez en fonction de vos décisions, de vos stratégies d’investissement et de votre discipline de trading. Malheureusement, si le solde de votre compte passe en dessous du trailing drawdown, votre compte sera automatiquement fermé et résilié. Bien que le trading de contrats à terme ait le potentiel de faire gagner de l’argent, que les marchés évoluent à la hausse ou à la baisse, il existe toujours des cas de volatilité inattendue qui peuvent gâcher votre journée.

C’est pourquoi vous devriez toujours garder un œil sur la limitation des pertes et l’autre sur la maximisation des bénéfices. L’agitation d’une journée de trading intense peut facilement vous déconcentrer, et les traders doivent toujours être conscients de ce danger. Mettez à profit votre expérience d’évaluation pour perfectionner vos stratégies d’investissement et renforcer votre discipline. En bref, traitez votre compte de trading financé comme l’opportunité unique qu’il représente !

Comment éviter de perdre votre compte de trading ?

Au départ, les règles applicables au compte de trading financé sont les mêmes que pour les défis d’évaluation. Vous ne devez pas :

• Atteindre ou passer en dessous de votre limite de perte quotidienne
• Dépasser la taille de position maximale
• Trader en dehors des heures approuvées
• Atteindre ou passer en dessous de votre trailing drawdown
• Dépasser les limites de l’échelle de progression

Comme mentionné plus tôt, il y a aussi une nouvelle règle à garder à l’esprit :

• Les absences non planifiées de cinq jours de trading consécutifs entraîneront la résiliation de votre compte.

Tout ce que vous avez à faire pour éviter de perdre votre compte financé, c’est de continuer à trader en appliquant les mêmes principes que ceux qui vous ont permis de réussir l’évaluation. Vous avez déjà prouvé que vous pouviez le faire. Il ne vous reste plus qu’à continuer.

Si vous avez l’impression que la pression est trop forte, ce n’est pas un problème non plus. Parfois, il est préférable de faire une pause car se forcer à trader peut souvent conduire à de mauvais résultats. C’est pourquoi la règle interdisant de manquer une semaine de trading comporte une disposition permettant de contacter la société de prop trading pour planifier une absence.

En gros, rappelez-vous ce qui vous a permis de réussir au départ, puis répétez-cela.

Conclusion

Le concept qui sous-tend les évaluations du Gauntlet Mini et du Trader Career Path® est simple. Trouvez des stratégies de trading qui fonctionnent pour vous, réduisez vos risques, diminuez vos pertes. Cela vous aidera à maximiser vos bénéfices. La clé de tout compte de trading est la discipline. Les sociétés de prop trading sont plus intéressées par des partenaires/traders stables à long terme que par ceux qui ont des antécédents volatils. Le partage des bénéfices 80/20 permet à notre société partenaire de créer un flux de revenus pour les traders qui réussissent. Il incite également les traders débutants à adopter une approche à plus long terme, à maintenir la discipline et à utiliser les stratégies d’investissement qui leur ont permis de réussir en premier lieu.

The post Que se passe-t-il après que l’on soit financé par Earn2Trade ? Un guide complet appeared first on Earn2Trade Blog.

Qu’est-ce qu’un spread papillon ?

Tout d’abord, le terme de spread papillon fait référence au dos et aux ailes d’un papillon lorsqu’elles sont complètement ouvertes. En termes d’investissement, le dos est le prix actuel de l’actif. Parallèlement, la taille de chaque aile représente la zone de risque et de récompense fixe. Par conséquent, un spread papillon utilisera trois prix d’exercice différents : le prix inférieur, le prix actuel et un prix supérieur.

Lorsque l’on vend un contrat d’options, on reçoit une commission pour permettre à quelqu’un d’acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix fixe pendant une période déterminée. Lorsque l’on achète une option, on paye pour avoir la possibilité d’acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix fixe pendant une période déterminée. Par exemple, une stratégie de spread papillon implique quatre options. Il peut s’agir de quatre options d’achat, de quatre options de vente ou d’un mélange des deux.

Comment cela fonctionne-t-il ?

En utilisant des options d’achat et de vente, on peut créer un éventail de positions d’investissement différentes. Les indices d’investissement tels que les contrats à terme (Futures) E-Mini S&P 500 sont incroyablement liquides et souvent volatils. Cependant, ils offrent l’occasion parfaite de créer plusieurs spreads papillon. Plus le marché sous-jacent est liquide :

• Plus le risque que le marché évalue mal les actifs est faible
• Plus la possibilité de traiter des contrats de grande taille est grande
• Moins il y a de restrictions, même dans les marchés à évolution rapide

Tous les types de spreads papillon prennent en compte la valeur intrinsèque et la valeur temporelle d’une option. Par exemple :

• Prix d’actif : 60 $
• Prix d’exercice de l’option d’achat : 50 $
• Prix de l’option d’achat de trois mois : 15 $

À l’achat, le prix de l’option d’achat consiste en :

• La valeur intrinsèque de 10 $ (la différence entre le prix d’achat et le prix de l’actif)
• La valeur temporelle de 5 $ (par rapport au délai de l’option de trois mois)

Supposons donc que le prix soit de 60 $ à l’échéance dans ce scénario. L’option d’achat vaudrait 10 $ car la valeur temporelle se serait érodée. Ainsi, en tirant intelligemment parti d’une combinaison d’options d’achat et de vente, de valeur intrinsèque et de valeur temporelle, il est possible de verrouiller des bénéfices potentiellement importants.

Les types de spreads papillon

Ensuite, on examinera les différents types de spreads papillon. Enfin, on examinera leur structure et les conditions de marché dans lesquelles on pourra maximiser les bénéfices et minimiser les risques.

Le spread papillon option d’achat position acheteur

Avant d’examiner cette option plus en détail, il est essentiel de comprendre en quoi consiste ce type de spread. Un spread papillon option d’achat position acheteur, cherchant à profiter d’une faible volatilité, se compose de :

• L’achat d’une option d’achat en jeu (prix d’exercice inférieur au prix de l’actif).
• La vente de deux options d’achat au jeu (prix d’exercice égal au prix de l’actif).
• L’achat d’une option d’achat hors-jeu (prix d’exercice supérieur au prix de l’actif)

On profite de la valeur temporelle des options d’achat au jeu, que l’on vend pour percevoir un revenu. L’achat d’options d’achat hors-jeu serait une police d’assurance si le prix de l’actif augmentait considérablement au cours de la période. L’achat de l’option d’achat en jeu fournit une couverture pour les options vendues. Cette position créera un débit net.

Le spread papillon option d’achat position vendeur

Comme nous allons le démontrer dans un instant, un spread papillon option d’achat position vendeur permet d’augmenter nos rendements en cas de fluctuation significative, à la hausse ou à la baisse. La position elle-même se compose de :

• La vente d’une option d’achat en jeu à un prix d’exercice plus bas
• L’achat de deux options d’achat au jeu
• La vente d’une option d’achat hors-jeu à un prix d’exercice supérieur

La clé de cette stratégie papillon courte est l’achat des deux options d’achat au jeu et la réception du revenu des options vendues, créant ainsi un crédit net. Si le prix de l’actif tombe en dessous du prix d’exercice le plus faible, toutes les options n’auront aucune valeur à l’expiration, et on prendra le crédit net comme bénéfice. Inversement, si le prix de l’actif devait dépasser le prix d’exercice supérieur, la valeur des deux options d’achat au jeu couvrirait les deux options vendues et plus. Cette position créerait un crédit net lors de sa mise en place initiale.

Le spread papillon achat d’option de vente

La stratégie du spread papillon achat d’option de vente est un moyen de profiter d’un marché relativement stagnant. La composition des quatre contrats d’options est la suivante :

• L’achat d’une option de vente avec un prix d’exercice inférieur au prix d’actif
• La vente de deux options de vente au jeu
• L’achat d’une option de vente avec un prix d’exercice supérieur au prix d’actif (en jeu)

Dans ce scénario, on maximiserait nos bénéfices si la valeur de l’actif est supérieure au prix le plus élevé de l’option ou inférieure au prix le plus faible de l’option à l’expiration. Le pire scénario serait que, sur la période, le prix ne change pas. Par conséquent, les options de vente au jeu seraient sans valeur. L’option de vente à cours inférieur serait également inutile, et il ne sera donc pas nécessaire de la racheter pour clôturer la position. 

Le spread papillon option de vente position vendeur

La stratégie de spread papillon option de vente position vendeur est un moyen de profiter de la volatilité importante du marché. Le système lui-même se compose de :

• La vente d’une option de vente hors-jeu
• L’achat de deux options de vente au jeu
• La vente d’une option de vente en jeu

Dans ce scénario, vous maximiseriez vos bénéfices si la valeur de l’actif est supérieure au prix le plus élevé de l’option ou inférieure au prix le plus faible de l’option à l’expiration. Le pire scénario serait que, sur la période, le prix ne change pas. Par conséquent, les options de vente au jeu seraient sans valeur. L’option de vente à cours inférieur serait également inutile, et il ne sera donc pas nécessaire de la racheter pour clôturer la position.

Ainsi, la baisse maximale avec une stratégie papillon courte serait la différence entre le prix d’exercice supérieur et le prix d’exercice moyen, moins le revenu de l’option vendue. Il y a donc un crédit net lors de la mise en place d’un spread papillon option de vente position vendeur.

Comment utiliser le spread papillon dans le trading

Lorsque l’on observe un spread papillon, il y a deux sujets principaux à prendre en considération en fonction de la fluctuation attendue d’une action ou d’un indice :

La volatilité minimale

Supposons que l’on pense qu’une action ou un indice connaîtra une volatilité minimale sur une période donnée. Dans ce cas, on peut utiliser des spreads papillon option d’achat position acheteur et des spreads papillon option de vente position longue pour créer une position. La mise en place de cette stratégie aura un coût net, mais il s’agira de notre perte maximale. On pourra calculer le bénéfice potentiel maximum lors de l’ouverture de la position.

La volatilité attendue

Si l’on prévoit une volatilité à la hausse ou à la baisse pour une action ou un indice particulier, il peut être judicieux d’envisager un spread papillon d’options d’achat à découvert ou un spread papillon d’options de vente à découvert. Comme on achète des options d’achat et de vente au jeu, il n’y a pas de valeur intrinsèque, mais seulement une valeur temporelle ; ainsi, une fluctuation dans la “bonne” direction maximisera nos bénéfices.

Simplifier les spreads papillon

La clé du bénéfice ou de la perte sur un spread papillon tourne autour de la valeur intrinsèque d’une option et de la valeur temporelle. La valeur intrinsèque est l’écart de prix de base entre le prix d’exercice et le prix réel de l’action/de l’indice. Par exemple, si l’on a une option pour acheter le S&P 500 à 4200 et que l’option expirait avec l’indice à 4300, la valeur intrinsèque serait de 100. Comme l’option a expiré, il n’y a pas de valeur temporelle. Toutefois, si, par exemple, on achetait une option à trois mois, à l’achat, le prix comprendrait toute valeur intrinsèque et un élément de valeur temporelle (qui s’éroderait lentement à l’approche de l’expiration).

On a tendance à constater que les options au jeu sont plus populaires et ont généralement une plus grande valeur temporelle incluse dans le prix de l’option. Il s’agit simplement d’une question d’offre et de demande : plus la demande est forte, plus le prix de l’option est élevé. Ainsi, la valeur temporelle est souvent décrite comme la prime.

Les options ou les contrats à terme ?

Lorsque l’on cherche à trader l’indice S&P 500, la méthode la plus populaire est le marché des contrats à terme E-Mini S&P 500. Cependant, il est également possible de trader l’indice S&P 500 via des options tradées sur l’E-Mini S&P 500. Les marchés des contrats à terme et les marchés d’options se tradent tous deux sur des contrats de trois mois, mais il existe une différence majeure. Avec le marché des contrats à terme E-Mini S&P 500, on ne peut acheter ou vendre que le prix des contrats à terme sur l’indice à ce moment-là. En revanche, ceux qui cherchent à réaliser des spreads papillon sur le S&P 500 peuvent utiliser le marché des options tradées E-Mini S&P 500.

Le marché des options tradables E-Mini S&P 500 offre un éventail de prix d’exercice hors-jeu, au jeu et en jeu. Par conséquent, et grâce à l’énorme liquidité que ce marché attire, on peut créer nos propres spreads papillon basés sur l’indice S&P 500.

Les prix des contrats à terme E-Mini S&P 500 évoluent constamment en tandem avec l’indice S&P 500. Malheureusement, il est impossible de créer le type de spreads papillon dont nous avons parlé dans cet article en utilisant le marché des contrats à terme. Cependant, de nombreuses personnes créent un autre type de spread permettant d’acheter/vendre un contrat à terme à court terme pour permettre de contrebalancer cela en achetant/vendant un contrat à terme à plus long terme.

Ce type de spread implique des contrats avec des mois d’expiration différents. C’est pourquoi il est plus souvent appelé “spread calendaire”.

En conclusion, la seule façon d’entreprendre un spread papillon est d’utiliser le marché des options tradées sur le S&P 500 E-Mini. Cela nous permet de choisir des options en jeu, au jeu et hors-jeu, en prenant le contrôle de nos gains/pertes maximales.

Des exemples d’utilisation du spread papillon

Nous allons maintenant examiner quelques exemples de spreads papillon basés sur la société ABC, dont la valeur est actuellement de 100 $. Dans ce cas, nous utiliserons un prix d’exercice inférieur de 95 $, un prix d’exercice au jeu de 100 $ et un prix d’exercice supérieur de 105 $.

Spread papillon option d’achat position acheteur

Voici le résumé du trading lors de la mise en place d’un spread papillon option d’achat position acheteur. On achète une option d’achat en jeu et une option d’achat hors-jeu tout en vendant deux options d’achat au jeu.

Nous allons maintenant examiner l’impact de la position à l’expiration. Prenons plusieurs prix différents. Comme on peut le voir, le pire scénario est une perte de 1,25 $. Le meilleur scénario est un bénéfice de 3,75 $.

Spread papillon option d’achat position vendeur

Il s’agit d’un spread papillon option d’achat position vendeur, consistant à vendre une option d’achat en jeu et une option d’achat hors-jeu tout en achetant deux options d’achat au jeu .

Il s’agit de l’éventail de résultats tenant compte d’un prix d’expiration compris entre 90 et 110 $. Le gain maximal est de 1,25 $ tandis que la perte maximale est de 3,75 $.

Spread papillon option de vente position acheteur

Lorsque l’on met en place un spread papillon option de vente position longue, on achètera une option de vente en jeu et une option de vente hors-jeu tout en vendant deux options de vente au jeu.

L’éventail de résultats pour un spread papillon option de vente position acheteur, en tenant compte d’un prix compris entre 90 et 110 $ à l’expiration, est le suivant.

Spread papillon option de vente position vendeur

Un spread papillon option de vente position vendeur nous verra vendre une option de vente en jeu et une option de vente hors-jeu tout en achetant deux options de vente au jeu.

Avec un éventail de prix d’expiration compris entre 90 et 110 $, on peut constater que le bénéfice maximum est de 1,25 $ tandis que la perte maximale est de 3,75 $.

Évidemment, ces chiffres sont relativement faibles. Cependant, ils nous donnent une idée des pertes et des gains potentiels plafonnés que l’on peut créer en utilisant des stratégies de spreads papillon. Bien sûr, l’augmentation du nombre de contrats aura un impact sur le gain et la perte potentiels. Mais, inversement, ils seront toujours plafonnés.

Le rapport risque/récompense du spread papillon

La clé d’un spread papillon est que les pertes et les gains sont plafonnés lorsque l’on ouvre la position. On doit ouvrir les quatre contrats simultanément et fermer les contrats en même temps pour maintenir ce contrôle.

Les stratégies papillon d’option d’achat position acheteur et d’option de vente position acheteur profitent de l’absence de fluctuation et de la réception de la valeur temporelle sur les options au jeu. Ces types d’options de spread papillon sont utiles pour les marchés qui évoluent latéralement ou pour les actions qui ont peut-être récemment publié leurs résultats et pour lesquelles peu ou pas de nouvelles sont attendues à court terme. Par conséquent, on peut souvent voir des investisseurs, en particulier des traders, sortir des actions juste avant ou juste après les résultats.

Les stratégies papillon option d’achat position vendeur et option de vente position vendeur tentent de miser sur un certain degré de volatilité à la hausse ou à la baisse. L’achat d’options au jeu est relativement bon marché. En même temps, la vente d’une option en jeu crée un certain revenu. Les stratégies papillon courtes sont utiles lorsqu’un marché ou une action particulière a atteint des sommets insoutenables sans flux de nouvelles supplémentaires. Si de nouvelles informations arrivent, le prix peut augmenter. Dans le même temps, l’absence de nouvelles supplémentaires pourrait entraîner une prise de bénéfices. Dans tous les cas, il y a de fortes chances que la volatilité soit présente à court ou moyen terme.

Le rendement potentiel dépendra des prix des options sous-jacentes, qui tiendront compte de la valeur intrinsèque et de la valeur temporelle. Comme les séries d’options au jeu ont tendance à être plus actives, la valeur temporelle est souvent supérieure à celle des options hors-jeu. Toutefois, comme on le verra dans les exemples ci-dessus, il est assez facile de calculer le rapport risque/rendement de toute stratégie de spread papillon.

Conclusion

Lorsque l’on examine les bases de toute stratégie de spread papillon, qu’il s’agisse d’un papillon court ou d’un papillon long, la clé est d’utiliser la valeur intrinsèque et temporelle des prix des options. Le fait que l’on prenne également des positions en tant qu’assurance peut limiter à la fois la hausse et la baisse. Dans ce cas, chercher à protéger votre portefeuille tout en maximisant les fluctuations du marché à court et moyen terme peut être un moyen utile de créer un revenu supplémentaire.

The post Guide du spread papillon – Sa description et plus encore appeared first on Earn2Trade Blog.

Qu’est-ce qu’une Croix dorée ?

Aux yeux de nombreux traders, la Croix dorée représente le Saint Graal des indicateurs techniques haussiers. Pour aplanir la volatilité à court terme, les traders utilisent traditionnellement la moyenne mobile sur 50 jours et la moyenne mobile sur 200 jours. Lorsqu’une moyenne mobile sur 50 jours évolue vers le haut à travers la moyenne mobile sur 200 jours, ils y voient souvent la confirmation d’une tendance haussière émergente. Cela s’explique principalement par le décalage entre les deux moyennes mobiles. En théorie, cela indique un élan à court terme et un changement potentiel de direction de la tendance.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Le Commodity Channel Index (CCI) – Comment utiliser l’indicateur CCI.
• Le piège haussier – Utiliser les graphiques de points et figures pour éviter les faux signaux

Que vous indique la Croix dorée ?

Lorsque vous tombez sur une Croix dorée, on peut affirmer sans risque que deux graphiques ne sont jamais identiques. Toutefois, il y a trois étapes distinctes à une Croix dorée qui sont :

Les acheteurs prenant le contrôle d’une tendance baissière

Par définition, en raison de la faiblesse à court terme de la moyenne mobile sur 50 jours, une Croix dorée apparaîtra après une tendance à la baisse. La force de la moyenne mobile sur 50 jours qui en résulte se produit lorsque les vendeurs à court terme tombent à court de ressources et que les acheteurs commencent à prendre le contrôle. Le graphique se stabilise puis les acheteurs prennent le volant et le prix augmente.

Le momentum fait évoluer la moyenne sur 50 jours à travers la moyenne sur 200 jours

Cela représente un tournant. Si le momentum haussier se poursuit, la moyenne mobile sur 50 jours finira par passer à travers la moyenne mobile sur 200 jours. C’est à ce moment que les yeux de nombreux traders s’illumineront ! S’agit-il d’une nouvelle tendance ou d’un faux signal ?

Une consolidation se produit, suivie d’une nouvelle tendance haussière

Lorsque la moyenne mobile sur 50 jours évolue brutalement vers le haut à travers la moyenne mobile sur 200 jours, cela indique un fort momentum. Cela peut parfois conduire à des situations de surachat à court terme. Les graphiques techniques reflètent souvent ces situations en période de consolidation, de trading latéral ou de retracement partiel. C’est le moment clé. Si la tendance du prix de l’actif change, les acheteurs finiront par reprendre le contrôle, déplaçant le prix de l’actif vers un niveau plus élevé.

De nombreux traders commettent l’erreur d’acheter trop tôt. L’erreur critique consiste ici à acheter avant que la tendance haussière ne soit confirmée et que la période de consolidation ne soit terminée. Si vous investissez trop tôt, vous risquez de tomber sur un ressac par rapport à la moyenne mobile sur 200 jours. Cela peut conduire à un retracement en dessous de la ligne de tendance. Il existe un moyen simple de déterminer le degré de risque que les traders sont prêts à prendre. Cela dépend de leur volonté d’attendre la confirmation de la tendance après ce qu’ils prévoient être une période de consolidation.

Exemple d’une Croix dorée

Ensuite, nous montrerons le fonctionnement d’une Croix dorée et comment la tendance pourrait progresser. À cette fin, nous utiliserons l’exemple des contrats à terme (Futures) E-Mini S&P 500. Examinons le graphique ci-dessous. La ligne verte (indiquant la moyenne mobile sur 50 jours) a progressé vers le haut en passant à travers la ligne bleue. Cette dernière indique la moyenne mobile sur 200 jours en juillet. À ce moment-là, l’indice est entré dans une période de consolidation. Par la suite, il est brièvement retombé sous les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours. Toutefois, si la moyenne mobile sur 50 jours reste supérieure à la moyenne mobile sur 200 jours, nous considérons que la tendance est intacte.

Comme vous pouvez le voir dans la zone ombrée, l’indice a rebondi relativement rapidement après être passé sous la moyenne mobile sur 200 jours. Ce n’est que fin octobre/début novembre que la Croix dorée a été confirmée. Bien que les investisseurs ayant pris une position longue sur les contrats à terme E-Mini S&P 500 auraient fini par gagner de l’argent, en achetant à n’importe quel moment pendant la période de consolidation, cela aurait constitué un véritable pari.

Une fois que nous avons pu confirmer le changement de tendance vers la fin de la zone marquée par l’encadré, cela a entraîné un important mouvement haussier de l’indice. Même si cette période de consolidation/trading latéral est peut-être plus longue que la normale, elle met en évidence les différentes étapes d’un changement de tendance.

Qu’est-ce qu’une Croix de la mort ?

En termes simples, une Croix de la mort est l’opposé exact d’une Croix dorée. Elle indique l’affaiblissement d’une tendance haussière et l’émergence d’une tendance baissière. Très souvent, en raison d’un momentum baissier croissant à court terme, cela peut conduire à une situation de survente à court terme. Il n’est pas rare que le niveau de l’indice rebondisse à la date de la Croix de la mort ou autour de celle-ci. Tout comme un élastique trop étendu reprenant sa forme, tout cela fait partie du processus de la Croix de la mort. Cependant, cela peut inciter certains traders inexpérimentés à ignorer les signes d’un changement de tendance potentiel.

Exemple d’une Croix de la mort

Le graphique suivant illustre parfaitement les différentes étapes d’une tendance baissière émergente. Vous devriez notamment examiner de près la zone dans l’encadré. Comme vous le verrez, l’indice était bloqué dans une fourchette de trading depuis un certain temps avant que les vendeurs ne prennent le contrôle, poussant l’indice à la baisse. Il est intéressant de noter que la période de croisement a eu lieu juste après une forte baisse. Il y a eu ensuite quelques jours de consolidation, une autre forte baisse puis une autre période de consolidation.

Les traders expérimentés auraient attendu la confirmation de la tendance baissière émergente vers la fin de la zone ombrée. Oui, ils auraient manqué certains des ralentissements précédents, mais la tendance aurait été, à leurs yeux, pratiquement certaine. Par conséquent, cela a conduit à une baisse de plus de 300 points des contrats à terme E-Mini S&P 500 et à une reprise relativement rapide. Le marché a atteint son plus bas niveau vers 2340. La reprise a été assez forte. Cependant, il y avait encore suffisamment d’opportunités pour réaliser un rendement significatif sur une position courte des contrats à terme E-Mini S&P 500.

Comment trader la Croix dorée et la Croix de la mort

Il y a très peu de traders techniques qui dépendraient d’un seul indicateur technique. Les Croix dorées et de la mort ci-dessus sont un excellent exemple des raisons pour lesquelles il est dangereux de ne pas tenir compte d’autres indicateurs. Le rebond rapide aurait rattrapé de nombreux traders. Cela dit, ces deux indicateurs particuliers ont été d’une précision impressionnante lorsqu’il s’est agi de mettre en évidence l’évolution des tendances des contrats à terme E-Mini S&P 500. Le graphique d’indice suivant, qui utilise des moyennes mobiles sur 50 et 200 jours, le reflète parfaitement :

Pour donner un peu plus d’équilibre à l’argument, dans l’ensemble, la période couverte par ce graphique prend un temps extrêmement haussier pour l’indice S&P 500. Comme toujours, le sentiment semble pencher du côté de l’optimisme plutôt que de la prudence.

Les stratégies de trading avec la Croix dorée

Comme nous l’avons déjà mentionné, très peu de traders techniques disciplinés ne tiennent compte que d’un seul indicateur lorsqu’ils examinent leur prochain investissement. Nous savons que la Croix dorée est un signal d’achat puissant une fois que nous pouvons confirmer la tendance. Cependant, comment tout cela s’intègre-t-il dans une stratégie de trading ?

Quand s’engager dans un investissement

Il y a très peu de Croix dorées ou de Croix de la mort où les périodes de ressac et de consolidation à court terme ne suivent pas. Le tableau ci-dessus en est un bon exemple. Les traders chercheront toujours à confirmer que la tendance a changé plutôt que de revenir dans la fourchette précédente, mais à quel moment engagez-vous votre investissement ?

Utiliser des indicateurs techniques supplémentaires

Dès que vous remarquez une éventuelle Croix dorée ou Croix de la mort, cela vaut la peine d’examiner d’autres indicateurs techniques. Comme ces événements techniques croisés sont basés sur des moyennes mobiles, ils peuvent être des indicateurs relativement tardifs, bien que puissants, d’une tendance changeante. Il peut donc être utile de prendre en compte d’autres indicateurs techniques. On peut citer par exemple l’oscillateur stochastique, les bandes de Bollinger, la convergence/divergence des moyennes mobiles et le Relative Strength Index. Ce ne sont là que quelques exemples.

N’oubliez pas les ordres de limites

Bien que les indicateurs techniques soient pratiques pour ceux cherchant à trader des contrats à terme à court, moyen et long terme, il est toujours conseillé d’utiliser des ordres de limites. Ceux cherchant à investir dans une « nouvelle tendance » avant d’attendre sa confirmation prennent un risque calculé. Si la tendance est confirmée, ils auront probablement un potentiel de hausse plus important, ayant pris un risque plus important à un niveau inférieur. Si la tendance s’estompe et que l’indice revient à sa fourchette de trading précédente, un ordre de limite limiterait la plupart des risques de baisse.

Ceux qui utilisent avec succès la Croix dorée et la Croix de la mort dans leurs stratégies d’investissement ont tendance à être flexibles et prêts à réagir au changement. Plus les indicateurs techniques qui soutiennent une tendance changeante sont nombreux, plus vous devez vous adapter à cette nouvelle tendance. Toutefois, une fois la tendance confirmée, il ne s’agit pas simplement d’acheter des contrats à terme et d’oublier de prêter attention.

Les stratégies de trading avec la Croix de la mort

Une stratégie de trading avec Croix de la mort peut être utile lorsque l’on cherche à protéger un bénéfice ou à prendre une position courte (ou les deux). En réalité, toutes les options applicables à une stratégie de trading avec une Croix dorée sont pertinentes pour une tendance émergente avec une Croix de la mort. La seule différence est que la tendance évolue dans la direction opposée. Cependant, certains experts ont fait une observation intéressante sur la Croix de la mort.

En général, la majorité des investisseurs ont tendance à adopter une perspective plus optimiste à long terme. Par conséquent, lorsqu’une forte tendance à la baisse émerge, de nombreux investisseurs chercheront à « investir dans les actions à bas prix » sur des positions survendues. En conséquence, on assiste souvent à un rebond brutal et de courte durée des positions survendues. Ce rebond est généralement plus fort que le ressac d’une position surachetée.

Bien que cela représente un sujet controversé pour de nombreux investisseurs, les sceptiques soulignent également que les signaux de trading de la Croix de la mort peuvent parfois ne pas être aussi forts que ceux de la Croix dorée. En tant qu’investisseur, avez-vous tendance à regarder vers le haut à moyen ou à long terme ? Ou êtes-vous un réaliste qui apprécie à la fois les tendances haussières et baissières dans des proportions égales ?

Comparer la Croix dorée à la Croix de la mort

Les concepts de la Croix dorée et de la Croix de la mort sont presque identiques. La principale différence est que l’une est une tendance haussière et l’autre une tendance baissière. En théorie, il n’y a aucune raison pour que l’un de ces indicateurs respectés soit plus fort que l’autre. Toutefois, comme nous l’avons évoqué ci-dessus, dans l’ensemble, les investisseurs ont tendance à être plus optimistes que pessimistes, surtout à moyen et long terme. Même s’il existe des scénarios difficiles à court terme où les marchés sont sous pression et il est difficile de voir une reprise potentielle. La pandémie de coronavirus est un excellent exemple d’investisseurs/marchés cherchant à être positifs, mais trouvant souvent peu de raisons de se défaire du scepticisme et du sentiment négatif en cours.

Lorsqu’il s’agit de trading basé sur l’utilisation d’indicateurs techniques, il est important de rester discipliné. L’histoire montre que les investisseurs prennent leurs bénéfices plus vite qu’ils ne réduisent leurs pertes. L’idée de réaliser des bénéfices est attrayante et apporte un certain prestige. L’idée de réduire ses pertes, d’admettre que l’on a eu tort, en est une que beaucoup d’investisseurs ont du mal à accepter.

Tout le concept du trading par analyse technique repose sur l’interprétation et l’évaluation des probabilités. Il y aura toujours une certaine souplesse dans la manière d’évaluer les tendances émergentes. Cependant, la discipline nécessaire est quelque chose qui vient avec le temps et l’expérience. Si une stratégie de trading utilisant l’analyse technique fonctionne en théorie, alors elle devrait fonctionner en pratique. Cependant, trader en temps réel avec de l’argent réel entraîne toute une série de pressions différentes !

Critiques de la Croix dorée et de la Croix de la mort

Comme l’a déjà annoncé Ari Wald, directeur de l’analyse technique chez Oppenheimer & Company :

« Toutes les grandes reprises démarrent avec une Croix dorée mais toutes les Croix dorées ne mènent pas à une grande reprise. »

Cette courte phrase énonce tout ce qu’il faut savoir sur les risques de la Croix dorée et, par extension, de la Croix de la mort. Ceux qui se lancent trop tôt avant qu’une nouvelle tendance ne se confirme prennent un risque plus élevé, mais pour un rendement potentiellement plus élevé. Comme pour tout type d’analyse technique, il y aura des faux signaux et des défis à relever. Bien que de nombreux investisseurs préfèrent rechercher des déclencheurs techniques « complexes », il est important de ne pas ignorer les bons vieux ordres de limite.

Si vous agissez trop rapidement, avant que la tendance ne se confirme, vous limitez au moins votre baisse en ayant un ordre de limite. La proximité de votre ordre de limite par rapport à l’indice et aux lignes de tendance peut vous inciter à vous désister trop tôt. Vous devez trouver un équilibre entre une perte acceptable pour votre investissement et une absence de réaction à la volatilité à court terme lorsque la tendance change.

Limiter les baisses lors des faux signaux

Comme nous l’avons évoqué plus haut, il est important d’avoir des ordres de limites pour limiter vos pertes lorsque de faux signaux se produisent. Il a été étonnamment difficile de trouver des exemples de faux signaux en Croix dorée pour les contrats à terme E-Mini S&P 500. C’est pourquoi nous avons réduit les moyennes mobiles des chiffres sur 50 et 200 jours aux moyennes mobiles sur 20 et 50 jours. Cela injecte un degré de volatilité plus important, ce qui nous donne quelques exemples de faux signaux en Croix dorée.

Dans la zone ombrée ci-dessous, vous pouvez constater que la moyenne mobile bleue sur 20 jours passe à travers la moyenne mobile rouge sur 50 jours vers le début du mois de juin 2016. Il y a eu une période de consolidation relativement courte puis la montée traditionnelle s’est accentuée, les acheteurs ayant pris le contrôle. Dans cet exemple, la nouvelle tendance a été de courte durée et interrompue par un mouvement baissier brutal et de courte durée. L’indice (mais pas la ligne de tendance à court terme) a franchi les moyennes mobiles sur 20 et 50 jours.

Rétrospectivement, il s’est avéré qu’il s’agissait d’un ralentissement à relativement court terme avec un retournement rapide. La moyenne mobile à court terme sur 20 jours n’a pas pu s’éloigner de la moyenne mobile sur 50 jours. On peut également constater comment les deux lignes ont convergé au début du mois de juillet. À cette occasion, la tendance haussière a finalement été confirmée mais pas avant une période d’appréhension et d’incertitude. Il convient de mentionner que lorsque la tendance haussière a finalement été confirmée, il y avait une corrélation haussière plus forte entre les deux lignes de tendance de la moyenne mobile.

Lorsque la moyenne mobile à court terme a menacé de s’effondrer au profit de la moyenne mobile à long terme, la moyenne mobile sur 50 jours a été relativement stable pendant la période concernée. Ce n’est que lorsque les deux lignes de tendance ont commencé à évoluer dans la même direction que le ralliement de l’indice a commencé à prendre un véritable momentum.

Les faux signaux en Croix dorée (moyennes mobiles sur 20 et 50 jours)

Le signal traditionnel en Croix de la mort est également assez fiable lorsque l’on utilise des moyennes mobiles à plus long terme, c’est pourquoi nous avons ajouté un degré de volatilité pour mettre en évidence un faux signal en Croix de la mort. En utilisant les moyennes mobiles sur 50 et 100 jours, vous pouvez constater que la moyenne mobile sur 50 jours a brièvement chuté sous la ligne de tendance de 100 jours en novembre. Toutefois, l’indice se redresse assez rapidement, ce qui entraîne la poursuite de la tendance à la hausse/nouvelle tendance à long terme, selon votre point de vue.

Ce graphique montre également un aspect particulier du trading technique pouvant réduire l’efficacité du signal en Croix de la mort. Vous constaterez que juste avant le faux signal, il y a eu une période de consolidation/trading latéral. Par conséquent, une fluctuation relativement forte de l’indice aurait plus de chances de créer un faux signal. En réalité, très peu de traders techniques s’engageraient sur une nouvelle position tant que la Croix de la mort émergeante n’aurait pas été confirmée. La baisse a été relativement courte, comme vous pouvez le voir dans la zone ombrée. Cela était également loin d’être un signal aussi définitif que la majorité des investisseurs pourrait l’exiger.

Les faux signaux en Croix de la mort (moyennes mobiles sur 50 et 100 jours)

Il est intéressant de mentionner que nous avons été obligés d’injecter un degré de volatilité plus important pour trouver de faux signaux en Croix dorée et en Croix de la mort pour le graphique des contrats à terme E-Mini S&P 500. Ce graphique illustre parfaitement le momentum supplémentaire derrière un changement de tendance. Il nous montre comment les deux lignes de moyenne mobile évoluent en tandem.

Conclusion

Il y a un certain nombre de facteurs à prendre en considération par rapport aux indicateurs techniques de la Croix dorée et de la Croix de la mort :

• De nombreux investisseurs ont tendance à rester optimistes sur le moyen ou long terme ce qui crée un accent accru sur la Croix dorée.
• Il est important de trouver un équilibre entre attendre qu’une tendance changeante soit confirmée et manquer l’étape initiale d’une nouvelle tendance.
• Puisque ces indicateurs techniques reposent sur des moyennes mobiles, il y aura par définition un décalage entre les mouvements d’indices quotidiens et l’émergence d’indicateurs forts.
• Bien qu’ils soient de puissants indicateurs, les Croix dorées et les Croix de la mort devraient être prises en conjonction avec d’autres indicateurs techniques fiables.
• Les investisseurs accomplis incluront également une stratégie avec ordre de vente stop dans toutes leurs décisions d’investissement. Réduire vos baisses tout en maximisant vos gains représente la clé d’un trading à long terme réussi.

Les Croix dorées et les Croix de la mort ne se produisent pas aussi souvent que beaucoup d’autres indicateurs techniques. Néanmoins, elles peuvent être convaincantes lorsqu’elles apparaissent. Nombreux sont ceux qui affirment que les Croix dorées sont plus lucratives parce que les investisseurs sont plus enclins à avoir un sentiment haussier à long terme. La beauté de tels indicateurs réside dans le fait qu’il y aura toujours une marge de discrétion parmi les investisseurs. Certains peuvent être prêts à prendre des risques excessifs dès les premiers signes d’un changement de tendance. En attendant, d’autres peuvent préférer une confirmation plus solide, ce qui pourrait réduire leurs bénéfices potentiels.

Peu importe ce que vous pensez à propos de ces deux indicateurs techniques, les chiffres parlent d’eux-mêmes. Les graphiques ci-dessus affichent de puissants signaux pour les années passées.

The post Comment utiliser la croix dorée et la croix de la mort dans le trading appeared first on Earn2Trade Blog.

Que sont les contrats à terme ?

Comme le terme le suggère, un contrat à terme est un accord pour acheter ou vendre un actif à une date convenue à l’avenir. Il est possible de trader des contrats à terme sur tout, des grains de café au minerai de fer, des métaux précieux au pétrole, des cryptomonnaies aux indices boursiers, et plus encore.

Il y a trois types de parties impliquées dans le marché des contrats à terme :

• Ceux cherchant à vendre un actif pour des raisons commerciales
• Ceux cherchant à acheter un actif pour des raisons commerciales
• Les investisseurs/spéculateurs

Chaque contrat à terme est basé sur une structure standardisée comprenant les paramètres suivants :

• L’unité de mesure
• Le type de règlement (livraison physique ou règlement en espèces)
• La quantité de produits dans le contrat
• La monnaie physique du contrat
• La monnaie du contrat à terme
• Le niveau du produit là où cela s’applique (pour les métaux par exemple)

Cette standardisation des contrats à terme signifie que ceux qui investissent ou spéculent sur différents marchés de contrats à terme savent à quoi s’attendre.

Les contrats à terme offrent un très fort effet de levier

L’effet de levier est très certainement une arme à double tranchant. Lorsque le marché évolue en votre faveur, vous pouvez obtenir des rendements spectaculaires. Cependant, l’inverse est vrai si le marché évolue en votre défaveur. Le degré d’effet de levier atteint par le marché des contrats à terme est directement lié à ce que l’on appelle la “marge”. Il s’agit du degré de capital que vous devez détenir en dépôt sous forme de pourcentage de la valeur de votre contrat à terme. L’exigence de marge exacte varie en fonction des différents types de contrats à terme, des matières premières, des indices, etc. En général, elle se situe entre 3 et 12 %.

Nous utiliserons le contrat à terme E-mini S&P 500, le marché des contrats à terme sur indices le plus populaire, comme exemple. Le contrat à terme E-mini S&P 500 vaut 50 $ par point, contre 250 $ par point pour le contrat à terme S&P 500 complet. Cela a permis aux investisseurs de détail de trader des contrats à terme à 1/5ème de la valeur des contrats à terme S&P originaux. En utilisant une marge de 5 %, le calcul pour un contrat à terme E-mini S&P 500 est le suivant :

Pour démontrer l’impact de l’effet de levier, nous supposerons que l’indice S&P 500 augmente de 5 % en un jour. Les calculs suivants comparent et opposent l’impact sur les bénéfices du trading sur marge et du trading avec règlement en espèces.

En tradant sur une marge de 5 % au lieu d’un paiement en espèces, cela a créé un effet de levier de 20 fois. Malheureusement, si le marché avait chuté de 5 %, cela aurait entraîné une perte équivalente. Ce sont les avantages et inconvénients du trading sur marge.

Les contrats à terme présentent une liquidité très forte

Comme mentionné plus haut, la structure des contrats à terme a été standardisée. Elle est donc plus facile à comprendre pour les investisseurs institutionnels et de détail. Il y a également de nombreux autres facteurs contribuant à la très grande liquidité des principaux marchés de contrats à terme :

• Être tradé sur des bourses régulées
• Un fort niveau de transparence
• Une sécurité de la livraison
• Une tarification très efficace
• La possibilité de trader des volumes importants
• Un mélange d’investisseurs commerciaux/spéculatifs

Bien que certains acteurs non marchands critiquent souvent les investisseurs spéculatifs, à bien des égards, ils améliorent le degré de liquidité des principaux marchés de contrats à terme. Dans ce qui peut devenir une prophétie auto-réalisatrice, une plus grande liquidité attirera les day traders, ce qui améliorera la liquidité et attirera davantage de traders.

Si l’on prend l’exemple du marché de contrats à terme du pétrole, il donne accès au prix du pétrole, ce qui serait difficile à reproduire par une exposition à des sociétés pétrolières individuelles. Par conséquent, les grands investisseurs institutionnels cherchant à accroître leur exposition au secteur pétrolier utilisent souvent le marché des contrats à terme plutôt que les actions ou les options tradées.

Il serait faux de dire que la liquidité est limitée sur le marché des options tradées sur indice, mais comme elle est souvent répartie entre différentes dates de livraison et différents prix d’exercice, le degré de liquidité n’est pas aussi approfondi que sur le marché des contrats à terme.

Pour mettre cela en perspective, examinons la valeur des transactions quotidiennes moyennes sur le contrat à terme E-mini S&P 500 et sur les actions Apple :

Apple est l’une des actions les plus tradées du S&P 500. Cela démontre l’énorme différence entre les valeurs de trading. La valeur des contrats à terme E-mini S&P 500 tradés quotidiennement est près de 30 fois supérieure à celle des actions Apple.

Les commissions sont plus faibles sur le marché des contrats à terme

Historiquement, la commission prélevée sur le trading des contrats à terme a été nettement inférieure à celle des actions et des options tradées. Bien que la bourse sur laquelle les contrats sont tradés prélève une commission, celle-ci est minuscule et repose davantage sur le volume. Comme les contrats tels que l’E-mini S&P 500 se tradent actuellement à plus de 200 000 $, l’effet d’engrenage a un impact beaucoup plus important sur les rendements que les taux de commission. Certaines sociétés ne facturent que lorsque la position sur le contrat à terme a été fermée, tandis que d’autres facturent des frais réduits à l’ouverture et à la fermeture des transactions.

La situation s’est quelque peu compliquée ces derniers temps, certains courtiers en ligne proposant des services bon marché d’exécution uniquement sur les actions et les options tradées. Les commissions d’investissement ont tendance à être structurées de deux manières, des frais fixes pour les traders fortunés et une structure à plusieurs niveaux pour les traders basés sur le volume. Il existe encore des taux de commission extrêmement compétitifs pour les traders en contrats à terme, et il est important de faire vos recherches.

Les actifs sont moins vulnérables au délit d’initié

Le délit d’initié concerne des informations non publiques pouvant oui ou non avoir un impact sur la valeur d’un actif. Comme les marchés de contrats à terme les plus populaires tendent à se concentrer sur des classes d’actifs plutôt que sur des sociétés individuelles, ils sont généralement moins vulnérables au délit d’initiés. Par conséquent, la valeur des contrats à terme est considérée par beaucoup comme plus transparente que les actions individuelles. Cela attire un plus grand degré de confiance, et la confiance entraîne une augmentation du volume.

L’évolution d’un indice, par exemple, reflète l’évolution des composantes sous-jacentes de l’indice. L’évolution du cours d’une action ou d’une option tradée en bourse reflète l’évolution d’une entreprise individuelle et est donc plus vulnérable au délit d’initié. Les exemples habituels de délits d’initiés ont tendance à tourner autour de l’activité des entreprises dans des domaines tels que :

• Les réussites de contrats
• Les rachats et les fusions
• Les résultats d’entreprise
• Les problèmes financiers

Nous avons également vu des cas de délits d’initiés concernant les contrats à terme sur le pétrole et les réunions de l’OPEP, les changements de taux d’intérêt et les fuites de données économiques, mais ils sont moins courants. Si vous cherchez à aligner vos investissements sur un indice spécifique plutôt que sur une société ou un groupe de sociétés, les contrats à terme sur indices sont considérés par beaucoup comme plus transparents.

Aucune restriction pour la vente à découvert

Lorsque l’on examine les contrats à terme, les actions et les options tradées, le processus de vente à découvert est très différent.

Les contrats à terme

Il n’y a aucune restriction lorsqu’il s’agit de vendre à découvert des contrats à terme. Vous traderiez simplement à la marge, par exemple 5 % avec les contrats à terme E-mini S&P 500, le montant exact dépendant de l’évolution de l’actif sous-jacent. C’est un moyen très rapide et très efficace de vendre à découvert un actif spécifique, plus traditionnellement un indice. Les positions longues et courtes sur les contrats à terme sur indices ont créé des marchés extrêmement liquides.

Les options tradées

Les options tradées se composent d’options d’achat (calls) et d’options de vente (puts). Par conséquent, si vous cherchez à vendre à découvert un actif spécifique, vous devez acheter une option de vente ou vendre une option d’achat. Lorsque vous prenez une position courte, les marges sont beaucoup plus élevées que pour les contrats à terme, souvent jusqu’à 20 %. Lorsque vous achetez des options de vente, vous payez la totalité de la prime de l’option (y compris la valeur temporelle). En fonction de l’actif, il peut y avoir des restrictions de liquidité qui n’existent pas sur le marché des contrats à terme.

Les actions

Si vous cherchez à vendre à découvert une action, vous devriez emprunter l’action pour la détenir en tant que garantie. Les actions peuvent être empruntées à des tiers, mais il y a non seulement un coût d’emprunt, mais aussi une marge supplémentaire à payer. Comme certaines actions sont plus liquides que d’autres, vous pourriez avoir des difficultés à acheter suffisamment d’actions au bon prix.

Lorsque vous vendez des contrats à terme à découvert, vous tradez au prix au comptant. Par conséquent, il n’y a pas de frais supplémentaires ni de valeur temporelle.

Le marché est ouvert presque 24 heures sur 24

Si les marchés boursiers du monde entier ouvrent et ferment à des heures différentes, en réalité, les marchés financiers ne dorment jamais. Lorsque les États-Unis ferment, le Japon est sur le point d’ouvrir. Lorsque le Japon ferme, le Royaume-Uni est prêt à commencer à trader, et ainsi de suite. Les heures de trading des actions et des marchés d’options sur titres reflètent les heures du marché local. Par exemple, le marché américain des options tradées en bourse est ouvert pendant les heures normales de trading aux États-Unis. Cependant, la situation est très différente lorsqu’il s’agit de contrats à terme !

En substance, les marchés de contrats à terme tels que l’E-mini S&P 500 et d’autres indices phares peuvent être tradés 24 heures sur 24, cinq jours sur sept. Cela signifie que le signal d’ouverture de la séance du S&P 500 reflète l’activité des contrats à terme en dehors des heures d’ouverture traditionnelles du marché. Vous verrez souvent les observateurs du marché souligner les changements dans les contrats à terme comme une indication de la façon dont le marché va ouvrir. Comment cela aide-t-il les investisseurs ?

Supposons que vous ayez une position longue sur les contrats à terme E-mini S&P 500 et qu’il y ait une annonce économique/politique importante en dehors des heures de marché américaines. Entre le lundi et le vendredi, 24 heures sur 24, vous seriez en mesure de trader votre contrat à terme et donc de réagir tout de suite. Si vous détenez des actions ou des options tradées en bourse, vous ne pourriez pas réagir aux actualités en dehors des heures de marché traditionnelles. Par conséquent, à l’ouverture des marchés, le cours d’ouverture de l’action ou de l’option tradée reflèterait déjà les actualités précédentes. Il serait donc trop tard pour que vous puissiez réagir !

Il n’y a pas besoin de beaucoup d’argent pour démarrer

La clé du trading de contrats à terme est, comme couvert plus haut, le degré d’effet de levier créé par le trading sur marge. Vous devez évidemment adopter une approche prudente pour ne pas surendetter vos positions, mais il est possible de commencer à trader avec aussi peu que 500 $ sur votre compte. Cependant, ce n’est qu’une partie de l’équation.

Tandis que certains petits courtiers en contrats à terme vous permettront d’ouvrir un compte en déposant seulement 500 $, d’autres peuvent exiger 5 000 $ ou plus. En plus du montant relativement faible nécessaire pour ouvrir certains comptes, vous devrez également tenir compte de la marge requise pour les différents contrats à terme. Certains des micro-contrats de change relativement petits exigent une marge de moins de 1000 $. En revanche, certains contrats plus importants, tels que le contrat à terme E-mini S&P 500, exigent normalement une marge d’environ 5 %, soit environ 11 000 $.

Bien qu’il y ait un certain effet de levier avec le trading d’options, il est beaucoup moins important que celui disponible avec les contrats à terme. Par conséquent, l’appel de marge équivalent serait plus important. Bien qu’il soit possible de trader des actions sur marge, le degré d’effet de levier est là encore bien inférieur à celui pour le trading de contrats à terme.

Combien faut-il pour commencer à trader ?

Bien qu’il soit possible de commencer à trader avec seulement 500 $, vous devriez voir ceci comme un élément de votre courbe d’apprentissage et non comme un chemin vers la richesse. Une fois que vous aurez mieux compris les marchés, le fonctionnement de certains contrats et la manière de protéger votre investissement à l’avenir, vous pourrez alors envisager d’augmenter votre investissement et votre exposition.

Il est important de ne pas “mettre tous ses œufs dans le même panier” lorsque l’on commence avec un capital d’investissement relativement faible. Prenez votre temps, limitez vos pertes et maximisez vos gains, tout en tirant des leçons en cours de route. Nous avons un article de blog très utile intitulé “Démarrez avec 500 $“, qui vous expliquera le processus à suivre pour démarrer votre carrière d’investisseur avec un dépôt relativement faible.

Les contrats à terme sont un bon outil de diversification

De nombreux investisseurs négligent souvent les possibilités de diversification offertes par les contrats à terme. Bien que chaque contrat à terme soit le reflet du prix d’un actif, si l’on observe l’E-mini S&P 500, il offre une exposition indirecte aux 500 composants individuels. Les contraintes de coût et de temps pour trader chaque composant individuel représenteraient un grand obstacle. En revanche, si vous pensez que l’indice S&P 500 est sur le point de chuter, vous pourriez vendre un contrat à terme et le racheter à un prix inférieur.

Si vous prenez également du recul et observez la situation dans son ensemble, en un instant, vous pourriez avoir une exposition à tous les grands indices mondiaux, au pétrole, aux métaux, aux matières premières et à toute autre classe d’actifs où des contrats à terme sont tradés. Dans un scénario où vous pensez que le prix du pétrole va augmenter à court ou moyen terme, vous pourriez être tenté d’acheter des sociétés pétrolières. Mais qu’allez-vous choisir, les majors pétrolières, les sociétés d’exploration ou les fournisseurs du marché intermédiaire ?

En utilisant les contrats à terme sur le pétrole, vous pourriez simplement acheter le prix du pétrole dans l’espoir de le vendre à un prix plus élevé lorsque votre prédiction se réalisera. Cela réduit les risques associés à l’exposition à une entreprise ou à un petit nombre d’entreprises et vous permet de bénéficier de toute augmentation des prix du pétrole.

Les contrats à terme vous permettent également de vous couvrir contre les baisses potentielles du marché qui auraient un impact sur votre portefeuille existant. En vendant effectivement des contrats à terme, vous protégez votre portefeuille existant et, en théorie, le bénéfice réalisé sur le trading de contrats à terme compense la réduction de la valeur de votre portefeuille d’investissement. L’utilisation de contrats à terme comme couverture s’apparente à une police d’assurance, créant un élément important de l’énorme liquidité que nous connaissons aujourd’hui.

Les contrats à terme offrent des avantages fiscaux intéressants

Lorsque nous examinons les contrats à terme, les actions et les options dans cet article, nous envisageons principalement les investissements à court terme, inférieurs à 12 mois. Cela met en jeu la règle du 60/40, qui différencie les gains en capital sur les actions/FNB à court terme des gains sur les contrats à terme/options tradées.

Les contrats à terme

Selon la législation américaine actuelle, les gains en capital à court terme réalisés sur le trading de contrats à terme sont soumis à la règle du 60/40. Par conséquent, 60 % du gain sont imposés au taux d’imposition des gains en capital à long terme de 15 %, tandis que 40 % seulement sont imposés au taux d’imposition du revenu du particulier.

Les actions et les FNB

Les gains à court terme réalisés en investissant dans des actions et des FNB ne sont pas pris en compte dans le cadre de la règle 60/40. Au lieu de cela, les investisseurs seront imposés à leur taux d’imposition ordinaire sur les gains en capital.

Les options tradées

Dans des circonstances normales, le trading d’options à court terme devrait voir les gains en capital évalués selon la règle du 60/40. La situation se complique lorsque les particuliers prennent l’option d’acquérir des actions et de les vendre après un an. Dans ce cas, il est important de demander des conseils.

Il y a des avantages considérables à trader des options ou des contrats à terme, qui relèveraient de la règle du 60/40, contrairement aux actions et aux FNB. Le taux d’imposition du capital à long terme est environ la moitié du taux des gains en capital à court terme (le taux d’imposition du revenu du particulier).

Pas de règles de “Pattern Day Trading”

En vertu de la réglementation de la SEC, les traders/investisseurs qui exécutent quatre opérations de day trading ou plus sur cinq jours ouvrables, en utilisant un compte sur marge, seront classés dans la catégorie des Pattern Day Traders (PDT). Par conséquent, ils seront tenus de déposer 25 000 $ sur leur compte sur marge. Si le solde du compte sur marge tombe en dessous de 25 000 $, leurs transactions seront restreintes jusqu’à ce que des fonds supplémentaires soient déposés. Cette réglementation concerne les titres et les options sur titres. Cependant, les contrats à terme et les options à terme ne font pas partie de la règle de la SEC sur le day trading.

Il y a des avantages de liquidité évidents pour ceux qui utilisent les marchés de contrats à terme comme moyen de s’exposer à divers indices et actifs.

Offre un accès à une grande variété d’actifs

Ce n’est que lorsque vous commencez à examiner en profondeur les marchés de contrats à terme que vous vous rendrez compte de l’énorme variété d’actifs couverts. Cela inclut :

• Les contrats à terme sur indice
• Les contrats à terme sur devise
• Les contrats à terme sur matières premières
• Les contrats à terme sur taux d’intérêt

Hormis les options sur indices, les options tradées ne sont pas pertinentes pour beaucoup de ces marchés. Bien que la majorité d’entre eux aient une forme de marché au comptant, si vous achetez des matières premières, vous devrez également faire face à une série de frais supplémentaires pour le stockage, etc. L’efficacité et la profonde liquidité des principaux marchés de contrats à terme continuent d’attirer de nouveaux clients.

Un exemple très récent de l’évolution rapide des marchés de contrats à terme a été l’introduction de contrats à terme sur le bitcoin sur le Chicago Mercantile Exchange (CME). Cette introduction intervient à un moment où de nombreux régulateurs du monde entier tentent de bloquer l’investissement direct dans les cryptomonnaies par les investisseurs de détail. Par conséquent, la possibilité de trader des contrats à terme sur cryptomonnaies constitue un moyen idéal et réglementé de s’exposer à ce marché.

Pas besoin de se soucier de la décroissance temporelle

La question de la décroissance temporelle est très importante lorsque l’on compare les contrats à terme et les achats d’actions avec les options tradées. Les contrats à terme et les achats d’actions sont tradés à ce que l’on appelle des “prix au comptant”, c’est-à-dire le prix au moment de l’investissement. Le prix d’une option se compose de deux éléments :

• La valeur temporelle
• La valeur intrinsèque

La valeur intrinsèque est la différence entre le prix d’exercice et le prix de l’actif à ce moment-là. Ainsi, par exemple, si vous avez l’option d’acheter des actions de la société XZY à 20 $, et que le prix actuel est de 25 $, la valeur intrinsèque est de 5 $. Si vous avez l’option d’acheter les actions à 20 $ au cours des trois prochains mois, vous paierez une prime de valeur temporelle supplémentaire. Supposons que l’option se trade à 6 $. Cela équivaudrait à une valeur temporelle de 1 $ et à une valeur intrinsèque de 5 $.

Si, dans trois mois, le jour de l’exercice, l’action était encore évaluée à 20 $, alors chaque option tradée serait évaluée à 5 $ car la valeur de la période de trois mois au cours de laquelle vous pourriez acquérir les actions s’est détériorée ; il n’y a pas d’élément de valeur temporelle. Comme la valeur des contrats à terme et des investissements en actions est directement liée aux actifs sous-jacents à la date d’achat, sans valeur temporelle en tant que telle, il n’y a pas de décroissance temporelle.

Démarrez le trading de contrats à terme dès aujourd’hui

Bien qu’il soit évidemment important de faire des recherches avant d’envisager de trader des contrats à terme, rien ne vaut l’effervescence d’un investissement en “temps réel”. Nous disposons d’une série d’articles informatifs expliquant le trading de contrats à terme, les contrats à terme et les options qui s’offrent à vous. Nous avons également le “Trader Career Path“, qui est une évaluation sur un compte virtuel de trading de contrats à terme basé sur des prix et des fluctuations en temps réel. C’est l’occasion de vous plonger dans le marché des contrats à terme et de ressentir la pression, même si vous tradez des fonds virtuels.

Le Trader Career Path vous offre la possibilité de vous entraîner et de prouver vos compétences de trader pendant toute la durée de votre abonnement. L’analyse de vos résultats de trading prend en compte le rendement de vos investissements et aussi votre attitude face au risque. C’est votre capacité à réduire le risque de vos investissements tout en maximisant les rendements qui vous sera utile. Ceux qui réussissent le test sur la base de ses règles et objectifs se voient offrir un compte de trading financé, tremplin vers une carrière d’investisseur à long terme.

Contrairement à la croyance populaire, bien que l’investissement dans les contrats à terme soit considéré comme plus risqué que les actions et les options, il s’agit de minimiser la baisse et de maximiser la hausse. Les limites de stop-loss, les stratégies de trading, etc., sont utilisées pour protéger le capital investi, en réduisant efficacement les pertes et en faisant fructifier les gains.

The post 12 raisons de trader les contrats à terme plutôt que les actions et options appeared first on Earn2Trade Blog.

Par rapport au trading, nous nous inclinons devant la légende qu’est Kenny Rogers :

“Il faut savoir quand détenir, savoir quand se coucher, savoir quand s’éloigner, savoir quand courir”.

Les types d’ordres de vente stop

Il existe deux types d’ordres de vente stop. Il s’agit des ordres stop de vente et des ordres stop d’achat. En fait, il s’agit des deux faces d’une même pièce permettant aux traders de protéger à la fois les positions longues et courtes. À bien des égards, cette stratégie élimine l’aspect émotionnel du trading. Lorsque le contrat atteint un certain niveau, BANG, votre transaction est exécutée. Pas d’hésitation, pas de retour en arrière, c’est fait !

Vous pourriez aussi apprécier :

• Courbe de demande agrégée | Définition et composants
• Le Small Exchange – Tout ce qu’il faut savoir à son sujet

Les ordres stop de vente

La peur et la cupidité dominent les marchés d’investissement. Elles obscurcissent souvent le jugement des investisseurs s’efforçant d’engranger le dernier dollar de bénéfice. Ces émotions peuvent également piquer l’ego des traders allant à l’encontre du marché. Surtout lorsqu’ils ne sont pas prêts à accepter qu’ils se sont peut-être trompés. Une stratégie d’ordre stop de vente est une stratégie très basique. Si le contrat tombe en dessous d’un niveau particulier, cela déclenche une vente au prix du marché en vigueur. Il y a aussi un inconvénient majeur. Sur les marchés en évolution rapide, le prix d’exécution réel peut être très différent du niveau limite de l’ordre stop de vente. Il est probablement plus facile de montrer un exemple de cette stratégie en action…..

Exemples d’ordres stop de vente

Ces derniers temps, nous avons assisté à des marchés extrêmement volatils. Cela a provoqué une immense activité sur les contrats à terme sur l’indice E-mini NASDAQ-100 (NQ). Comme vous le constaterez sur les graphiques de l’indice NASDAQ-100 à un mois et à six mois ci-dessous, cette volatilité a présenté un certain nombre d’opportunités de trading à court/moyen terme. Si nous mettons de côté l’impact de l’effet de levier financier des contrats à terme et que nous examinons les mouvements de l’indice de manière isolée, nous avons eu de nombreuses occasions d’utiliser des ordres stop de vente pour protéger les bénéfices.

Le graphique sur six mois met en évidence une tendance haussière depuis le 18 décembre (8580,62) jusqu’à un pic le 19 février (9718,73). Cela équivaut à un mouvement de plus de 1100 points. L’ajustement continu d’une limite stop-loss pourrait bien avoir vu un ordre stop de vente activé prématurément vers la fin du mois de janvier. Très probablement lors d’une baisse à court terme (9216,98 à 8952,18), mais même cela aurait produit un bénéfice impressionnant.

Ceux qui avaient une perspective à long terme ont peut-être été plus prudents avec leurs limites stop-loss, conservant leur position jusqu’au pic du 19 février (9718,73). Le marché a commencé à s’inverser le 20 février et, dans le pire des cas, une vente aurait probablement été activée les 21/24 février. Cela aurait permis à l’investisseur de cristalliser un très bon bénéfice avant un effondrement encore plus important. Ainsi, qu’ils aient maintenu une limite stop-loss serrée ou plus large, les investisseurs utilisant cette approche auraient cristallisé des bénéfices importants et évité le pire de la chute de 2700 points jusqu’au 20 mars.

Exemple de résultat

En revanche, comme vous pouvez le constater ci-dessus, l’effondrement du NASDAQ-100 entre le 10 et le 11 juin (une chute de 10 094,26 à 9588,48) aurait probablement effacé une grande partie des gains à court terme de la tendance haussière précédente (transformant les positions en pertes). Malheureusement, en raison de la rapidité de l’effondrement du marché, un ordre stop de vente aurait pu entraîner la vente de contrats à terme avec une forte décote par rapport à la clôture de la veille et à la limite stop-loss en vigueur. Les ordres stop de vente fonctionnent mieux sur les marchés moins volatils, mais on ne s’attend pas normalement à une chute de 500 points sur un indice en 24 heures ! Cependant, à bien des égards, cela met en évidence un inconvénient majeur des ordres de vente stop.

Les ordres stop d’achat

Si l’on observe le semestre, il y a eu de nombreuses occasions de vendre à découvert l’indice NASDAQ-100 en utilisant les contrats à terme E-mini NASDAQ-100 (NQ). Le 19 février, le marché a atteint un sommet à un peu plus de 9700, puis a entamé une tendance baissière qui a atteint son point le plus bas à moins de 7000 le 20 mars. Imaginez que vous ayez pris une position courte au sommet – comment cela aurait-il pu se passer ? Selon toute vraisemblance, la forte volatilité des jours suivants aurait probablement déclenché la limite stop-loss, même pour le plus aventureux des traders à découvert. Cependant, même un ordre stop d’achat déclenché le 27 février, lors du premier rebond du marché, aurait quand même bénéficié d’une chute de près de 1300 de l’indice.

Ceux qui ont maintenu une position lorsque le marché a touché le fond à un peu moins de 7000 le 20 mars auraient vu leurs limites stop-loss déclenchées assez rapidement lorsque le marché a rebondi. La beauté de l’utilisation d’un ordre stop d’achat, pour protéger une position courte, est parfaitement reflétée par le fait que l’indice a atteint un nouveau sommet historique à un peu moins de 11 000 le 10 juin 2020. Cette approche pragmatique utilisant des ordres stop d’achat élimine le processus de prise de décision lorsque ces déclencheurs sont franchis.

Ce tableau vous donne une idée basique des différences entres les ordres stop de vente et d’achat :

Pour une meilleure compréhension des deux stratégies, observons le tableau de comparaison suivant :

Les ordres stop-limite

Certaines personnes peuvent considérer les ordres de vente stop et les ordres stop-limite comme une seule et même chose. Ce n’est pas le cas. Il existe des différences très subtiles mais très importantes. Avec un ordre de vente stop, lorsque le prix du contrat atteint ce niveau, une transaction est déclenchée et exécutée au prix du marché en vigueur. Un ordre stop-limite est une affaire en deux étapes, le prix initial activant un ordre stop-limite et un second prix limite (minimum) – ce qui permet aux traders d’avoir un certain contrôle sur le prix réel de la transaction. Cela garantit que, sur des marchés en évolution rapide ou en cas de fortes variations des prix des contrats à l’ouverture, les investisseurs ne sont pas obligés de vendre à n’importe quel prix. Voyons comment cela fonctionne en pratique.

Exemple d’ordre stop-limite

Le scénario ci-dessus est un bon exemple d’un ordre stop-limite fonctionnant dans l’intérêt d’un investisseur :

“L’effondrement du NASDAQ-100 entre le 10 et le 11 juin aurait probablement effacé une grande partie des gains à court terme de la tendance haussière précédente (transformant probablement la position en perte). Malheureusement, un ordre stop de vente aurait vu les contrats à terme vendus à l’ouverture le 11 juin. Probablement avec une énorme décote par rapport à la clôture de la veille au soir et à la limite du stop-loss en vigueur. Les ordres de vente stop fonctionnent mieux sur les marchés moins volatils. La raison en est que l’on ne s’attend pas normalement à une chute de 500 points de l’indice d’une séance à l’autre. Cependant, à bien des égards, cela met en évidence un inconvénient majeur des ordres de vente stop”

Supposons qu’un trader ait acquis des contrats à terme lorsque le marché était à 9331,93 le 18 mai 2020. Cette tendance haussière s’est terminée brusquement le 10 juin 2020. Ce jour-là, le 11 juin 2020, le marché est passé de 10 094,26 à 9588,48. Une chute de plus de 500 points. En déplaçant une limite stop-loss de plus en plus haut au fur et à mesure de la hausse du marché du 18 mai au 17 juin, supposons qu’il y avait un ordre de vente stop à environ 9900. Même en dehors des heures de trading, il est probable que les marchés ont évolué si rapidement qu’il aurait été difficile d’activer un ordre stop-limite et d’effectuer des transactions dans un niveau minimum de 9800, par exemple. Cela aurait donc laissé la position ouverte. En utilisant des ordres de vente stop, comme mentionné ci-dessus, la position aurait été liquidée beaucoup plus bas, sans contrôle sur le prix de la transaction. Cependant, la situation avec un ordre stop-limite est très différente.

Comment cela fonctionne en pratique

L’investisseur pouvait laisser la limite minimale de 9800 active, ce qui aurait eu pour effet de vendre les contrats à terme lorsque l’indice atteindrait ce niveau – lors de la remontée. Il aurait pu aussi réévaluer la situation et modifier à la fois le niveau d’activation initial et le prix minimum pour toute vente qui en résulterait. En utilisant le graphique d’un mois pour le NASDAQ-100, nous pouvons voir qu’entre les 16 et 17 juin, l’indice est repassé par le point de vente minimum de 9800. Ainsi, alors que la transaction de l’ordre de vente stop aurait pu être liquidée sur un niveau d’indice aussi bas que 9588,48, l’ordre stop-limite aurait bénéficié de la reprise graduelle au cours des trois jours suivant la forte correction.

L’utilisation d’un ordre stop-limite a parfaitement fonctionné dans ce scénario. À l’inverse, si les marchés avaient continué à baisser, rien ne permet de dire quand l’indice aurait finalement atteint le point de vente minimum initial de 9800, si jamais il l’avait fait.

Le même type de stratégie est également utilisé par les vendeurs à découvert cherchant à racheter des contrats pour clôturer des positions ouvertes. Cependant, il y a un inconvénient. Si un achat n’a pas pu être réalisé dans la fourchette de prix limite, il y a un risque que le marché continue à monter. Cela laisse une dette ouverte sur la position ouverte.

Lequel devriez-vous utiliser et pourquoi ?

Il n’y a pas de stratégie générique pour les stratégies de trading de type ordres de vente stop/ordres stop-limite. Cependant, il existe des moyens d’atténuer les dangers potentiels pour différentes stratégies. Voyons comment chaque stratégie peut avoir un impact sur les traders à court terme et les investisseurs à long terme.

Les traders à court terme

Les traders à court terme/day traders ont une chose en commun – ils ont tendance à réduire leurs valeurs en baisse assez rapidement et à faire fonctionner leurs valeurs en hausse. Comme ils se concentrent sur des contrats relativement volatils, les ordres stop de vente sont souvent la stratégie préférée et les prix peuvent être relativement serrés. Ainsi, les transactions perdantes sont abandonnées assez rapidement pour se concentrer sur celles évoluant dans la bonne direction. Les traders à court terme ont tendance à ne pas s’intéresser aux reprises des contrats à moyen terme. Par conséquent, même une vente rapide en dessous de leur limite stop-loss initiale ne représenterait pas la fin du monde

Les investisseurs à long terme

De par leur nature même, les investisseurs à long terme adoptent une approche à plus long terme pour leurs investissements. Par conséquent, la stratégie de l’ordre stop-limite leur convient peut-être davantage. Ils ont souvent en tête un niveau d’indice cible. En supposant que les fondamentaux ne changent pas, ils seront peut-être heureux d’attendre. Cela ne veut pas dire qu’ils ne réévaluent pas constamment les perspectives de leurs investissements, mais ils sont moins sensibles aux fluctuations de prix à court terme, souvent volatiles. Ils ont tendance à trader en partant du principe que la juste valeur finira par prévaloir.

Les avantages et inconvénients des ordres de vente stop

L’utilisation d’ordres de vente stop et d’ordres stop-limite présente de nombreux avantages et inconvénients, dont :-

• Les ordres stop-limite offrent un degré de protection contre la volatilité de prix extrême
• Les ordres de vente stop peuvent limiter davantage la baisse surtout sur les marchés évoluant rapidement
• Les ordres stop-limite garantissent un prix minimum mais pas la certitude d’exécuter une transaction
• Les ordres de vente stop garantissent une transaction mais pas la certitude du prix
• Plus l’écart est grand entre le prix stop-limite/le prix minimum, plus les chances d’exécuter une transaction sont élevées
• Les prix d’ordres de vente stop relativement faibles peuvent protéger contre la volatilité à court terme
• Les ordres stop-limite permettent aux investisseurs de réexaminer leur position si le prix limite a été manqué
• Les ordres de vente stop sont définitifs, sans possibilité de prise de décision émotionnelle

F.A.Q ordres de vente stop contre ordres stop-limite

Nous espérons avoir répondu à la grande majorité des questions que vous vous posez sur les ordres de vente stop et les ordres stop-limite. Toutefois, les questions suivantes ont été posées à de nombreuses reprises :

The post Les ordres de vente stop contre les ordres stop-limite appeared first on Earn2Trade Blog.

Que sont les retracements de Fibonacci ?

Commençons par un bref rappel historique. À en croire son nom, on pourrait penser que Fibonacci était un célèbre artiste ou musicien italien. En réalité, il n’était ni l’un ni l’autre. Il s’agit en fait d’un mathématicien né en 1170. Son nom d’origine était Léonard de Pise. Il n’a obtenu le nom de Fibonacci qu’après son décès, souvent attribuée à l’historien Guillaume Libri. Le nom était un portemanteau de filius Bonacci, qui signifie fils de Bonacci.

Il est juste de dire que la théorie des nombres de Fibonacci suscite une grande controverse parmi les traders. Ceux qui la défendent affirment que ces nombres se reproduisent spontanément dans la nature, l’architecture et de nombreux autres domaines de l’existence. Cela suggère que les modèles qu’ils forment ont une signification inhérente que nous pouvons également appliquer au trading. Le contre-argument typique est que ceci est simplement une fonction de la psychologie des foules. Lorsqu’un nombre suffisant de traders pensent que ces chiffres sont significatifs, cela peut faire bouger l’ensemble du marché s’ils agissent simultanément.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Comment obtenir un compte de trading financé ? Devenir un trader financé !
• Qu’est-ce que la couverture en finance ? Apprenez les fondamentaux avec des exemples.

La séquence de Fibonacci

La séquence de Fibonacci réelle est 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 et ainsi de suite. En gros, chaque nouveau nombre est la somme des deux nombres précédents. Alors comment ces nombres nous donnent-ils les niveaux de retracement de Fibonacci ? Au fur et à mesure de la séquence, chaque nombre se rapproche de plus en plus de 61,8 % du nombre suivant. C’est ainsi que l’on obtient le premier niveau de retracement : 55/89 = 61,8 %. Le deuxième niveau est un nombre quelconque divisé par le deuxième nombre à droite. Par exemple, 34/89 = 38,2 %. Le troisième niveau correspond à la division par le troisième nombre à droite, c’est-à-dire 21/89 = 23,6 %.

En suivant cette logique, diviser 1 par 1 vous donne 100 %, et 1 par 2 est 50 %. Cela donne également des niveaux de retracement relatifs de 100 % et 50 %. Lorsque vous alignez les chiffres, vous voyez une séquence presque symétrique. Cependant, il manque quelque chose.

Pour la rendre complètement symétrique, nous devons ajouter un niveau de retracement supplémentaire. Soustrayez 23,6 % de 100 % pour obtenir notre niveau de retracement final à 76,4 %. La séquence finale devrait ressembler à ceci :

Maintenant que la séquence est terminée, il est temps de se demander si ces pourcentages ont une valeur réelle. Que vous observiez la forme de la coquille d’un escargot, les pétales d’une fleur, les feuilles ou les branches d’un arbre ou même le schéma reproductif des lapins, vous trouverez la séquence de Fibonacci qui se répète sans cesse. Puisqu’elle est si courante, pourquoi ne pas essayer de l’appliquer au trading ?

Comment fonctionnent les retracements de Fibonacci ?

Nous avons ajouté les différentes lignes de retracement de Fibonacci au graphique ci-dessous. Comme vous le verrez bientôt, il y a une méthode derrière cette folie. L’idée est simple : à la baisse, les lignes de retracement de Fibonacci agissent comme des lignes de support. À l’inverse, à la hausse, elles constituent une forme de résistance. Imaginons, par exemple, que le prix s’écrase sur le support de la ligne de retracement de 23,6 %. La prochaine ligne de support puissante sera la ligne de retracement de 38,2 %. Ensuite, c’est 50 % jusqu’au retracement complet jusqu’au niveau bas de l’oscillation originale. Comme vous le verrez sur le graphique de l’indice E-Mini S&P 500, la ligne de support de la tendance ne s’élargit pas. Au contraire, elle diminue. Ce que nous finissons par observer, c’est la tendance devenant de plus en plus forte.

Il y aura évidemment des occasions où une chute sera temporaire et ne constituera qu’un rééquilibrage entre les périodes baissières et haussières. C’est un peu comme lorsque vous versez davantage d’eau dans un récipient et que la surface ondule puis se calme. Il s’agit d’un mélange naturel de différents investisseurs. D’un côté, vous avez ceux qui prennent leurs bénéfices sur les investissements aux niveaux inférieurs. De l’autre, il y a ceux qui cherchent à tirer avantage de la tendance haussière mais qui attendent toujours un retracement à court terme. De nombreux traders utilisent également les différents niveaux de retracement de Fibonacci comme limites stop-loss ou comme un moyen de protéger les bénéfices. En général, la tendance semble changer.

Comment calculer les retracements de Fibonacci ?

Utilisons le graphique ci-dessus comme base pour analyser l’outil de retracement de Fibonacci. Comme vous pouvez le constater, tout est basé sur le swing low et le swing high. Dans l’exemple ci-dessus, le swing low de l’indice E-Mini S&P 500 est de 3126,25. Le swing high est de 3169.25. Ces deux chiffres sont indiqués dans les cases blanches. Les facteurs de retracement pour la théorie de Fibonacci sont les suivants :-

• 23,6 %
• 38,2 %
• 61,8 %
• 76,4 %

Si nous prenons la différence entre le swing high et le swing low (3169,25-3126,25), nous obtenons un écart de 43. C’est à ce moment-là que nous nous tournons vers notre fidèle tableur pour qu’il réalise les calculs pour nous. Appliquons simplement les lignes de retracement de tout à l’heure au graphique ci-dessus. Cela nous donne les chiffres suivants :

• 3159,00
• 3152,50
• 3142,50
• 3136,25

À ce stade, nous pouvons reconnaître que le graphique commence à être un peu encombré. Malgré cela, de nombreux traders ajoutent une ligne de tendance supplémentaire à 50 %. Dans cet exemple, il s’agit de 3147,75. Tout cela semble très technique. Mais qu’est-ce que cela signifie exactement ? Devrions-nous acheter à la ligne de tendance ou vendre à la ligne de tendance ? Peut-être surveiller son prix jusqu’à ce que d’autres dictent la direction ? C’est là que tout le concept de la théorie des retracements de Fibonacci est remis en question.

Comment utiliser les retracements de Fibonacci

Le graphique de l’indice E-Mini S&P 500 illustre parfaitement comment utiliser les retracements de Fibonacci pour améliorer vos stratégies de trading. Il convient de mentionner que si de nombreux traders utilisent les niveaux de Fibonacci pour envisager leur prochaine action, ils ne s’arrêtent pas là. Ils peuvent également prendre en compte les tendances à plus long terme. Celles-ci peuvent dans certains cas renforcer l’argument en faveur de l’utilisation des retracements de Fibonacci. Voyons donc comment les traders ont pu tirer leur épingle du jeu pendant la période de volatilité relative mentionnée ci-dessus.

L’appliquer en pratique

Dans ce cas, vous pouvez voir le niveau de swing low à 3126,25. Puis, le swing high à 3169.25. Cela nous donne notre fourchette actuelle de 43. Lorsque l’indice atteint le sommet à court terme, nous calculons immédiatement les différents niveaux de retracements de Fibonacci. Il est intéressant de mentionner qu’il existe un fort support au niveau de retracement de 23,6 %. Cela conduit à une fourchette de trading relativement étroite lors des premiers jours suivant le sommet. Vous pouvez voir des occasions où l’indice a plongé sous ce niveau de support, mais il a ensuite rebondi sur la ligne de tendance de retracement de 38,2 %. Jusqu’à présent, tout va bien.

A relatively short period of stagnation between the first/second trendlines, then suddenly, it Il y a eu une période relativement courte de stagnation entre la première et la deuxième ligne de tendance, puis soudainement, elle s’est transformée en une tendance haussière. L’indice a franchi le niveau de retracement de 23,6 % (initialement une ligne de support) qui était devenu une résistance. Ce que beaucoup décriraient comme une période de consolidation s’est ensuite transformé en une reprise de la tendance haussière précédente. Où s’arrêterait-elle ? Il est fascinant de constater qu’une fois le sommet de 3169,25 atteint, l’appétit de pousser l’indice vers de nouveaux territoires était limité. L’indice a commencé à baisser, la tendance était en train de changer et il a très rapidement commencé à s’écraser sur les niveaux de support. Il y avait un degré limité de support entre les premier et deuxième niveaux de retracements de Fibonacci. Malgré tout, il s’agissait d’une puissante tendance baissière. Nous avons pu voir l’indice s’écraser sur les divers niveaux de support.

Le retracement complet

Bien que cela ne soit pas aussi rare que beaucoup de gens le supposent, nous avons assisté à un retracement complet jusqu’au swing low précédent, voire en dessous (retracement de 100 %). Les fondamentaux avaient manifestement changé et les investisseurs ont pris leurs jambes à leur cou. La raison en est qu’il n’y avait qu’un support minimal sur le chemin de la baisse, même après avoir franchi avec fracas le niveau de retracement de 100 %. Regardez à droite du graphique. Vous constaterez éventuellement une reprise partielle. Nous pouvons observer une forte évidence que les niveaux de retracements de Fibonacci se sont avérés être à la fois une résistance et un support. C’est fascinant !

Comment utiliser les retracements de Fibonacci avec l’action des prix

L’incorporation des niveaux de retracement de Fibonacci dans l’action des prix s’est avérée extrêmement lucrative pour de nombreux traders. En termes simples, les investisseurs se concentrent d’abord de façon très poussée sur les niveaux de retracement de Fibonacci. Ensuite, ils incorporent leur propre opinion. Dans de nombreux cas, ils se basent sur les mouvements historiques des prix, la résistance et le support. Quelle que soit la technicité de votre stratégie de trading, il est difficile d’éviter complètement d’impliquer votre ego.

Il y a de nombreux facteurs à prendre en compte lors de l’utilisation de l’action des prix. En particulier lorsque l’on analyse les nombreuses tendances, que nous voyons se répéter encore et encore. L’une des tendances les plus courantes tourne autour du niveau de retracement de 50 %, pouvant se produire pour plusieurs raisons :

• L’indice est simplement suracheté
• Les preneurs de bénéfices prennent le contrôle et entraînent l’indice à la baisse
• Une sur-exubérance
• Les acheteurs prennent le contrôle au niveau de retracement de 50 %

Beaucoup d’entre vous liront ce passage avec un certain scepticisme. Vous serez peut-être même carrément incrédules. Si vous avez encore des doutes, jetons un coup d’œil au graphique suivant :

Le retracement de 50 %

Examinons le point où l’indice a rebondi. Il s’est produit au niveau du retracement de 50 % entre le swing low initial à 3035,25 et le swing high à 3074,75. En évoluant vers de nouveaux niveaux plus élevés, le swing high est très vite devenu un niveau de support. L’ensemble du concept de la théorie des retracements de Fibonacci est basé sur le maintien de la tendance. Si vous voyez un indice progresser très rapidement, il y a de fortes chances que vous assistiez à un retracement naturel à un moment donné. Cependant, la tendance pourrait être encore intacte. La nature humaine suggère, comme nous l’avons mentionné plus haut, que ceux ayant de gros bénéfices sur papier chercheront à protéger ces bénéfices. D’un autre côté, ceux ayant manqué la tendance haussière initiale peuvent penser que le retracement de 50 % leur offre une occasion d’achat parfaite. Ils ne veulent pas rater à nouveau et dans ce cas, c’est le bon choix.

Vous êtes-vous déjà demandé combien d’autres traders attendent d’acheter le même niveau de prix que vous ? Imaginons, par exemple, la situation d’un retracement de 50 % à partir d’un pic à relativement court terme dans n’importe quel actif/contrat. Observez le cas ci-dessus. Une fois le retracement de 50 % achevé, les haussiers ont pris le dessus, et il y a eu une forte hausse relativement courte. Il s’agissait d’un déluge d’ordres d’achat, d’une demande contenue, ou de tout autre nom que vous voulez lui donner. Le fait est que le rebond à partir de ce niveau de support a été robuste. Il ne s’est pas contenté de poursuivre la tendance haussière initiale. Elle s’est même renforcée une fois que les preneurs de bénéfices ont été écartés.

Comment utiliser les retracements de Fibonacci avec des lignes de tendance à long terme

Il existe de nombreuses façons d’intégrer la théorie des retracements de Fibonacci à d’autres types d’analyses techniques/de graphiques. L’utilisation d’une ligne de tendance à long terme avec différents niveaux de retracement de Fibonacci peut créer des signaux puissants. Comme vous le verrez ci-dessous, dans ce scénario, il s’agit d’un signal de vente.

Comme vous pouvez le constater, nous avons tracé une ligne de tendance à partir du niveau de swing low traversant le niveau de retracement de Fibonacci à 23,6 %. À ce stade, il était évident que la ligne de support était sur le point de se rompre. La tendance haussière qui avait débuté au niveau du swing low était également en danger en raison de la chute soudaine du marché. Cela a conduit à un retracement de 76,4 %. Ensuite, un degré de support jusqu’à ce que cela échoue et que nous assistions à un retracement de 100 % de la hausse.

Si vous êtes encore sceptique, vous pourriez invoquer le fait que nous prouvons un point avec du recul. Malgré tout, il est évident que la tendance haussière a pris fin lorsque l’indice s’est écrasé sur le niveau de support initial et la ligne de tendance à long terme. Vous pourriez débattre de la viabilité de ces lignes dans le cadre d’un trading en temps réel. Néanmoins, il y a une chose qu’il faut garder à l’esprit. La majorité des traders auront les yeux rivés non seulement sur les niveaux de retracement de Fibonacci mais aussi sur les tendances à long terme.

À vous de décider s’il s’agit d’une prophétie auto-réalisatrice ou simplement d’une situation où l’histoire se répète.

Les avantages et inconvénients de l’outil des retracements de Fibonacci

Il y a de nombreux aspects différents à prendre en considération lorsque que l’on observe la théorie des retracements de Fibonacci. Tels que :-

Est-ce que la théorie fonctionne ?

Que les gens défendent ou critiquent la théorie de Fibonacci, le fait est qu’elle apparaît de manière répétée dans la nature. Cela est indéniable. La question de savoir si ce modèle peut être traduit en tendances d’évaluation des actifs, en stratégies d’investissement et, surtout, en nature humaine est discutable. Sommes-nous simplement en train d’utiliser la plus ancienne stratégie de tendance au monde ? Ou le soutien des traders est-il si intense qu’il détermine la tendance elle-même ? En fin de compte, si elle vous aide à faire des bénéfices ou à réduire vos pertes, est-ce vraiment important ?

Le timing est la clé

Avez-vous une longueur d’avance sur la foule, sachant que d’autres traders attendent que le niveau de support/résistance soit franchi ? Ou bien attendez-vous qu’une tendance ferme se dessine ? C’est là que des facteurs supplémentaires, tels que les lignes de tendance à long terme et les stratégies d’action des prix, entrent en jeu. Ils peuvent confirmer ou infirmer l’argument de base du niveau de retracement de Fibonacci.

Vendre trop tôt

Pour reprendre les paroles de JPMorgan :-

“J’ai fait fortune en me retirant trop tôt”

Qu’est-ce que cela signifie et comment pouvez-vous l’utiliser ? Suivre une tendance haussière est relativement facile en théorie. Il peut y avoir des hauts, des bas et des fluctuations, mais si la tendance reste intacte, vous pouvez faire fonctionner vos valeurs en hausse. Cependant, que se passe-t-il si vous vendez lors du premier retracement, une fois qu’il s’écrase sur le niveau de retracement de Fibonacci à 23,6 % ? Eh bien, dans le pire des cas, vous réalisez un bénéfice et restez en lice. Le meilleur scénario est que la percée a été un véritable changement de tendance. Cela signifie que la ligne de support de 23,6 % était un précurseur de la faiblesse à venir.

Bien que nous ayons mentionné le retracement naturel de 50%, il n’y a aucune garantie que l’indice rebondisse vers ses précédents sommets. En effet, la précédente ligne de support à 23,6 % pourrait se transformer en une forte résistance.

Comment l’outil de retracement de Fibonacci peut vous aider

Une simple lecture de la théorie derrière l’outil de retracement de Fibonacci vous donnera une idée des tendances naturelles. Il est également évident qu’un grand nombre de traders prennent en compte cette stratégie d’investissement particulière. On pourrait même dire que, de ce fait, elle devient une prophétie auto-réalisatrice. Malgré tout, elle doit être incluse dans votre arsenal d’outils de trading.

L’opinion la moins charitable est que les traders utilisant le Fibonacci ne sont rien d’autre que des moutons suivant le troupeau. Malgré tout, il est utile de savoir dans quelle direction va le troupeau. Il est donc logique d’intégrer au moins un élément de la théorie de Fibonacci dans votre stratégie d’investissement. Si les lignes de support indiquent une rupture ou une chute de la résistance, cela peut attirer votre attention. Cependant, que se passe-t-il si les lignes de tendance à long terme ont également été brisées ? Vous avez maintenant deux indicateurs très forts suggérant que la tendance est en train de changer. Il pourrait y avoir une percée haussière ou une baisse significative à court terme. Vous pouvez maintenant investir avec un peu plus de confiance.

Comme tant de stratégies d’investissement, faire fonctionner le principe des retracements de Fibonacci exige que vous respectiez rigoureusement les fondamentaux.

F.A.Q.

The post Que sont les retracements de Fibonacci et comment les utiliser ? appeared first on Earn2Trade Blog.

Qu’est la moyenne mobile simple ?

La meilleure façon de décrire la MMS est une série de sous-ensembles différents utilisant, dans ce cas, le prix de clôture d’un marché d’investissement. Certaines des MMS les plus courantes sont les suivantes :

Les day traders/traders à court terme

• Moyenne mobile sur 5 jours (ligne de tendance bleue claire)
• Moyenne mobile sur 10 jours (ligne de tendance violette)
• Moyenne mobile sur 20 jours (ligne de tendance verte)

Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, la moyenne mobile sur cinq jours offre l’indication la plus précoce d’un changement de tendance potentiel. Cependant, les moyennes mobiles sur 10 et 20 jours aplanissent encore plus la volatilité pour créer une ligne de tendance plus lisse. Les lignes de tendance à court terme peuvent envoyer de faux signaux, tandis que les lignes de tendance à long terme offrent des signaux plus forts, mais il y a un décalage.

Les traders à plus long terme

• Moyenne mobile sur 50 jours
• Moyenne mobile sur 100 jours
• Moyenne mobile sur 200 jours

Lorsque la période de calcul de la moyenne mobile est étendue, les lignes de tendance sont beaucoup plus lisses. Elles sont généralement plus utiles pour ceux étudiant les tendances à long terme, en évitant les fluctuations à court terme qui pourraient réduire leurs gains à long terme.

La clé de l’utilisation d’une stratégie de MMS est de trouver les meilleures moyennes mobiles pour vos besoins d’investissement. Il est inutile de considérer les tendances à long terme comme un indicateur principal, si vous êtes un trader à court terme. À l’inverse, les indicateurs de tendance à court terme présentent un intérêt limité pour les traders à long terme.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Le coin ascendant – Tout ce que vous devez savoir à son sujet
• Que se passe-t-il après le financement via Earn2Trade ? Un guide complet

Comprendre comment fonctionne la MMS

De nombreux facteurs externes peuvent avoir un impact sur les mouvements à court terme des marchés d’investissement, tels que le marché des contrats à terme E-mini (Futures) S&P 500. Il peut s’agir d’un événement politique à court terme, de chiffres de l’emploi décevants, de la volatilité du jour d’expiration ou de développements inattendus sur le front international. La plupart de ces problèmes seront résolus et oubliés dans les 24 heures, l’essentiel est donc de ne pas réagir de manière excessive. Quelle est la meilleure façon d’y parvenir ?

L’utilisation de prix moyens sur une période spécifiquement définie permet d’aplanir la courbe et de réduire l’impact des fluctuations de prix à court terme. C’est pourquoi les traders à court terme utilisent des moyennes mobiles sur 5, 10 et 20 jours, tandis que les traders à plus long terme peuvent utiliser des moyennes mobiles sur 50, 100 et 200 jours. La clé de la réussite des investissements à court, moyen et long terme est de suivre la tendance jusqu’à ce qu’elle s’inverse.

Comme vous pouvez le voir sur les graphiques ci-dessus, plus la période sur laquelle le prix est calculé est longue, plus la ligne est plate. Plus la période sur laquelle vous calculez les moyennes mobiles est longue, plus le signal est fort. Toutefois, en raison de l’allongement du délai, vous avez peut-être déjà manqué un élément important du changement de tendance initial.

Comment calculer la moyenne mobile simple

Le calcul d’une moyenne mobile simple est très simple. Si nous considérons une période de trading de 30 jours, nous pouvons calculer la moyenne mobile sur cinq jours. Vous pouvez le faire comme suit :

Créer des points de données

Pour calculer les points de données de la moyenne mobile simple sur cinq jours, vous devez procéder de la manière suivante :

Les points de données vous donneront une moyenne des prix de clôture des cinq derniers jours et vous permettront d’identifier les tendances changeantes. Pour calculer une moyenne mobile sur 10 jours, il suffit d’additionner les dix cours de clôture précédents puis de diviser par 10. La meilleure façon de voir les choses est d’envisager un aplatissement de la ligne de tendance pour être moins volatile.

Stratégie de trading de moyenne mobile simple

Il existe de nombreuses façons d’utiliser la MMS pour trader à court, moyen et long terme. Que vous tradiez des contrats à terme, des entreprises, des métaux ou tout autre type d’investissement, le principe est le même. À l’aide du graphique suivant, nous allons maintenant voir comment vous pouvez utiliser les moyennes mobiles simples à votre avantage.

Croisement haussier

Un croisement haussier se produit lorsque le cours de l’action franchit la MMS pour atteindre un niveau supérieur. Comme vous pouvez le voir dans la première zone ombragée du graphique ci-dessus, la première indication d’une reprise s’est produite lorsque le cours de l’action a franchi la MMS sur cinq jours (la ligne de tendance bleue). Ce changement de tendance a été confirmé après que l’indice ait également franchi les lignes de tendance de la moyenne mobile sur 10 jours et sur 20 jours.

Ceux qui cherchent à acquérir des options à terme sur la hausse de la MMS sur cinq jours ont le potentiel de hausse le plus élevé, avec un risque important. Le risque était qu’il s’agisse d’une hausse de courte durée avant de revenir à la tendance baissière précédente. Les lignes de tendance de la moyenne mobile simple sur 10 et 20 jours donnent, en théorie, un signal plus fort, mais vous avez peut-être manqué un élément important de la hausse initiale en raison du décalage.

Croisement baissier

Un croisement baissier est l’opposé exact d’un croisement haussier. Le cours de l’action descend d’abord en dessous de la MMS sur cinq jours, puis de la MMS sur 10 jours, et enfin de la MMS sur 20 jours. C’est le signe qu’une tendance haussière antérieure s’est inversée et, pour beaucoup, le signal de fermer une position ouverte ou de prendre une position courte. Encore une fois, ceux qui réagissent à la baisse de la MMS sur cinq jours ont potentiellement plus de bénéfices mais plus de risques parce qu’il s’agit seulement d’une baisse à court terme. Une baisse à travers les MMS sur 10 et 20 jours renforce l’indication initiale d’une nouvelle tendance baissière.

Croisement de MMS

Dans ce cas, nous savons que les lignes de tendance MMS, les moyennes mobiles simples sur cinq, dix et vingt jours, indiquent une nouvelle tendance potentielle. Avec le croisement haussier et le croisement baissier, l’alerte à un changement potentiel de tendance est déclenchée lorsque le niveau de l’indice se déplace à travers les lignes de tendance individuelles. Cependant, de nombreuses personnes utilisent également les croisements de MMS comme un indicateur encore plus fort de l’émergence d’une nouvelle tendance.

Nous avons souligné un certain nombre de zones dans le graphique ci-dessus où les lignes de MMS se sont croisées. Si nous nous concentrons sur la zone ombrée initiale, le premier signe d’une reprise est lorsque le prix de l’indice franchit la moyenne mobile simple sur cinq jours. Cependant, ce signal de changement de tendance est encore renforcé lorsque chacune des lignes de tendance de MMS se croisent.

En réalité, il s’agit d’un indicateur de momentum croissant. La ligne de tendance bleue à court terme passe par la ligne violette à moyen terme puis par la ligne verte à long terme. Il se peut que vous preniez une position initiale lorsque l’indice franchit la moyenne mobile sur cinq jours puis que vous augmentiez votre position à mesure que les autres MMS sont franchies. Si vous deviez attendre que la MMS à court terme franchisse la MMS à long terme (20 jours), vous auriez déjà manqué un élément important de la hausse.

Les avantages et inconvénients de la MMS

Les lignes de tendance de la moyenne mobile simple font partie intégrante de nombreuses stratégies d’investissement. Si elles présentent de nombreux avantages, elles comportent également certains inconvénients, comme suit.

Si l’on réduit les avantages et les inconvénients des moyennes mobiles simples à l’essentiel, il y a quelques points essentiels à retenir :

• Plus la durée de la MMS est courte, plus les chances d’identifier un changement de tendance à un stade très précoce sont grandes. Si le signal est correct, cela maximisera vos rendements potentiels. Cependant, les MMS à court terme sont enclins aux faux signaux.
• Plus la durée de la MMS est longue, plus le signal de changement de tendance est fort, mais il mettra plus de temps à se manifester. Par conséquent, si vous dépendez d’une MMS à long terme, vous risquez de passer à côté d’un élément important de tout changement du prix de l’actif.
• Vous devez trouver une durée de MMS (ou plusieurs lignes de tendance de MMS) qui reflète le mieux votre appétit pour le risque et les récompenses potentielles.

MMS contre Moyenne mobile exponentielle

Lorsque vous recherchez des stratégies d’investissement fondées sur la moyenne mobile simple, vous rencontrez souvent le terme moyenne mobile exponentielle (MME). Le graphique ci-dessous illustre une moyenne mobile simple sur 10 jours et une moyenne mobile exponentielle sur 10 jours. Bien qu’ils soient tous deux basés sur les dix derniers cours de clôture, le calcul de la MME est pondéré. Par conséquent, les fluctuations de prix plus récentes auront une influence plus importante sur la ligne de tendance de la MME que ceux du début des dix jours. Plus la période de la MME est longue, moins les variations historiques de prix auront d’influence sur la ligne de tendance.

Si vous avez besoin de plus d’informations concernant le calcul des chiffres de la MME, nous avons publié un article intitulé : “Moyenne mobile exponentielle (EMA) – Stratégies et astuces”.

Lorsque l’on étudie les stratégies d’investissement de MMS et MME, on a tendance à voir des opinions polarisées. La stratégie de MMS vise à réduire l’influence des fluctuations de prix les plus récentes. D’autre part, la stratégie de MME accorde plus de considération aux fluctuations à court terme. Nombreux sont ceux qui affirment que la stratégie de MME est plus pertinente pour les traders à court terme, qui recherchent des signaux très précoces de changement de tendance.

Pourquoi utiliser la moyenne mobile simple ?

Que vous utilisiez une moyenne mobile simple ou une moyenne mobile exponentielle, la base est la même. Vous cherchez à aplanir la volatilité à court terme afin d’avoir un meilleur aperçu des changements de tendance à court, moyen et long terme. Lorsque l’on observe un prix à terme relativement volatil de manière isolée, il peut être difficile d’évaluer la tendance. Cependant, l’examen d’un prix à terme par rapport à des moyennes mobiles simples échelonnées vous donnera une idée des tendances à court, moyen et long terme.

Conclusion

Lorsque l’on observe un graphique de prix à terme de manière isolée, il peut être difficile d’identifier une tendance à court, moyen ou long terme. Il est pratique d’avoir des moyennes mobiles simples sur cinq, dix et vingt jours car elles vous donnent une base sur laquelle considérer les fluctuations de prix à court terme. Les traders à long terme pourraient utiliser d’autres périodes de MMS tels que 50, 100 et 200 jours. Cela dépend vraiment de votre horizon d’investissement et de votre appétit pour le risque et le rendement.

Il est important de mentionner que quelles que soient les périodes de MMS que vous utilisez, elles fonctionneront mieux dans un marché orienté. Un marché relativement statique ne fonctionne pas bien avec les moyennes mobiles simples. La volatilité à court terme aura un impact limité en raison de l’absence de volatilité antérieure. Alors que l’utilisation des périodes de MMS accordera une plus grande pondération aux fluctuations de prix à court terme, dans les marchés non orientés, cet impact est également réduit.

En revanche, si vous pensez que les marchés boursiers sont “totalement efficaces”, alors la valeur des contrats à terme d’aujourd’hui représente la “valeur réelle”. L’efficacité des marchés est un autre sujet brûlant !

The post Qu’est la moyenne mobile simple (MMS) et comment fonctionne-t-elle ? appeared first on Earn2Trade Blog.