Qu’est-ce que le momentum trading ?

Le momentum trading est une stratégie consistant à examiner la force des mouvements récents du prix d’un actif pour déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre. Si l’action sur les prix est suffisamment forte, elle continuera probablement dans cette direction pendant un certain temps. C’est le concept basique.

En physique, le terme « momentum » fait simplement référence à la quantité de mouvement d’un objet. Plus la force est grande, plus il reste en mouvement longtemps. Il continuera à avancer jusqu’à ce qu’il rencontre une force tout aussi puissante pour le contrer. L’investissement momentum fonctionne selon un principe similaire.

Imaginons que le prix d’un actif commence à augmenter. Un plus grand nombre d’acheteurs voudront entrer sur le marché, ce qui fera monter le prix encore plus haut. Ce momentum se poursuivra probablement jusqu’à ce que les vendeurs commencent à entrer sur le marché, ce qui le fera stagner. Finalement, une fois que les vendeurs seront plus nombreux que les acheteurs, le prix de l’actif baissera et le momentum changera de direction.

En tant que trader momentum, vous vous concentrez sur l’identification des actifs à fort momentum. Ensuite, vous prenez une position correspondante pour profiter de l’évolution attendue des prix. Lorsque le momentum commence à s’essouffler, vous fermez la position et recueillez vos bénéfices.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Comment ouvrir un compte de courtage & comment choisir le bon courtier en bourse
• Les spreads à terme – Comment trader les écarts dans les contrats à terme

Une brève histoire du momentum trading

Le momentum trading existe depuis des centaines d’années, ayant commencé à la fin du XVIII^ème siècle. L’économiste britannique classique David Ricardo était connu pour avoir utilisé une série de stratégies de trading basées sur l’investissement momentum pour obtenir de grandes réussites sur le marché.

En 1937, le concept a été formalisé dans des études universitaires. Depuis lors, il a été utilisé par des traders renommés, dont Jesse Livermore et Richard Dennis.

Cependant, c’est le célèbre gestionnaire de fonds et investisseur Richard Driehaus qui est considéré comme le père du momentum trading. Il pensait qu’il pouvait réaliser plus de bénéfices en achetant un titre à un prix croissant et en le vendant à un prix encore plus élevé, contrairement à l’achat d’un actif sous-évalué et à l’attente d’un retournement du marché.

Aujourd’hui, nous pouvons utiliser l’investissement momentum sur plusieurs marchés. Ces derniers incluent les marchés boursiers, les marchés des matières premières, les marchés des contrats à terme (Futures) et même le marché Forex.

Les composants clés de l’investissement momentum

Il y a trois composants principaux à prendre en compte pour le momentum trading.

1. Le volume

Le volume fait simplement référence à la quantité d’un titre particulier que les gens tradent sur une période donnée. Gardez à l’esprit que ce n’est pas la même chose que le nombre de transactions. Il s’agit plutôt de la quantité de l’actif ayant été effectivement achetée ou vendue.

Le volume est important pour le momentum trading car il indique au trader si cet actif a une demande et une offre suffisantes, ainsi que s’il est facile ou difficile à trader. Les traders momentum recherchent des titres à fort volume car cela signifie que le marché est liquide, ce qui leur permet d’entrer ou de sortir rapidement du marché selon les besoins.

2. La volatilité

La volatilité est une mesure de l’importance d’un changement au sein d’une fluctuation de prix sur une période donnée. Une forte volatilité signifie que l’actif a subi des variations de prix énormes et irrégulières, ce qu’un trader momentum favorisera généralement. En effet, les traders momentum peuvent tirer profit des changements de prix à court terme.

Cela étant, un marché très volatil signifie également que le prix peut basculer dans l’autre sens et entraîner d’énormes pertes. Il est donc important de mettre en place un système solide de gestion des risques, comme un ordre de vente stop ou un ordre stop-limite.

3. L’échéance

Les stratégies de momentum trading se concentrent généralement sur le court terme. D’autant plus que les fluctuations de prix ne maintiennent généralement pas leur direction longtemps dans un marché volatil. Toutefois, il existe des cas où l’action sur les prix peut maintenir sa tendance dans une trajectoire particulière sur une période prolongée.

L’échéance réelle dépend ensuite de la force et de la durée du momentum. Cela rend le momentum trading approprié aussi bien pour les traders à court terme qu’à long terme.

Les types de momentum

Il existe deux grands types de momentum que vous devriez connaître ; l’absolu et le relatif. La différence principale entre les deux est la façon dont ils analysent l’action du prix d’un actif et le momentum qui en résulte.

Le momentum absolu analyse la performance des prix de l’actif par rapport aux fluctuations de prix passées pendant une période donnée. En gros, il compare essentiellement le momentum du prix à son équivalent historique.

En revanche, le momentum relatif compare la performance des prix des actifs individuels aux fluctuations de prix des différents actifs au sein d’une même classe. Par exemple, imaginons que le prix de l’argent soit en hausse et que vous voulez en acheter. Vous examinez d’abord l’évolution du prix d’autres métaux précieux comme l’or et le platine pour avoir une idée générale du momentum global de la classe d’actifs.

Comment le momentum trading peut vous aider

Lorsqu’il est correctement exécuté, le momentum trading peut vous aider à identifier des positions d’entrée et de sortie rentables. Le momentum est un excellent moyen d’évaluer l’action sur les prix car la hausse des prix attire généralement encore plus d’acheteurs, ce qui pousse le prix à la hausse. Une fois que vous avez confirmé le momentum, vous pouvez prendre une position d’entrée et réaliser un bénéfice tant que la tendance se poursuit.

D’un autre côté, lorsque le prix baisse, les vendeurs affluent sur le marché, poussant le prix encore plus bas. Une fois que vous avez confirmé la tendance à l’aide d’un indicateur de momentum, vous pouvez alors sortir de votre position et éviter de subir des pertes sur la baisse prévue du prix.

L’investissement momentum est devenu de plus en plus populaire, surtout avec les progrès de la technologie financière. Il existe désormais des algorithmes de trading intelligents permettant d’identifier rapidement la force de la fluctuation du prix d’un actif. Cela leur permet de prendre une position à la hausse ou à la baisse en quelques secondes. Plus le nombre d’acheteurs ou de vendeurs augmente, plus le momentum s’intensifie.

Sélectionner les bons actifs pour le momentum trading

Choisir le bon actif à trader est tout aussi important que la stratégie de trading que vous employez, voire plus.

Dans l’idéal, avec le momentum trading, il faut rechercher des titres liquides afin de disposer d’une marge de manœuvre suffisante pour entrer et sortir rapidement en cas de besoin. Dans la mesure du possible, il est préférable d’éviter les instruments à effet de levier et les FNB inversés car leurs fluctuations de prix ne sont pas aussi simples ni aussi précises que celles d’autres titres plus simples à trader.

Regardez le volume des transactions au cours des deux dernières sessions. Il est préférable de choisir des titres se tradant au moins à raison de quelques millions d’actions par jour puis de les comparer au volume actuel des transactions. C’est un bon moyen de confirmer si le nombre de traders entrant ou sortant du marché est suffisant pour créer un momentum suite à l’évolution récente des cours.

Gardez également un œil sur l’actualité. Les actualités favorables ou défavorables impliquant d’une manière ou d’une autre un secteur ou une entreprise pertinents peuvent avoir un impact sur le momentum du marché d’un titre, en lui donnant un coup de pouce ou en l’interrompant brusquement.

Les indicateurs de momentum

Le momentum trading est principalement concerné par la surveillance de l’évolution des prix. Les traders doivent donc naturellement s’appuyer sur des indicateurs d’analyse technique pour confirmer le momentum avant de prendre une position.

Les indicateurs de momentum vous aident à obtenir un aperçu de la vitesse de fluctuation du prix d’un actif dans une direction donnée et si oui ou non il est susceptible de poursuivre cette trajectoire. Certains outils vous aident aussi à identifier les renversements de tendance potentiels.

Avec cela à l’esprit, observons certains outils d’indicateurs techniques couramment utilisés dans les stratégies de momentum trading :

1. Les moyennes mobiles (MM)

Les moyennes mobiles sont utilisées pour identifier la tendance prédominante du prix d’un actif tradé sur une période donnée. Elles tracent les fluctuations de prix d’un titre par rapport à son prix moyen sur une période donnée. Cela peut également aider le trader momentum à repérer les tendances émergentes potentielles.

Les MM sont un type d’indicateur retardé, ce qui signifie que le signal n’apparaîtra sur le graphique qu’APRÈS que la fluctuation de prix ne se soit produite.

2. La stochastique

Cet indicateur de momentum évalue le prix de clôture d’un titre par rapport à son prix sur une période donnée. Les stochastiques sont utilisés pour déterminer si l’actif est suracheté ou survendu dans une fourchette de valeurs allant de 0 à 100.

Si l’actif est considéré comme suracheté et est censé recevoir une correction prochainement, le trader vendra alors. La situation inverse se produit si l’actif est survendu. 

3. L’On Balance Volume (OBV)

L’On Balance Volume mesure la pression d’achat et de vente pour tenter de prévoir les changements de prix. Le graphique représente cela sous la forme d’une ligne suivant le volume quotidien sur une période donnée. Si le volume actuel clôture au-dessus du volume de la veille, nous le considérons comme positif. S’il clôture en dessous, nous le considérons comme négatif.

L’OBV est essentiel dans le momentum trading car il fournit un retour fiable lorsque l’on essaye de confirmer la tendance sous-jacente. Cela permet au trader d’identifier les changements de prix potentiels.

4. L’indice de momentum stochastique (Stochastic Momentum Index-SMI)

Comme d’autres oscillateurs, l’indice de momentum stochastique mesure la force d’une fluctuation de prix pour confirmer un momentum potentiel. La différence principale est que le SMI utilise une fourchette plus large de valeurs et est plus sensible aux prix de clôture.

L’augmentation des prix de clôture au-dessus de la médiane des fourchettes de prix basses/hautes signifie que le marché est haussier. À l’inverse, des prix de clôture inférieurs à la médiane des fourchettes de prix basses/hautes indiquent une tendance baissière du marché. C’est ce qui rend le SMI particulièrement utile pour investir sur le momentum.

5.  La Moving Average Convergence Divergence (MACD)

La MACD se compose de deux moyennes mobiles (moyennes mobiles exponentielles rapides et lentes) comparées à une ligne de signal. Les lignes de moyennes mobiles exponentielles (MME) convergent, divergent et se chevauchent sur le graphique, indiquant des changements de momentum.

De cette manière, le trader momentum peut confirmer les tendances de marchés ainsi que repérer les renversements potentiels.

6. L’indice directionnel moyen (ADX)

Les traders utilisent cet outil pour déterminer la direction et la force d’une tendance de prix. Sur le graphique, l’ADX peut indiquer s’il faut entrer ou sortir du marché, ou même si vous devez envisager de prendre la transaction. Cela vous aide à prendre des décisions de trading en connaissance de cause, principalement lorsqu’il est utilisé en conjonction avec d’autres indicateurs de momentum.

7. Le Commodity Channel Index (CCI)

Un autre oscillateur de la liste, le CCI, peut également vous indiquer quand le prix de l’action approche des conditions de surachat ou de survente. Il compare le prix actuel du titre à son prix moyen sur une période donnée.

Les traders momentum peuvent utiliser le CCI pour comparer l’action des prix sur plusieurs périodes afin d’identifier des tendances de marchés dominantes et prendre des décisions éclairées en matière d’achat et de vente.

8. Le Relative Strength Index (RSI)

Le RSI mesure la force de l’action récente des prix et la vitesse à laquelle ils changent pour déterminer les positions d’entrée et de sortie idéales. En tant qu’outil oscillateur, il indique également si le titre est actuellement suracheté ou survendu et est mesuré sur une échelle de 0 à 100.

Si l’indicateur est inférieur à 30, cela indique que le titre est survendu et qu’il va probablement rebondir. Cela attire les acheteurs sur le marché, qui peuvent à leur tour alimenter le momentum. Si l’indicateur est supérieur à 70, il est alors considéré comme suracheté et sera probablement vendu au cours des deux prochaines séances ou des prochains jours de trading.

Les stratégies de momentum trading

L’investissement momentum consiste essentiellement à prédire l’évolution du prix d’un titre afin de réduire rapidement les pertes et de laisser les actions rentables continuer de fonctionner. Ainsi, les stratégies de trading consistent souvent à acheter des titres qui sont à la hausse et à suivre la tendance jusqu’à ce qu’elle s’arrête.

Alors que de plus en plus de traders prennent des positions d’achat, le momentum se renforce, poussant le prix plus haut. Avec cela à l’esprit, observons certaines stratégies de momentum trading courantes :

Rechercher des sommets

Lorsque vous examinez le momentum des prix, recherchez des titres dont les cours de clôture ont atteint des sommets constants et consécutifs au fil du temps. Cela vous donnera une idée des titres ayant un momentum suffisant pour commencer à être tradés.

En tant que trader momentum, il est important de confirmer d’abord que le marché ne se contente pas de clôturer à de nouveaux sommets mais qu’il continuera à le faire même après que vous ayez acheté le titre pour pouvoir ensuite le vendre à profit.

Vérifier les niveaux de résistance

Les titres testant leurs niveaux de résistance sont idéaux pour le momentum trading car ils peuvent intensifier la pression d’achat ou de vente s’ils passent à travers la résistance. Toutefois, il ne suffit pas que l’actif brise sa résistance.

C’est là que votre connaissance des indicateurs de momentum technique sera la plus utile. Par exemple, vous pouvez utiliser l’indicateur stochastique pour voir si le titre est suracheté ou survendu. Ensuite, utilisez l’OBV pour mesurer le volume une fois qu’il a brisé la résistance afin d’identifier le momentum potentiel derrière le mouvement.

Avoir une liste de suivi

Les traders momentum ont généralement une liste de suivi des titres qu’ils surveillent en dehors des informations du graphique. Les bouleversements politiques, les pandémies et l’agitation mondiale peuvent considérablement influencer l’orientation du marché. Il est donc essentiel de rester au courant des affaires courantes.

Ne pas suivre la foule

D’une manière générale, pour réussir, il faut identifier le haut et le bas d’une tendance du marché pour entrer ou sortir aux points les plus lucratifs. Toutefois, cela ne s’applique pas nécessairement au momentum trading. À la place, vous vous focalisez sur le fait d’être dans le corps principal de l’action de prix et laissez « l’effet de meute » et la « peur de manquer » des autres participants du marché pousser votre position vers la rentabilité.

Les avantages & inconvénients du momentum trading

Les avantages

• A un potentiel de bénéfices élevés sur une courte période. Si le titre que vous tradez est soutenu par un fort momentum, alors vous pouvez vous attendre à des gains potentiellement réguliers pendant toute la durée de la tendance.
• Profitez de la volatilité du marché. De nombreux traders se tiennent à l’écart des titres volatils en raison des risques associés. Mais cela ne fait que laisser une marge de manœuvre aux traders momentum pour qu’ils interviennent et tentent de réaliser des bénéfices.
• Profitez des décisions émotionnelles des autres traders. L’effet de meute peut pousser la pression d’achat ou de vente d’un actif. Par conséquent, il vous suffit de choisir votre titre et d’attendre que les traders aient une motivation émotionnelle suffisante pour pousser le prix vers la rentabilité. Ensuite, attendez et suivez la tendance.

Les inconvénients

• Cela peut prendre beaucoup de temps. Pour réussir en tant que trader momentum, il faut passer beaucoup de temps à surveiller le marché. Cela implique parfois d’étudier des graphiques toutes les heures, de rechercher les actions idéales à trader et de vérifier en permanence les actualités pouvant influencer les décisions des investisseurs.
• Des risques potentiels. Aucune méthode de trading n’est sans risques. Dans le momentum trading, le marché est très sensible aux actualités extérieures. Un momentum haussier peut se retourner tout aussi rapidement. C’est pourquoi il est essentiel de mettre en place une stratégie de sortie solide pour réduire rapidement les pertes et bloquer les bénéfices.

F.A.Q

The post Momentum trading – Examen des divers indicateurs & stratégies appeared first on Earn2Trade Blog.

Qu’est-ce qu’un ordre stop suiveur ?

En termes simples, un ordre stop suiveur est une technique de gestion des risques par laquelle un trader fixe son niveau d’ordre de vente stop pour suivre le prix actuel du marché d’une valeur ou d’un pourcentage spécifié. Il s’agit d’un dérivé de l’ordre de vente stop initial. La différence est qu’au lieu d’utiliser un prix stop fixe, un stop suiveur suit le prix du marché à une distance prédéfinie pendant une tendance. De cette façon, vous pouvez maximiser vos bénéfices et minimiser les pertes potentielles. 

Le stop suiveur n’est généralement pas utilisé comme ordre d’entrée. Les traders l’utilisent surtout lorsqu’ils ont une position ouverte accumulant déjà des bénéfices à chaque mouvement du marché.

La mise en place d’une stratégie d’ordre stop suiveur peut vous aider à résoudre l’un des plus grands dilemmes auxquels vous serez confronté en tant que trader. Devriez-vous réduire vos pertes ou garder la position ouverte pour réaliser plus de bénéfices ? Vous avez peut-être une transaction gagnante qui est déjà dans la monnaie par plusieurs pips. Puis, soudainement, vous commencez à vous inquiéter d’un renversement du marché. Dans le même temps, vous vous demandez combien de bénéfices supplémentaires vous pourriez réaliser si vous suiviez la tendance un peu plus longtemps.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Écart haussier – Comprendre les écarts haussiers sur options d’achat
• Définition et stratégies du straddle long

Distance de valeur contre distance de pourcentage

La distance de valeur par rapport à la distance de pourcentage signifie simplement qu’il faut décider de placer votre stop loss suiveur à un prix fixe par rapport au prix du marché ou à un pourcentage fixe. Lorsque l’on parle de distances de valeur et de pourcentage, il convient également de mentionner la baisse.

Le premier type est la baisse de valeur. Il s’agit de fixer votre stop loss à un montant prédéfini. Par exemple, si le cours actuel du marché est de 180 $, vous pouvez fixer votre stop loss suiveur à un montant fixe de 20 $ inférieur à 180 $. Si le cours monte à 210 $, votre stop loss suiveur sera toujours de 20 $ inférieur à 210 $, ce qui signifie un bénéfice potentiel plus important.

L’autre type est la baisse de pourcentage. Dans ce cas, vous placez le stop loss suiveur à un pourcentage fixe, par exemple 20% en dessous du prix du marché. Ce faisant, vous suivrez la tendance, tout en maintenant cette distance fixe. Vous devriez toujours être doublement sûr du pourcentage que vous utilisez lorsque vous passez un ordre. Il y a une énorme différence entre 20 % et 20 $.

Comment fonctionne l’ordre ?

Pour vous aider à mieux comprendre le fonctionnement d’un ordre stop suiveur, examinons deux scénarios de trading — la position longue ouverte et la position courte ouverte. Ces scénarios sont également utiles pour décider quand exécuter les ordres de vente et les ordres d’achat.

Un ordre stop suiveur sur une position longue ouverte

Si vous avez une position longue ouverte, votre prix stop suiveur sera placé à une distance fixe en dessous du prix du marché. Supposons que vous ayez acheté l’action XYZ à 200 $. Le marché a connu une tendance haussière soutenue au cours des dernières séances de trading et le prix est maintenant de 300 $. Naturellement, vous voulez sécuriser ce bénéfice potentiel tout en continuant à accumuler.

Pour garantir une partie de votre bénéfice potentiel actuel, vous fixez le stop suiveur à 25 $ en dessous du prix actuel (275 $). À mesure que le prix du marché augmente, le stop suiveur augmente également. Entre-temps, il garde toujours sa distance de 25 $ en dessous du prix actuel du marché.

Puis, à 375 $, le prix change de direction et commence à baisser. Le stop loss suiveur se fige en dessous du prix le plus élevé atteint par l’actif. Si le prix baisse et atteint la limite du stop suiveur à 350 $, il ferme la position. De cette façon, l’ordre stop suiveur vous permet de continuer à accumuler des bénéfices et de minimiser votre exposition au risque lorsque le marché se retourne contre vous.

Un ordre stop suiveur sur une position courte ouverte

Dans le deuxième scénario, nous essayons de placer un stop suiveur pour exécuter un ordre stop après un mouvement de marché. Si vous avez une position courte, votre stop suiveur sera fixé à un montant spécifique au-dessus du prix actuel du marché.

Supposons que le marché soit dans une tendance baissière et que vous ayez vendu l’action à 300 $. Le prix continue de baisser et se situe maintenant à 200 $. Vous décidez donc de définir un stop suiveur basé sur la valeur qui maintiendra une distance de 25 $ au-dessus du prix actuel (225 $).

À mesure que le prix diminue, le stop suiveur fait de même, en maintenant sa distance fixe. Puis, à 185 $, la tendance du marché commence à s’inverser et le prix commence à augmenter. Le prix du stop suiveur se fige au-dessus du prix le plus bas atteint par l’actif. Dans ce cas, le prix stop suiveur est de 210 $. Lorsque le prix atteint la limite fixée de 210 $, un ordre stop est exécuté. De cette façon, vous avez pu protéger vos bénéfices et en même temps minimiser votre risque sur la transaction.

Les ordres d’achat contre les ordres de vente

Les ordres stop suiveurs peuvent également être utilisés pour déterminer quand exécuter un ordre d’achat ou un ordre de vente. Sur la base des deux scénarios évoqués, nous pouvons définir un ordre de vente stop suiveur lorsque nous avons une position longue ouverte. Cela permet de maximiser et de protéger notre bénéfice dans un marché haussier et de limiter nos pertes lorsque le marché oscille dans l’autre sens.

En suivant l’exemple de la position longue ouverte ci-dessus, notre ordre stop a été déclenché à 350 $ dans un marché baissier. Au lieu de se contenter de sortir de la transaction, il exécute un ordre de vente, ce qui vous permet de vous retrouver de l’autre côté de la transaction, avec la possibilité de réaliser encore plus de bénéfices.

D’autre part, lorsque vous vendez à découvert, un ordre d’achat stop suiveur permet de limiter vos pertes lorsque le marché est haussier. Il permet également de maximiser et de protéger vos bénéfices lorsque le marché est baissier. En empruntant l’exemple de la position courte ouverte ci-dessus, notre stop loss a été exécuté à 210 $ dans un marché haussier. En déclenchant l’ordre d’achat, nous sommes en mesure de posséder davantage d’actions à un prix bas. Plus tard, nous pourrons les revendre en utilisant un ordre de vente stop suiveur.

Comme vous pouvez le constater, les ordres d’achat et de vente respectifs vous protègent quelle que soit l’évolution du marché. Le prix du stop suiveur suit le cours du marché, mais lorsque le marché change de direction, le prix de déclenchement ne change pas.

Pourquoi utiliser un ordre stop suiveur ?

Vous pouvez déjà comprendre pourquoi l’utilisation d’une stratégie d’ordre stop suiveur est si importante dans votre arsenal de trading. Il y a trois avantages principaux :

• Cela vous permet de sécuriser des bénéfices lorsque le marché oscille contre vous.
• Tout en sécurisant vos bénéfices, cela ne place pas de limite aux bénéfices potentiels.
• Cela vous aide simultanément à placer une limite sur les pertes potentielles.

En termes simples, un ordre stop suiveur vous permet de suivre une tendance en toute sécurité. Dans le même temps, vous disposez également d’une stratégie de sortie efficace.

Comment trader avec un ordre stop suiveur ?

La clé du succès de l’utilisation d’un ordre stop suiveur dans une transaction est de le fixer au bon niveau. Cela signifie que la distance fixe de valeur ou de distance par rapport au prix actuel du marché doit être suffisamment élevé pour que des fluctuations mineures du prix ne déclenchent pas prématurément l’exécution d’une transaction. En même temps, il doit aussi être suffisamment petit pour ne pas absorber la majeure partie de votre bénéfice potentiel.

Déterminer la distance idéale d’un stop suiveur peut être un peu difficile. En réalité, il n’existe pas de distance idéale garantissant les meilleurs rendements car les marchés et les mouvements boursiers évoluent constamment. Malgré cela, les ordres stop suiveurs constituent une méthode de sortie assez efficace.

Comment place-t-on un ordre stop suiveur ?

Le processus exact pour placer un ordre stop suiveur dépend du courtier en bourse que vous utilisez pour exécuter la transaction. Voici un rapide pas à pas de la façon de le mettre en place sur la plateforme Finamark.

1. Cliquez sur l’icône Ordre dans le menu en haut à droite. Vous pouvez également le faire apparaître avec les boutons Acheter le marché ou Vendre le marché sur vos graphiques.
2. Remplissez votre Ticket de commande avec les informations pertinentes : actif, quantité, achat ou vente, etc.
3. Cliquez sur le bouton Stop Loss sous le type d’ordre pour qu’il s’allume en rouge. Ensuite, cochez la case Option Stop Loss Suiveur et saisissez le nombre de ticks suiveurs.
4. Vérifiez que vous avez saisi tous les bons paramètres, puis cliquez sur Confirmer.

Actuellement, Finamark ne soutient que les ordres stop suiveurs de valeur.

Exemples d’ordre stop suiveur

Examinons d’autres exemples d’ordres stop suiveurs afin de bien comprendre le concept et de voir comment vous pouvez l’utiliser à bon escient.

Exemple d’ordre d’achat stop suiveur

Alan a emprunté 1 BTC à Kate et l’a vendu à 9500 $. Au moment de rembourser, il a besoin d’acheter 1 BTC mais hésite à risquer plus de 300 $ sur la transaction si le prix du marché augmente. Comme vous le savez probablement, le marché des cryptomonnaies est l’un des plus volatils qui soient. L’inquiétude d’Alan est donc plus que justifiée.

Quoi qu’il en soit, Alan décide de fixer un ordre d’achat stop suiveur avec un écart de prix de 300 $ dans un marché haussier. Ainsi, lorsque le prix du marché et le cours vendeur atteindront 9800 $, l’ordre stop suiveur sera exécuté et l’ordre d’achat sera placé automatiquement.

Avec ça, il a simplement acheté des BTC à 9800 $ automatiquement pour rembourser Kate. Il avait déjà 9500 $ de sa vente de BTC plus tôt. Il peut rester dans cette position longue de BTC pour récupérer plus de bénéfice pour ce BTC ou sortir de la transaction, auquel cas il n’a perdu que 300 $.

Exemple d’ordre de vente stop suiveur

Supposons maintenant que Kate soit dans une position longue ouverte après avoir acheté 1 BTC à 9500 $. Elle ne veut pas perdre plus de 5 % (475 $) de cette position en cas de baisse du prix du marché.

Elle fixe donc un ordre de vente stop suiveur avec une distance fixe de pourcentage de 5 % dans un marché en baisse. Si le cours du marché continue de baisser et que le cours acheteur tombe à 9025 $, l’ordre stop sera déclenché et un ordre de vente au marché sera automatiquement placé.

Mais que se passe-t-il si la valeur de l’actif continue d’augmenter ? Sa position et ses bénéfices sont toujours sécurisés puisque le prix stop suiveur évolue avec le prix du marché selon l’écart en pourcentage fixé. Ainsi, si le prix du BTC passe à 10 000 $, le prix de déclenchement passera à 9500 $ (10 000 $ – 10 000 $ X 5 %).

Conclusion

La gestion prudente des risques est au premier plan de toute stratégie de trading solide. Développer une stratégie de trading avec des niveaux stop loss dynamiques vous permet de maximiser vos rendements sans être soumis à des risques excessifs. Étant donné que le timing exact du marché est pratiquement impossible, un ordre stop suiveur correctement exécuté pourrait bien être la meilleure solution.

The post L’ordre stop suiveur : sa nature et son fonctionnement appeared first on Earn2Trade Blog.

Qu’est-ce que la moyenne mobile pondérée ?

La moyenne mobile pondérée est un indicateur technique déterminant la direction de la tendance. Elle génère des signaux de transaction en attribuant une pondération plus importante aux points de données récents et une pondération moindre aux points de données passés. Les points de données sont généralement les prix de clôture des actifs. Elle va un peu plus loin et est plus précise que la moyenne mobile simple (MMS), qui détermine le mouvement du marché en attribuant des pondérations identiques à tous les chiffres d’un ensemble de données donné.

La MMP calcule essentiellement la moyenne de valeurs d’entrée données sur des périodes de temps spécifiques en donnant plus de pondération aux données les plus récentes. Pour ce faire, on multiplie un facteur de pondération par le prix de chaque barre d’une série donnée, puis on additionne les valeurs résultantes. Il est ensuite utilisé pour lisser les séries de données afin de filtrer le bruit du marché et de permettre aux traders d’identifier plus facilement les tendances des données.

Par exemple, lorsque le prix se rapproche ou dépasse la ligne MMP sur le graphique, cela pourrait indiquer qu’une baisse du prix à court terme est imminente. Les traders devraient donc sortir de la transaction. Cependant, si le prix plonge près ou juste en dessous de la ligne MMP, cela pourrait signifier que le prix pourrait bientôt monter. Il s’agit donc d’un moment favorable pour entrer dans la transaction.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Le Relative Strength Index (RSI) – Sa définition et son calcul
• L’analyse fondamentale – Un guide complet pour tous les niveaux

Un bref historique de la moyenne mobile

Les traders, les analystes techniques et les statisticiens utilisent les moyennes mobiles depuis de nombreuses années. Elles sont souvent classées dans un groupe d’outils qui traite de “l’analyse des séries temporelles”. Les autres outils de ce groupe comprennent la moyenne arithmétique, la covariance, le coefficient de corrélation et la variance. Le développement et l’utilisation des moyennes mobiles remonteraient à 1901. Ce n’est que quelques années plus tard que le nom a été associé à la technique de lissage des points de données sur une période donnée.

Selon Investopedia, P. N. Haurlan a été le premier à utiliser des moyennes mobiles (lissage exponentiel) pour suivre les cours des actions. À l’époque, il les appelait “valeurs de tendance” et mesurait les données et la direction de la tendance par ses constantes de lissage. Plus tard, elles ont été connues sous le nom de moyennes mobiles à pondération exponentielle (MMPE). Ce que nous appelons aujourd’hui la moyenne mobile exponentielle (MME) sur 19 jours est ce qu’il appelait la tendance de 10 %. Au fil des ans, l’utilisation des moyennes mobiles a évolué sur les marchés financiers, car de plus en plus de traders se sont tournés vers leurs nombreuses variations pour prendre des décisions de trading éclairées.

Comment calculer la moyenne mobile pondérée

Le calcul de la moyenne mobile pondérée consiste à prendre des points de données récents et à leur attribuer une plus grande pondération par rapport aux points de données passés. Une fois additionnée, la valeur totale des pondérations doit être égale à 100 % ou à 1.

Comme indiqué précédemment, le calcul de la moyenne mobile pondérée est différent de celui de la moyenne mobile simple, où tous les points de données ont la même pondération. Pour calculer la MMS, il suffit d’additionner tous les points de données d’une période donnée, puis de diviser la valeur par le nombre de périodes. En revanche, la MMP tient compte de l’importance de chaque point de données, qui se reflète dans la “pondération” qui lui est attribuée.

C’est pourquoi la MMP est plus descriptive et, en fin de compte, plus détaillée que la MMS. En outre, elle est plus sensible à l’action des prix.

La formule de la moyenne mobile pondérée

La formule de la MMP est exprimée de la façon suivante :

Source : help.sap.com

Vous êtes un peu confus ? Utilisons-la dans quelques exemples pour vous donner une idée plus claire de la façon d’utiliser cette formule pour calculer la moyenne mobile pondérée.

Exemple 1

Imaginons que les cours de clôture de l’action XYZ pour les trois derniers jours aient été de 50 $, 45 $ et 60 $. Calculez la moyenne mobile pondérée.

Étape 1 – Identifiez les nombres dont il faut calculer la moyenne

Nous avons donc ici les trois chiffres fournis — 50, 45 et 60 $, qui ont été enregistrés sur une période de trois jours.

Étape 2 – Assignez la pondération à chaque nombre

Puisqu’il y a 3 périodes, le jour le plus récent (60 $) reçoit la plus grande pondération de 3, le deuxième jour récent (45 $) reçoit une pondération de 2, et le dernier jour (50 $) reçoit une pondération de seulement 1. Bien sûr, ce n’est qu’une représentation simpliste. Nous aborderons une affectation de pondération plus détaillée dans l’exemple suivant.

Étape 3 – Multipliez chaque prix par le facteur pondéré assigné et additionnez-les

En utilisant la formule de la MMP, le calcul se déroule de la façon suivante : [(3 x 60 $) + (2 x 45 $) + (1 x 50 $)] = 320.

Étape 4 – Divisez la valeur résultante par la somme des périodes de la MMP

La somme des périodes est de 1+2+3 = 6. Nous avons donc (180 + 90 + 50) / 6 = 53,33 comme moyenne pondérée sur trois périodes. La valeur MMP de 53,33 est à comparer avec le calcul MMS de 51,67. La division par 6 dans cette étape est ce qui a amené la somme des pondérations à 6 / 6 = 1.

Examinons un autre exemple avec un regard approprié sur le facteur pondéré. N’oubliez pas que sa somme doit être égale à 100 % ou 1.

Exemple 2

Imaginons que nous voulions calculer la moyenne mobile pondérée de cinq cours boursiers sur une période de 7 jours. Les cours sont de 50,25 $, 56,39 $, 58,91 $, 61,52 $, 59,32 $, 55,43 $ et 54,65 $, le dernier cours étant le plus récent. Nous avons maintenant les nombres dont nous voulons calculer la moyenne. L’étape suivante consiste donc à attribuer une pondération à chaque nombre en fonction de son caractère récent et de la période donnée.

Ensuite, nous multiplions chacun des cinq cours de clôture par le facteur de pondération correspondant pour obtenir la moyenne pondérée.

Ensuite, vous additionnez toutes les valeurs moyennes pondérées individuelles pour obtenir la MMP. La MMP des cinq cours boursiers sur la période de 7 jours est de 57,05 $.

Comment fonctionne la moyenne mobile pondérée

Maintenant que vous savez comment calculer la moyenne mobile pondérée d’un ensemble donné de valeurs, voyons comment vous pouvez utiliser cet indicateur pour vos transactions :

• Pour aider à déterminer la direction de la tendance – Lorsque le prix est au-dessus de sa ligne MM pondérée, c’est généralement un signal qu’en moyenne, l’actif se trade plus haut qu’il ne l’a fait pendant la période analysée. Cela confirme donc une tendance haussière. À l’inverse, lorsque le prix est inférieur à la ligne de la MM pondérée, cela confirme une tendance baissière.
• Pour indiquer les zones de support et de résistance – Une MM pondérée haussière peut indiquer un support à l’action des prix. Une MMP baissière peut quant à elle indiquer une résistance à l’action des prix sur une période donnée. Les traders ont tendance à utiliser cela comme stratégie pour placer des ordres d’achat lorsque le prix est proche de la MMP croissante ou placer des ordres de vente lorsque le prix est proche de la MMP pondérée décroissante.
• Pour valider la force des prix et le momentum du marché – L’action du prix au-dessus de sa moyenne mobile montre que le marché se renforce par rapport à ce qu’il était dans le passé puisque les prix les plus récents sont maintenant plus élevés que la moyenne. À l’inverse, un cours inférieur à sa moyenne mobile indique que le marché s’affaiblit par rapport à ce qu’il était dans le passé.
• Pour mesurer la fluctuation des prix – La moyenne mobile pondérée est généralement plus sensible à la fluctuation des prix, ce qui en fait une meilleure mesure et permet d’identifier les tendances plus rapidement que la MMS. Toutefois, il peut s’agir d’une arme à double tranchant car la MMP est susceptible de connaître une plus grande volatilité que la MMS correspondante.
• Pour fournir des signaux de transaction – La MMP peut être incorporée à d’autres indicateurs techniques tels que les canaux de Keltner afin de repérer les signaux de transaction idéaux. Les traders peuvent entrer sur le marché près de la MMP lors d’une tendance haussière et d’un ressac du prix à partir du sommet du canal de Keltner.

Conclusion

Savoir comment utiliser la moyenne mobile pondérée en conjonction avec d’autres indicateurs techniques est une compétence importante à posséder en tant que trader. Ceci étant dit, un type de moyenne mobile n’est pas nécessairement meilleur que les autres car ils ont simplement des méthodes de calcul différentes pour les prix moyens. C’est donc votre stratégie de trading qui déterminera en fin de compte le type de moyenne mobile fonctionnant le mieux. En outre, envisagez d’ajuster légèrement vos paramètres pour chaque marché ; vous constaterez peut-être qu’une moyenne mobile sur 50 périodes peut fournir d’excellents signaux sur un titre, mais qu’elle ne fonctionne pas aussi bien sur un autre. Comme tout autre outil, l’essentiel est de savoir comment utiliser et interpréter la MMP pour obtenir les meilleurs résultats possibles sur vos transactions.

The post La moyenne mobile pondérée (MMP) – Ce que c’est et comment la calculer appeared first on Earn2Trade Blog.

Que sont les bandes de Bollinger ?

Les bandes de Bollinger sont un outil d’analyse technique utilisé pour analyser le prix et la volatilité d’un actif tradé afin de prendre des décisions d’achat ou de vente en connaissance de cause. Elles se composent de trois lignes ou bandes — une ligne de moyenne mobile simple (MMS) et deux lignes d’écart-type du prix (supérieure et inférieure).

Les bandes supérieure et inférieure sont tracées de part et d’autre de la ligne MMS, tandis que les écarts-types déterminent la distance qui les sépare. Ces écarts représentent la fourchette de volatilité de l’actif par rapport aux fluctuations de prix.

Vous pourriez aussi apprécier :

• La courbe d’offre agrégée et sa définition | À court et à long terme
• Contrats à terme contre options – Quelle est la différence ?

Qu’est-ce que le pincement des bandes de Bollinger ?

Un pincement fait référence à un couloir très étroit formé par la contraction des bandes de Bollinger autour du prix. Si, à l’issue de la période, le prix clôture au-dessus de la bande supérieure, il poursuivra probablement sa progression haussière. Inversement, si le prix clôture en dessous de la ligne inférieure, il continuera probablement à évoluer à la baisse.

Les rebonds des bandes de Bollinger

En revanche, les rebonds reposent sur le principe que le prix tend à être attiré vers la moyenne. Puisque les bandes supérieures et inférieures deviennent essentiellement nos niveaux de support et de résistance, il n’est pas si difficile de prévoir la prochaine fluctuation de prix possible. Ce concept est à la base de la stratégie de “surachat” et de “survente”.

En d’autres termes, si le prix monte et s’approche de la bande supérieure sans la franchir, il y a de fortes chances qu’il rebondisse vers le bas, ce qui signale une action de vente. S’il atteint la bande inférieure sans la franchir, il y a de fortes chances qu’il rebondisse, ce qui signale une action d’achat.

Stratégie de pincement des bandes de Bollinger

Le pincement des bandes de Bollinger est assez populaire et est même devenu une stratégie de trading reposant sur le repérage précis des ruptures de prix potentielles. La volatilité du marché se contracte généralement pendant les périodes où le volume des transactions diminue, surtout juste avant une rupture majeure des prix.

Hypothétiquement, si vous tradez le graphique ci-dessus, il vous suffit d’identifier le point de rupture correct, de prendre une position longue et de profiter de la hausse des prix qui en résulte. Dans la réalité, cependant, vous devrez confirmer la prochaine fluctuation de prix pendant un pincement car la rupture peut toujours aller dans l’autre sens.

Comment utiliser les bandes de Bollinger

Comme tous les indicateurs techniques, les bandes de Bollinger ne donnent pas de signaux d’achat et de vente définitifs. Elles peuvent cependant aider à prédire l’action future des prix pour vous aider à choisir vos points d’entrée et de sortie idéaux. En tant que tel, vous ne devriez pas les utiliser comme un outil autonome, mais plutôt comme un outil complétant d’autres outils d’analyse technique.

Ceci étant dit, voyons comment lire les bandes de Bollinger et les utiliser pour vos transactions.

Comme mentionné précédemment, les bandes de Bollinger comportent 3 lignes, dont la ligne MMS, ainsi qu’une ligne supérieure et une ligne inférieure. Pour lire les bandes de Bollinger, vous devez examiner les trois lignes. La manière la plus simple de lire les trois lignes de Bollinger est de penser à la question de savoir si le marché est considéré comme cher ou bon marché.

Lorsque le prix de l’actif se situe dans une tendance baissière

Lorsqu’un actif se situe dans une tendance baissière, la MMS et les lignes supérieure et inférieure des bandes de Bollinger suivent. Les 3 lignes sont à la traîne derrière le prix. Lorsque le prix s’approche et brise la bande de Bollinger inférieure, l’actif sous-jacent est considéré comme “bon marché”. C’est parce que, à l’écart-type -x2, le prix passe trop loin sous la MMS. Cela peut constituer une bonne occasion d’acheter l’actif (c’est-à-dire de placer des positions longues) et ce n’est généralement pas le bon moment pour vendre.

Lorsque le prix de l’actif se situe dans une tendance haussière

La même chose se produit lorsque le prix d’un actif se situe dans une tendance haussière ; les bandes de Bollinger sont à la traîne. Cependant, lorsque le prix se rapproche de la bande de Bollinger supérieure et la franchit, l’actif sous-jacent devient “cher”. En effet, à l’écart-type x2, le prix dépasse trop la MMS. Cela peut constituer une bonne occasion de vendre l’actif (c’est-à-dire de placer des positions courtes) et ce n’est généralement pas un bon moment pour acheter.

Lorsque le prix de l’actif est plat

Pendant les marchés plats, les bandes de Bollinger supérieure et inférieure ont tendance à rester très proches de la MMS. Cela s’explique par le fait que dans les marchés plats, la volatilité est très faible. Pour cette raison, la lecture des bandes de Bollinger n’apporte pas beaucoup d’informations sur l’analyse des tendances pendant une action latérale des prix. Lorsque la volatilité augmente, les lignes et le prix recommencent à bouger, ce qui peut à nouveau aider à l’analyse des tendances.

Les stratégies des bandes de Bollinger

1. Les doubles creux

Cette stratégie vise à identifier les signes de test des niveaux de résistance inférieurs se produisant généralement avant une forte hausse des prix. Il y a deux creux à rechercher — le premier devrait s’arrêter en dessous de la bande inférieure et se produire lorsque le volume est élevé, tandis que le second représente un test de résistance sur un volume plus faible.

Le double creux signale essentiellement que le marché a établi un nouveau niveau de support à court terme, de sorte que les prix devraient principalement remonter à partir de là.

2. Les sommets en M

Cette stratégie est à l’opposé des doubles creux et a pour but d’identifier les renversements de tendance. Dans ce cas, le prix enregistre deux sommets proches de la bande de Bollinger supérieure ou parfois même au-dessus. Ensuite, le prix s’inverse brusquement pour former une configuration en “M” sur le graphique.

L’idée ici est assez simple — le marché a trouvé un nouveau niveau de résistance clé et c’est peut-être le bon moment pour vendre à découvert. En effet, il y a de fortes chances que le prix chute encore plus bas.

3. Les doubles bandes de Bollinger

Pour la stratégie des doubles bandes de Bollinger, deux bandes de Bollinger sont nécessaires sur un graphique. Le premier ensemble de bandes correspond à un écart-type de la MMS. Le deuxième ensemble de bandes est à deux écarts-types de la MMS. Avec cinq lignes sur le graphique, quatre zones de trading sont créées :

• La première zone est la zone d’achat. C’est lorsque le prix de l’actif sous-jacent se situe entre la bande supérieure à 1 écart-type (ligne vert clair) et la bande supérieure à 2 écarts-types (ligne vert foncé). Lorsque le prix se trouve dans cette zone, la tendance haussière est forte. Par conséquent, il y a une forte probabilité que le prix continue sur sa lancée haussière. On l’appelle la zone d’achat parce que c’est la zone où le maintien de positions longues et l’entrée de nouvelles positions longues sont plus susceptibles d’apporter des rendements favorables.
• Les deuxième et troisième zones sont des zones neutres. C’est lorsque le prix de l’actif sous-jacent se situe entre les bandes supérieure (ligne vert clair) et inférieure (ligne orange) d’écart-type de +1 et -1. Lorsque le prix se trouve dans cette zone, il n’y a pas de tendance forte. Il n’y a pas assez de momentum haussier ou baissier.
• La quatrième zone est la zone de vente. C’est lorsque le prix de l’actif sous-jacent se situe entre la bande inférieure d’écart-type -1 (ligne orange) et la bande inférieure d’écart type -2 (ligne rouge). C’est l’exact opposé de la zone d’achat. Lorsque le prix se situe dans cette zone, la tendance baissière est forte. Par conséquent, il y a une forte probabilité que le prix continue sa tendance baissière. On l’appelle la zone de vente parce que c’est la zone où la vente de vos positions longues, le maintien de vos positions courtes et l’entrée de nouvelles positions courtes sont plus susceptibles d’apporter des rendements favorables.

Les limitations par rapport à l’utilisation autonome de cet indicateur

Sur la base de ces seules données, il peut sembler idéal de passer un ordre d’achat chaque fois que le prix s’approche de la bande inférieure ou de vendre chaque fois qu’il s’approche de la bande supérieure. Cependant, ce n’est pas parce que le marché est considéré comme bon marché ou cher que vous devriez automatiquement entrer ou sortir d’une transaction immédiatement.

En effet, les marchés orientés peuvent parfois suivre les bandes pendant une longue période et, tout à coup, arrêter les transactions existantes en utilisant le modèle bon marché/coûteux. Cela peut entraîner des pertes potentiellement énormes. C’est pourquoi vous devriez toujours utiliser un autre indicateur, tel que le Relative Strength Index (RSI) pour confirmer le “pincement” et le “rebond” des bandes supérieures et inférieures.

Comment les bandes de Bollinger aident avec l’analyse de tendance

L’indicateur des bandes de Bollinger a été inventé par le célèbre trader et analyste financier John Bollinger au début des années 1980. Il vous aide essentiellement à identifier les éventuels renversements de prix en déterminant les niveaux de surachat et de survente à l’aide de l’écart-type.

Cet indicateur ne nécessite pas une analyse trop poussée pour parvenir à une décision éclairée — les bandes supérieure et inférieure s’élargissent lorsque le marché connaît une forte volatilité et se contractent pendant les périodes de faible volatilité du marché.

Grâce à ces signaux, les traders peuvent mieux suivre les tendances et, fondamentalement, paramétrer leurs entrées plus efficacement et suivre leur ordre de vente stop. Les bandes de Bollinger sont populaires car elles enveloppent le prix du marché et basent également leurs calculs sur le prix. Ainsi, les traders peuvent les utiliser pour décider d’entrer ou non sur le marché à un moment donné.

Pourquoi est-ce si important de mesurer la volatilité du marché

Tout d’abord, les marchés volatils offrent plus d’opportunités de trading que ceux qui ne sont pas très actifs. Plus important encore, la volatilité permet souvent de prédire la direction du marché et constitue une mesure de sa performance.

En 2011, Crestmont Research a mené une étude sur la relation historique entre la volatilité et la performance du marché. Pour son analyse, Cresmont a mesuré la volatilité du S&P 500 en utilisant la fourchette moyenne pour chaque jour. À la fin de l’étude, il a conclu qu’une volatilité plus élevée signale la plus grande probabilité d’un marché à tendance baissière, tandis qu’une volatilité plus faible signale la plus grande probabilité d’un marché haussier.

La relation entre la volatilité et les rendements de marché

Données mensuelles : fourchette quotidienne moyenne de l’indice S&P 500

Données annuelles (1962-2011) : fourchette quotidienne moyenne de l’indice S&P 500

Comme vous pouvez le constater sur le tableau ci-dessus, une faible fourchette de volatilité quotidienne moyenne du S&P 500 (dans le premier quartile) se traduit par des chances plus élevées pour les investisseurs d’enregistrer des gains de 1,5 % par mois et de 14,5 % par an.

En revanche, dans le quatrième quartile, les chances de réaliser un bénéfice sur l’investissement sont plus faibles et enregistrent même des pertes potentielles de -0,8 % pour le mois et de -5,1 % pour l’année.

Les limitations de la volatilité

Gardez à l’esprit que bien que la volatilité puisse être un outil utile, elle présente également un risque d’investissement important, puisqu’elle augmente à la fois vos chances de réaliser des gains et de subir une forte perte. C’est là que les bandes de Bollinger entrent en jeu. En analysant attentivement les trois bandes et le taux de contraction ou d’élargissement entre elles, vous avez de meilleures chances de prédire les points d’entrée et de sortie idéaux du marché.

Mettre en place les bandes de Bollinger sur votre plateforme de trading

Pour utiliser les bandes de Bollinger, vous aurez évidemment besoin d’une plateforme de trading en ligne ou d’un outil d’analyse de trading. Il y en a plusieurs disponibles en ligne. Par exemple, Finamark. ou votre propre plateforme de trading ou de courtage. Voici également une liste des meilleurs courtiers en ligne au monde.

Pour nos besoins, nous utiliserons Finamark et je vous guiderai étape par étape pour mettre en place vos bandes de Bollinger.

1. Ouvrez votre plateforme de trading et connectez-vous si nécessaire.

2. Recherchez un symbole que vous voudriez pouvoir analyser. Nous utilisons celui par défaut sur Finamark.

3. Cliquez sur “Afficher les indicateurs d’options” ou quelque chose de semblable sur votre plateforme de trading.

4. Cliquez sur NOUVELLES COLLECTIONS et tapez “Bandes de Bollinger” dans la barre de recherche s’il y en a une ou recherchez-les dans la liste d’indicateurs.

5. Cliquez sur les paramètres ou une icône ressemblant à une roue dentée à côté de Bandes de Bollinger dans la SECTION # 1 des indicateurs actifs.

6. Paramétrés sur le graphique, les paramètres par défaut pour les bandes de Bollinger ressembleraient à quelque chose comme ça :

7. Modifiez un certain nombre d’éléments comme vous le souhaitez, tels que la période, le multiplicateur d’écart-type ou le style et les couleurs.

Par exemple, j’ai changé la couleur de la bande supérieure en vert et celle de la bande inférieure en rouge. Je les ai également rendues solides et légèrement plus épaisses que la valeur par défaut. Une fois que vous avez défini vos paramètres préférés, cliquez sur Enregistrer.

Les paramètres d’indicateur

Les paramètres par défaut consistent en une période de 20 jours pour la MMS et définissent les lignes supérieure et inférieure à (x2) écarts-types. De cette façon, ces bandes peuvent capturer au moins 85 % des données de prix se déplaçant entre elles pour cette période.

La formule standard des bandes de Bollinger utilise une MMS de 20 jours pour la ligne centrale tandis que les deux autres sont calculées sur la base de la volatilité par rapport à la MMS. Vous pouvez toujours modifier ce paramètre en fonction de vos préférences de trading. Par exemple, certains traders préfèrent calculer la MMS sur une période de 10 jours seulement car ils ne considèrent pas que les données antérieures sont aussi pertinentes que les données d’une période plus récente.

Ceci étant dit, si vous êtes novice dans le concept des bandes de Bollinger, il est préférable de s’en tenir aux paramètres par défaut jusqu’à ce que vous maîtrisiez leur interprétation avant de réaliser des variations.

En résumé

L’indicateur des bandes de Bollinger peut vous aider à trouver d’excellents points d’entrée et de sortie du marché. Cependant, comme pour tout outil d’analyse technique, assurez-vous de vous entraîner à utiliser les bandes de Bollinger et de perfectionner vos prédictions avant de vous lancer sur le marché réel.

N’oubliez pas non plus que cet indicateur ne doit pas être le seul outil de votre arsenal de trading ; après avoir pratiqué les bandes de Bollinger pendant un certain temps, apprenez à utiliser un autre outil, tel que le nuage Ichimoku ou, à tout le moins, tenez-vous au courant des différentes configurations graphiques.

The post Que sont les bandes de Bollinger – Comment les lire et les utiliser ? appeared first on Earn2Trade Blog.

Que sont les contrats à terme sur actions ?

Les contrats à terme sur actions font partie d’une catégorie de contrats à terme que les investisseurs utilisent pour trader des indices boursiers. Ces indices regroupent les actions de différentes sociétés en fonction de critères spécifiques. Il est ainsi plus facile d’observer les tendances générales du marché en se basant sur le niveau de l’indice. C’est pourquoi les indices boursiers (ou de titres) constituent souvent une mesure adéquate du sentiment des investisseurs sur un marché spécifique.

Par exemple, un indice d’actions technologiques suit un ensemble d’actions technologiques et évolue en fonction de la performance globale des actions le composant. Les investisseurs peuvent alors utiliser cet indice pour évaluer rapidement la performance des actions technologiques. Soit dans le présent, soit sur une période de temps spécifique.

Les contrats à terme sur indices boursiers sont présents sur la carte des investissements depuis leur introduction au début des années 1980. Les premiers contrats à terme sur indices boursiers ont été lancés en février 1982. À l’origine, les traders institutionnels les utilisaient comme instrument de couverture pour se protéger contre les renversements soudains de prix. Leur utilisation a depuis évolué pour devenir un outil de spéculation pour les day traders privés. On les utilise également comme base pour établir le prix des contrats à terme sur indices CFD.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Le trading sur papier – Qu’est-ce et comment fonctionne-t-il ?
• Les 10 meilleurs modèles de graphiques pour trader les contrats à terme

Comment les utilise-t-on pour prédire les fluctuations du marché ?

Les marchés des contrats à terme sur actions comme le CME ont généralement des heures de trading plus longues que les marchés ordinaires. Certains contrats à terme sont tradés 24 heures sur 24. Ils sont donc utiles pour prévoir l’évolution d’un indice boursier. Ou, du moins, où les spéculateurs pensent qu’un indice va évoluer au moment où la bourse sous-jacente ouvre pour la journée.

Les contrats à terme sur l’indice FTSE 100 en sont un bon exemple. Ces contrats à terme sont tradés de 1h à 21h, heure de Londres, tandis que les heures normales de trading du marché FTSE 100 sont de 8h à 17h. Ainsi, toute actualité concernant le marché FTSE en dehors de cette période peut influencer le sentiment de trading avant l’ouverture du marché.

Les contrats à terme sur indices boursiers

Avant d’explorer comment trader des contrats à terme sur actions, il est essentiel de comprendre la structure des contrats à terme sur indices. La conclusion d’un contrat à terme sur indice signifie que les deux parties sont liées à une valeur convenue pour l’indice sous-jacent, à régler à une date future déterminée. Cela signifie essentiellement que les traders ont l’obligation, et non le droit (contrairement aux options), de régler le contrat à une date ultérieure. La valeur d’un contrat sur indice boursier est spécifiée par la bourse où l’indice est tradé.

Comme tout dérivé, les contrats à terme sur indices boursiers sont un jeu à somme nulle. Une partie prend une position longue, et l’autre une position courte. Comme il n’y a pas d’actif physique sous-jacent à livrer, les contrats à terme sur indices boursiers sont toujours réglés en espèces. Au moment du règlement, un trader paie à l’autre la différence entre le prix convenu du contrat à terme sur indice et la valeur de clôture de l’indice.

Trader les contrats à terme sur actions

Vous pouvez trader des contrats à terme sur indices boursiers par l’intermédiaire d’un courtier en contrats à terme sur matières premières qui facilitera le trading des ordres d’achat et de vente. Assurez-vous simplement qu’il s’agit d’une plateforme fiable et que vous pouvez vous permettre de respecter les marges requises.

Vous pouvez vous rendre sur le site de la National Futures Association pour vérifier tous les courtiers en bourse potentiels que vous envisagez. Vérifiez leurs frais d’opérations à terme, les plaintes déposées contre eux et leurs résultats en matière d’opérations à terme équitables et honnêtes.

Comme pour le trading de titres boursiers traditionnels, un ordre d’achat signifie prendre une position longue permettant de réaliser des bénéfices à partir d’un indice boursier en hausse. Un ordre de vente se traduit par une position courte pour réaliser des bénéfices à partir d’un indice en baisse.

Les contrats à terme sur indices boursiers reposent uniquement sur un règlement en espèces car il n’existe aucun moyen de livrer physiquement un indice. Les règlements s’effectuent également quotidiennement sur la base de l’évaluation au marché.

Comme pour les autres contrats à terme, les traders doivent constituer une marge initiale pour prendre une position sur les contrats à terme sur indices. Il y a également une marge de maintenance fixée pour chaque contrat. Les traders ne pouvant pas maintenir la valeur du compte requise par la marge recevront un appel de marge. Cela signifie essentiellement que la transaction sera forcée de se clôturer, ou que l’investisseur devra verser plus d’argent pour revenir à la marge requise par le courtier en bourse.

Si le marché des contrats à terme vous semble un peu trop compliqué, vous pouvez également envisager d’investir dans des fonds négociés en bourse (FNB). Ceux-ci offrent une exposition similaire à celle des contrats à terme sur actions, mais sans le risque relativement élevé que l’on associe généralement aux véhicules d’indices boursiers autonomes.

Calculer les bénéfices ou pertes dans les contrats à terme sur actions

La valeur d’ouverture d’une opération à terme est le prix que vous avez payé pour le contrat à terme lorsque vous avez placé la transaction. On calcule ensuite le bénéfice ou la perte qui en résulte à partir de cette valeur. Pour déterminer la taille de votre bénéfice ou de votre perte, vous devez prendre en compte le nombre de contrats à terme que vous avez tradés au cours de la séance. Ainsi que de la valeur de chaque contrat par point de mouvement de l’indice.

Par exemple, l’un des indices les plus populaires disponibles aujourd’hui est le S&P 500. Chaque point d’un contrat à terme S&P 500 de taille normale a une valeur fixe de 250 $. En supposant que l’indice soit à une valeur de 2600 points lorsque vous achetez le contrat à terme S&P, il vaudra 650 000 $ (250 x 2600).

Si vous achetez un contrat sur une marge de 10 %, vous devez alors verser 65 000 $ pour démarrer la position.

Supposons que l’indice sous-jacent varie de 20 points. Vous avez alors la possibilité de gagner ou de perdre 5 000 $ (250 $ x 20 points) selon la direction dans laquelle l’indice évolue. Vous ajoutez ou soustrayez alors le bénéfice ou la perte de la transaction de votre dépôt de garantie sur votre compte de trading.

Comme vous pouvez le constater, le trading de contrats à terme sur actions n’est pas à la portée de tous, ni de ceux ayant peu d’argent à dépenser. Pour cette raison, certaines bourses ont développé des contrats E-mini et Micro-E-mini. Ils permettent aux traders disposant de plus petits comptes de participer également au marché des contrats à terme.

La stratégie de trading de contrats à terme sur indices boursiers

Si vous êtes novice en matière de trading de dérivés, il est préférable de commencer simplement. N’oubliez pas que le marché des contrats à terme sur actions vous permet de prendre des positions très risquées et très rémunératrices. Ne le faites que si vous savez ce que vous faites.

Une stratégie simple consiste à acheter un contrat à terme sur indice avec une expiration à long terme au prix du marché pendant une baisse.

Par exemple, imaginons que vous achetez un contrat à terme d’un an sur le Dow Jones après la baisse du marché. Supposons que l’indice s’apprécie à mesure que vous vous rapprochez de la fin de l’année. Dans ce cas, vous pourriez obtenir une somme considérable au moment du règlement.

Pourquoi trader les contrats à terme sur indices ?

Les trois principaux avantages de trader les contrats à terme sur indices boursiers sont :

• L’effet de levier – Ouvrir une position sur un contrat à terme signifie que vous pouvez bénéficier d’une exposition totale plus importante que le capital que vous avez investi lors de l’ouverture de votre position. Ce capital est appelé marge requise et varie généralement entre 3 et 12 % de la valeur du contrat. Essentiellement, vous pouvez gagner beaucoup d’argent avec une fraction du capital.
• La liquidité – Les marchés à terme ont tendance à être très liquides, ce qui les rend plus faciles à trader. À l’exception des événements de ralentissement mondial, les fluctuations de prix ont tendance à rester assez stables, surtout lorsque le contrat à terme approche de son échéance.
• La couverture – Si votre portefeuille contient plusieurs actions faisant partie d’un seul indice, vous pouvez couvrir le risque spécifique au marché. Vous pourriez le faire lorsque vous êtes préoccupé par le risque systématique. Il s’agit du risque que la valeur du marché global diminue. Vous pourriez détenir une position courte sur des contrats à terme sur indice pouvant compenser ce risque. Si l’indice perd de sa valeur lors d’une baisse du marché, votre contrat à terme sera rentable. Ce bénéfice contrebalancera la perte de vos positions individuelles en actions.

Les inconvénients de trader les contrats à terme sur indices boursiers

Les deux inconvénients notables du trading de contrats à terme sur indices boursiers sont :

• Les risques liés à l’effet de levier – L’effet de levier est une arme à double tranchant ne faisant pas de distinction entre les bénéfices et les pertes. De la même manière que vous pouvez réaliser des gains considérables avec peu de capital, vous pouvez également perdre la totalité de votre investissement si le marché n’évolue pas en votre faveur.
• Les liquidités et marges – Pour participer aux marchés de contrats à terme, vous devez mettre en place un montant approprié de marge tel que requis par la bourse et votre courtier en bourse. Si votre transaction subit une perte importante, un appel de marge peut être déclenché. Dans ce cas, vous devrez compléter votre compte pour atteindre la marge minimale requise, ou votre position sera liquidée.

Ce qu’il faut retenir

Le trading de contrats à terme sur actions pourrait constituer un excellent moyen de réaliser des bénéfices considérables pour les traders et les spéculateurs. C’est également un excellent outil pour couvrir votre portefeuille et minimiser les pertes. Comme tout marché spéculatif traitant des produits dérivés, les contrats à terme sur indices boursiers ne conviennent pas à tout le monde. Mais si vous recherchez une opportunité de trading rapide et que vous connaissez le marché des contrats à terme, alors ce marché pourrait vous convenir. La clé est de prêter attention à l’analyse technique et à tout autre facteur pouvant influencer le prix de l’indice sous-jacent. Vous devriez également envisager d’affiner votre stratégie de trading afin de limiter votre exposition au risque.

The post Les contrats à terme sur actions – Comment les trader appeared first on Earn2Trade Blog.

Que sont les indicateurs avancés et retardés ?

Les indicateurs avancés et retardés sont des outils d’analyse technique utilisés pour évaluer la force et la faiblesse des marchés financiers. Les indicateurs avancés changent avant une nouvelle tendance du marché. Quant aux indicateurs retardés, ils fournissent des informations sur les données historiques d’un marché particulier.

Fondamentalement, les indicateurs avancés fournissent aux traders des signaux prédictifs sur les mouvements du marché. Alors que les indicateurs retardés fournissent des signaux après une tendance déjà en cours, d’où l’aspect “retard”. Quoi qu’il en soit, les investisseurs et les traders utilisent largement ces deux catégories d’indicateurs dans le cadre de l’analyse technique pour les aider à mieux lire le marché. Une autre utilisation consiste à identifier les points d’entrée et de sortie idéaux.

Vous pourriez aussi apprécier :

• Le swing trading – sa définition et ses stratégies
• Que sont les bandes de Bollinger – Comment les lire et les utiliser ?

Un bref historique des indicateurs avancés et retardés

Les indicateurs d’analyse technique ont une longue histoire remontant au début du 20^ème siècle. L’idée les sous-tendant repose sur la théorie de Dow, qui affirme essentiellement que les mouvements du marché ne sont pas aléatoires. Par conséquent, il est possible de prédire leur prochaine direction en analysant en profondeur le comportement antérieur du marché.

Au fil des ans, des méthodes astucieuses de lecture des schémas graphiques sont apparues. Cela a donné naissance à la multitude de lignes, de barres et de graphiques constituant aujourd’hui nos outils d’indicateurs de trading.

En plus de leurs utilisations bénéfiques sur les marchés financiers, les indicateurs avancés et retardés servent également de mesure viable des performances économiques. En tant que tels, les indicateurs ne sont pas strictement concernés par les actions de prix et l’analyse technique, mais aussi par la mesure des objectifs commerciaux et d’autres variables et indices économiques.

Que sont les indicateurs avancés ?

Les indicateurs avancés utilisent les données de prix passées pour prévoir l’action future des prix sur le marché. Ils ont une vision “avancée” du prix. En d’autres termes, les traders peuvent utiliser ces indicateurs pour anticiper les fluctuations de prix. Cela leur permet ensuite d’ouvrir ou de fermer leurs positions au début du mouvement et de suivre une tendance particulière.

Comme vous pouvez le voir sur l’illustration ci-dessous, la ligne de l’indicateur avancé montre la hausse et la baisse du marché avant que le changement de prix ne se produise réellement. En tant que tels, les indicateurs avancés identifient généralement si le marché est “suracheté” ou “survendu”, ce qui aide ensuite les traders à établir leurs points d’entrée ou de sortie du marché.

Le principe de base ici est qu’un marché considéré comme suracheté devrait finir par connaître un ressac, ce qui indique qu’il faut abandonner une position longue (achat) ou vendre à découvert puisque le prix est sur le point de baisser. En revanche, un marché considéré comme survendu devrait rebondir, ce qui indique qu’il faut prendre une position longue (achat) sur le marché et profiter de la hausse prévue des prix.

Cependant, les indicateurs avancés ne sont jamais précis à 100 % dans leurs prédictions et sont en fait tristement célèbres pour leurs faux signaux. L’inconvénient d’anticiper un mouvement avant qu’il ne se produise est qu’il est toujours possible que le marché évolue dans la direction opposée.

Les suivre aveuglément peut entraîner des pertes énormes. C’est pourquoi les traders avisés combinent souvent les indicateurs avancés avec d’autres formes d’analyse technique, comme les indicateurs retardés.

Exemples d’indicateurs avancés

Maintenant que vous avez une image plus claire de ce que sont les indicateurs avancés, observons quelques exemples.

L’oscillateur stochastique

L’oscillateur stochastique part du principe que les changements dans le momentum du marché se produisent généralement beaucoup plus rapidement que les changements de prix ou de volume. En tant que tel, nous pouvons l’utiliser pour prédire la direction du mouvement du marché en comparant les prix de clôture récents à la fourchette de trading des sessions précédentes.

Les signaux d’achat et de vente sont générés sur l’oscillateur stochastique lorsque le mouvement atteint ses fourchettes de 20 et 80 points. Lorsque l’oscillateur atteint 80 ou plus, le marché est considéré comme suracheté et l’on s’attend donc à une baisse. À l’inverse, lorsqu’il touche 20 ou moins, le marché est considéré comme survendu et l’on s’attend donc à une hausse des prix.

Les niveaux de support et de résistance clés

Les niveaux de support et de résistance apparaissent lorsque le prix s’approche d’un niveau donné plusieurs fois sur une période donnée sans le franchir. Cela signifie qu’une fois que le prix atteint ce niveau, il rebondit et se déplace dans la direction opposée. Un niveau de résistance est comme un plafond au-delà duquel un prix a du mal à monter. Un niveau de support est comme un plancher au-delà duquel un prix a tendance à ne pas tomber.

Savoir où se trouvent les niveaux de support et de résistance sur un graphique peut aider les traders à prédire les tendances du marché dans un avenir proche. Cela les aide également à identifier les points d’entrée et de sortie idéaux.

Dans l’illustration ci-dessus, vous pouvez voir comment le prix a rebondi sur les niveaux de résistance et de support, puis a évolué dans la direction opposée. Ainsi, si vous souhaitez effectuer une transaction, vous pouvez théoriquement attendre qu’un prix baissier atteigne la ligne de support avant d’ouvrir une position longue car le prix est susceptible de remonter à partir de là. Cela suppose bien sûr que le support ne se brisera pas.

D’autres indicateurs avancés populaires incluent :

• Les retracements de Fibonacci
• Les canaux de Donchian
• Le Relative Strength Index (RSI)
• Le Williams %R

Que sont les indicateurs retardés ?

Les indicateurs retardés utilisent également les données de l’action des prix passés. Plutôt que de prédire les mouvements futurs du marché, ils sont utilisés principalement pour confirmer la direction et la force de la tendance actuelle. Ils sont essentiellement “en retard” sur le marché afin que les traders et les investisseurs puissent être sûrs qu’une tendance particulière n’est pas un faux signal avant de placer un ordre d’achat ou de vente.

Sur la base de l’illustration, vous pouvez voir que l’indicateur retardé intervient après les changements de prix. Cela signifie que toute personne observant le marché sera témoin de l’action du prix avant que l’indicateur ne la confirme ensuite.

Bien sûr, cela se traduit par la perte de quelques pips après le début du mouvement. Mais pour beaucoup, il s’agit d’un coût nécessaire à payer car les pertes potentielles d’une transaction sur un faux signal peuvent être beaucoup plus importantes. En prenant le temps de générer des signaux de transaction et de confirmer la force d’une tendance actuelle, vous êtes en mesure de prendre des décisions de trading en connaissance de cause.

Les indicateurs retardés sont généralement dessinés directement sur le graphique des prix et sont des outils formidables sur les marchés à tendance ou sur les marchés connaissant une forte volatilité. De nombreux traders les privilégient car ils les aident à trader avec plus de confiance. En fait, il n’est pas rare que les traders avisés tracent deux indicateurs retardés ou plus pour valider les tendances des prix avant d’exécuter une transaction.

Ceci étant dit, il est important de ne pas trop se fier aux indicateurs retardés. Ils peuvent vous bercer d’un faux sentiment de sécurité si vous pensez qu’ils peuvent réaliser des bénéfices en permanence. Comme ils sont lents à réagir, il y a toujours le risque de perdre de bons gains ou même de subir une perte totale. C’est particulièrement le cas dans les situations où les changements de prix ont tendance à se produire vraiment rapidement sur des marchés volatils tels que les cryptomonnaies.

La stratégie de trading idéale implique donc un mélange d’indicateurs avancés et retardés. Cela consiste à utiliser un ensemble pour prédire le mouvement du marché et l’autre pour le confirmer.

Exemples d’indicateurs retardés

Il existe aujourd’hui plusieurs outils d’indicateurs retardés. Il est important de se rappeler qu’ils utilisent des calculs différents. Par conséquent, il est possible que chacun d’entre eux affiche des signaux différents. Jetons un coup d’œil à quelques exemples :

Les moyennes mobiles

La moyenne mobile (MM) est un indicateur retardé car elle génère des signaux d’achat ou de vente basés sur les données historiques des prix. Un signal d’achat ou de vente se produit lorsque la ligne de prix croise la ligne de la moyenne mobile ou lorsque deux lignes de la MM se croisent. Cependant, comme nous la calculons sur la base des points de prix précédents, le prix actuel sera toujours en avance sur la MM.

Comme vous pouvez le constater sur le graphique ci-dessus, ce n’est qu’après que le prix ait atteint un sommet que la MM est passée au-dessus. Néanmoins, cela confirme que le marché se situe actuellement dans une tendance baissière à court terme. Pour un trader, c’est une information utile.

Les bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger font partie de la catégorie des indicateurs de volatilité. Elles se composent d’une ligne de moyenne mobile simple (MMS) et de deux lignes extérieures représentant les écarts-types par rapport à la MMS et servent donc de mesure appropriée de la volatilité.

Les bandes extérieures s’élargiront en fonction de l’augmentation de la volatilité et se rapprocheront lorsque la volatilité diminuera. Ce phénomène est bénéfique pour les traders car il les aide à “paramétrer” leurs transactions. Après tout, personne ne souhaite conserver une position lorsque le marché connaît une volatilité extrême.

D’autres indicateurs retardés populaires incluent :

• La convergence et divergence des moyennes mobiles (Moving Average Convergence Divergence-MACD)
• La supertendance
• L’indicateur Stop and Reverse parabolique (SAR parabolique)

Conclusion

Que vous les utilisiez pour l’analyse technique, la planification commerciale ou la macroéconomie, les indicateurs avancés et retardés sont essentiels pour prendre des décisions éclairées. Maintenant que vous avez une idée de la manière de les utiliser, c’est à vous de décider quels outils indicateurs intégrer à votre système de trading en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs d’investissement.

Rappelez-vous que certains outils fonctionnent mieux dans certains environnements que dans d’autres. N’hésitez pas à les essayer sur un compte virtuel et à perfectionner vos compétences en matière d’interprétation avant de les utiliser sur des graphiques en direct.

The post Les indicateurs avancés et retardés – Que sont-ils ? Exemples et définition appeared first on Earn2Trade Blog.

L’indicateur étant bien connu, cohérent et visuellement attrayant, il est particulièrement utile pour les traders débutants désireux d’améliorer leur niveau d’analyse technique.

Comprendre le schéma en tête et épaules

Le schéma en tête et épaules est un indicateur technique privilégié qui signale qu’une tendance haussière va bientôt s’inverser. Si un actif bénéficie d’une vague de sentiments positifs et d’un momentum haussier, un schéma en tête et épaules indique une baisse imminente du prix.

Comme son nom l’indique, un indicateur en tête et épaules se définit par ses trois parties distinctes : une épaule gauche, une tête et une épaule droite.

1. L’épaule gauche : l’épaule gauche est souvent la plus difficile à identifier car elle dépend des parties suivantes. Dans les faits, l’épaule gauche n’est véritablement identifiable qu’après coup. L’épaule gauche se développe lorsque le prix atteint un sommet, puis plonge légèrement pour former la ligne de cou. En termes d’action des prix, l’épaule gauche témoigne d’un momentum et d’un sentiment haussier, atteignant un point haut avant que les investisseurs ne commencent à prendre leurs bénéfices ou à se retirer.
2. La tête : après une brève baisse, la ligne de cou se transforme en tête lorsque le prix dépasse le précédent sommet incarné par l’épaule gauche. À proximité du sommet, l’actif commence parfois à évoluer latéralement, formant complètement le sommet de la tête avant que la prise de bénéfices ne commence et ne complète la ligne de cou du côté opposé.
3. L’épaule droite : elle reflète l’épaule gauche ; alors que l’actif a atteint un sommet avant de plonger et de recommencer son cycle, l’épaule droite plonge fortement, se redresse légèrement, puis complète le schéma – menant au final à un renversement complet de la tendance baissière.

Un exemple pratique

Vous trouverez ci-dessous un schéma en tête et épaules quasi classique créé par le SPY sur une période de plusieurs mois entre mai et octobre 2023.

Si vous avez besoin d’aide pour l’interprétation, les chiffres alignés avec des flèches le long du schéma fournissent toute les informations :

1. La tendance haussière du SPY atteint un sommet et les investisseurs commencent à récupérer les bénéfices, créant le sommet de l’épaule gauche.
2. La prise de bénéfices se termine, pour l’instant, et forme la ligne de cou du schéma.
3. Alors que la tendance atteint un sommet, la tête se forme.
4. Les investisseurs prennent à nouveau les bénéfices ou vendent des actions pour d’autres raisons, créant une vallée qui forme la ligne de cou droite.
5. Les actions reprennent légèrement, générant l’épaule droite.
6. Le schéma est finalisé et indique correctement un renversement de tendance alors que le SPY évolue vers ses niveaux d’avant mai.

Cas d’utilisation du schéma en tête et épaules

L’indicateur en tête et épaules est un schéma classique aux multiples cas d’utilisation. Sa polyvalence et sa facilité d’utilisation sont les principaux facteurs de sa popularité durable.

Pour les traders débutants, le schéma en tête et épaules constitue une excellente introduction à l’analyse technique. Un schéma bien exécuté est visuellement frappant, laissant peu de doutes sur ce qui se passe par rapport à des descripteurs visuels plus complexes. En même temps, l’interprétation simple du schéma – une tendance haussière devenant baissière – laisse peu de place à l’interprétation. Moins les nouveaux analystes auront à se préoccuper des multiples niveaux de support et de résistance, des spirales et d’autres indicateurs obscurs, mieux ce sera.

Dans le même temps, les professionnels et les traders expérimentés peuvent toujours s’appuyer sur le schéma en tête et épaules pour se constituer un arsenal d’indicateurs plus complet. L’indicateur en tête et épaules étant très clair et bien défini, l’identification de points pivots autour de la ligne de cou et du sommet de la tête peut aider les traders expérimentés à optimiser les points d’entrée et de sortie. Le schéma en tête et épaules peut valider ou infirmer une situation de trading basée sur d’autres indicateurs.

Comme nous l’avons vu plus haut, le schéma en tête et épaules est parfait pour l’identification d’une tendance à long terme. La configuration de ce graphique, qui s’étend sur plusieurs mois, donne aux traders patients beaucoup de temps pour élaborer un plan de trading et des points d’entrée et de sortie très clairs. Mais le schéma en tête et épaules est tout aussi viable sur une base intrajournalière :

Ici, l’AAPL forme un schéma en tête et épaules sur un graphique journalier avant d’inverser sa tendance haussière et de chuter de près de 2 % à la fin de la séance de trading.

Les types de schémas en tête et épaules

Le schéma classique en tête et épaules est un indicateur baissier qui annonce un renversement de tendance haussière et se présente de la façon suivante :

1. L’épaule gauche indique le sommet du prix avant de s’inverser.
2. La tête se forme lorsque l’actif dépasse le sommet précédent, ce qui signifie la fin d’un cycle haussier.
3. L’épaule droite se développe lorsque le prix recule, remonte légèrement, mais ne parvient pas à reprendre de momentum.

Dans le même temps, la ligne de cou de l’indicateur sert de niveau de support critique :

Le graphique ci-dessus montre que, tant que le schéma se forme, la ligne de cou constitue le support de la tendance – une fois que le prix franchit le support, le travail de l’indicateur est terminé puisqu’il prévoit avec succès un breakdown (effondrement).

Le schéma en tête et épaules inversé

Le schéma en tête et épaules inversé est le même que le schéma classique, mais inversé. Non seulement le visuel est “à l’envers”, mais le schéma indique un breakout (rupture) potentiel et le renversement d’une tendance baissière. Dans un schéma en tête et épaules inversé :

1. L’épaule gauche forme un creux sur la tendance baissière du prix avant de rebondir légèrement.
2. L’actif chute jusqu’à atteindre un nouveau creux et forme la tête.
3. Les prix des actions remontent pour développer l’épaule droite – si l’indicateur se maintient, l’actif devrait ensuite démarrer un parcours haussier.

Les schémas en tête et épaules inversés sont parfois un peu plus difficiles à identifier, même avec le recul, en raison de la résistance du cerveau à voir les choses à l’envers. Néanmoins, voici le NTDOY (action Nintendo) qui forme un schéma en tête et épaules inversé approximatif avant une forte reprise. Dans cette situation, la ligne de cou (comme indiqué) sert de résistance – une fois que le prix la franchit, la condition haussière du schéma est confirmée et l’action remonte.

Utiliser le schéma en tête et épaules

Nous avons abordé la ligne de cou du schéma en tant que partie de l’ensemble, mais, dans de nombreux cas, la ligne de cou du schéma en tête et épaules constitue la partie la plus polyvalente et la plus importante de l’indicateur. Les traders de momentum, en particulier, ont tout intérêt à comprendre la ligne de cou du schéma et ce qu’elle signifie.

Nous avons mentionné que la ligne de cou indique le support (pour un schéma classique) et la résistance (pour un schéma inversé). Et, comme pour tout indicateur de support ou de résistance, la ligne de cou sert de mécanisme clé pour identifier les breakouts et les breakdowns.

Identifier les breakouts et les breakdowns

Comme pour toute transaction, la détermination des points d’entrée et de sortie est un processus délibéré, mais il est bien servi par l’indicateur en tête et épaules.

Breakout d’un schéma classique : dans un schéma classique, un breakdown se produit lorsque le prix clôture de manière convaincante en dessous de la ligne de cou. Les traders attendent souvent une rupture claire et prennent une position courte au niveau de la ligne de cou ou légèrement en dessous. Ce point d’entrée est mis en évidence dans le graphique.

Breakout d’un schéma inversé : dans le cas d’un schéma inversé, un breakout se produit lorsque le prix clôture de manière décisive au-dessus de la ligne de cou. Les traders prennent généralement une position longue au niveau de la ligne de cou ou légèrement au-dessus de celle-ci après confirmation du breakout.

Placement du stop-loss

Schéma classique : pour gérer les risques, placez un ordre stop-loss juste au-dessus de la ligne de cou. Ce niveau agit comme un support crucial devenu résistance, et si le prix s’inverse et monte à nouveau au-dessus de la ligne de cou, cela peut indiquer un faux breakdown.

Schéma inversé : pour un schéma inversé, placez un ordre stop-loss juste en dessous de la ligne de cou. Ce niveau sert de résistance puis de support, et si le prix s’inverse et tombe à nouveau sous la ligne de cou, cela peut suggérer un faux breakout.

Les points de sortie

Schéma classique : l’objectif de prix pour un schéma classique est souvent déterminé en mesurant la distance verticale entre la tête et la ligne de cou et en la projetant vers le bas à partir du point de breakdown. Les traders peuvent envisager de sortir lorsque le prix s’approche de cet objectif ou montre des signes de renversement.

Schéma inversé : dans le cas d’un schéma en tête et épaules inversé, calculez l’objectif de prix en mesurant la distance entre la tête et la ligne de cou et en la projetant vers le haut à partir du point de breakout. Les traders peuvent prévoir de sortir lorsque le prix s’approche de cet objectif ou s’il présente des signes de renversement potentiel.

La combinaison avec d’autres indicateurs

En fonction de votre stratégie, vous pourriez envisager de combiner cet indicateur avec :

Les moyennes mobiles : l’utilisation de moyennes mobiles simples peut aider à confirmer si le schéma évolue avec ou contre la tendance actuelle. Par exemple, dans un schéma classique, une rupture de la ligne de cou en dessous de la MMS renforce un signal baissier.

Vous pouvez également utiliser le schéma avec des indicateurs de volume pour valider la tendance – rappelez-vous que plus le volume est important, plus la tendance est forte. Dans le cas présent, le mouvement baissier est soutenu par un pic de volume important :

Ce qu’il faut rechercher en utilisant le schéma en tête et épaules

Comme pour tout indicateur, le schéma en tête et épaules ne devrait pas être l’unique facteur décisif pour rejoindre ou sortir d’une transaction. Il convient plutôt de se rappeler que l’indicateur présente les avantages et les inconvénients suivants :

Avantages

1. Un signal visuel clair : ce schéma offre un signal visuel simple et facilement reconnaissable pour les renversements de tendance potentiels, ce qui le rend accessible aux traders de tous niveaux.
2. La polyvalence : le schéma en tête et épaules s’applique à plusieurs échéances, ce qui le rend adapté à tous les styles de trading – du trading intrajournalier à l’investissement à long terme.
3. La confirmation des renversements de tendance : lorsqu’il est correctement identifié et confirmé, ce schéma peut aider les traders à détecter rapidement les renversements de tendance, ce qui peut potentiellement déboucher sur des transactions rentables.

Les inconvénients

1. Le risque de faux signaux : comme tout indicateur technique, le schéma en tête et épaules n’est pas infaillible et peut produire de faux signaux s’il n’est pas utilisé en conjonction avec d’autres outils.
2. La subjectivité : l’identification du schéma peut parfois impliquer un jugement subjectif, entraînant des variations d’interprétation entre les traders.
3. Limité à certaines conditions de marché : ce schéma est plus efficace dans les marchés en tendance et peut ne pas donner de bons résultats dans les marchés agités ou latéraux.

Conclusion

Le schéma en tête et épaules constitue un excellent outil dans votre kit de trading, bénéfique pour les débutants comme pour les navigateurs de marché expérimentés. Mais, comme pour tout outil, il ne faut pas se fier uniquement au schéma en tête et épaules pour mener une stratégie de trading. Il convient plutôt de l’utiliser comme confirmation, en complément d’une série d’autres signaux tels que le volume et les moyennes mobiles. Néanmoins, pour les traders de tous les jours ou ceux qui se lancent dans l’analyse technique, peu d’indicateurs sont de meilleurs enseignants que celui-ci.

The post Maîtriser l’indicateur en tête et épaules : le guide des traders appeared first on Earn2Trade Blog.

Comprendre les flux et reflux des marchés financiers aura un impact significatif sur vos pertes et bénéfices potentiels en tant que trader.

Dans ce guide, nous verrons ce que sont les cycles de marché, ce qui les influence et comment s’adapter aux différentes conditions de marché.

Que sont les cycles de marché ?

Les cycles de marché représentent les schémas récurrents de croissance et de déclin qui caractérisent l’évolution des marchés financiers au fil du temps. Ils sont déterminés par des facteurs économiques, le sentiment des investisseurs et les politiques gouvernementales.

Pour les traders et les investisseurs, l’analyse des cycles de marché peut fournir des indications cruciales sur le moment d’acheter, de conserver ou de vendre leurs actifs.

Un cycle de marché typique se compose de quatre phases principales : l’expansion, le pic, la contraction et la dépression. Il est essentiel de comprendre le fonctionnement de chacune de ces phases pour savoir ce qu’il faut faire lorsque les cycles changent.

L’expansion

C’est la phase où tout semble positif. L’économie progresse, les taux d’emploi sont élevés et la confiance des consommateurs progresse. C’est une période d’expansion des entreprises grâce à l’augmentation de leurs bénéfices et à de hauts niveaux d’optimisme des investisseurs et des consommateurs.

Le marché boursier connaît généralement une tendance haussière régulière, dominée par un sentiment haussier. Par exemple, de 2009 à début 2020, les États-Unis ont connu l’une des plus longues phases d’expansion de leur histoire, l’indice S&P 500 ayant progressé de plus de 300 %.

Le pic

Lorsque la phase d’expansion atteint son apogée, le marché entre dans la phase de pic. Cette période est marquée par les cours boursiers les plus élevés et la stabilisation des indicateurs économiques.

Cependant, ce niveau d’euphorie des investisseurs se traduit souvent par des bulles spéculatives. L’avidité des investisseurs étant à son apogée, les acheteurs affluent en masse sur le marché pour ne pas manquer l’occasion. Des signes de surévaluation potentielle peuvent apparaître et la bulle finit par éclater.

Les fondamentaux rattrapent le momentum et les cours des actions commencent à baisser rapidement alors que les traders cherchent à clôturer leurs positions perdantes.

Un exemple de phase de pic est la période précédant la crise financière de 2008, au cours de laquelle les prix de l’immobilier ont atteint des sommets aux États-Unis, entraînant un effondrement du marché.

La contraction

Aussi appelée “récession” ou “ralentissement”, cette phase se caractérise par une baisse de l’activité économique. Les entreprises font état de bénéfices en baisse, les taux de chômage augmentent et les investisseurs font preuve d’un pessimisme généralisé.

Le risque de correction des marchés est important durant cette période, ce qui incite les traders à la prudence. La crise du COVID-19 en 2020 est un excellent exemple de phase de contraction, où une pandémie sanitaire généralisée et un arrêt de l’activité économique ont déclenché une récession mondiale.

La dépression

La phase de dépression correspond au creux du cycle de marché. C’est une période où l’économie commence à montrer des signes de reprise. La confiance des investisseurs commence à s’améliorer, ce qui ouvre la voie à l’expansion suivante. Au cours de cette phase, les cours des actions peuvent montrer des signes de stabilisation.

Les types de cycles de marché

Il existe plusieurs types de cycles de marché qui reflètent la nature dynamique des fluctuations économiques. Bien que distincts, ces types de cycles de marché sont interconnectés, chacun influençant et étant influencé par les autres.

Par exemple, le cycle économique dure généralement quelques années et est influencé par des indicateurs économiques tels que le PIB et les taux de chômage. Ce cycle peut aussi avoir un impact important sur les cycles des marchés boursiers et des matières premières.

Le cycle du crédit reflète également la facilité ou la difficulté à obtenir des prêts. Toute économie s’appuie fortement sur le système de prêt et d’emprunt. Pendant les phases d’expansion, les pratiques de prêt sont assouplies, tandis que pendant les périodes de contraction, le crédit se resserre.

En gros, il existe cependant deux principaux types de cycles de marché : les marchés haussiers et les marchés baissiers.

Les cycles de marché haussiers

Ce cycle représente une période où le sentiment du marché est largement optimiste. Les acheteurs dominent et les prix des actifs augmentent de manière soutenue. L’augmentation du volume de trading est une autre caractéristique distincte d’un cycle de marché haussier. Au fur et à mesure que la confiance augmente, davantage d’investisseurs rejoignent le mouvement, ce qui entraîne une augmentation des volumes de trading. Les marchés haussiers s’accompagnent souvent d’indicateurs économiques robustes, tels qu’une croissance solide du PIB, des taux de chômage faibles et des bénéfices des entreprises en forte hausse.

Reconnaître un marché haussier

Parfois, le marché émet de faux signaux et il n’est donc pas toujours facile de déterminer avec certitude si le cycle est devenu haussier ou s’il s’agit simplement d’une volatilité à court terme.

Un indicateur courant est une hausse régulière de 20 % ou plus d’un indice de marché général tel que le S&P 500. Lorsque ces marchés atteignent et dépassent régulièrement leurs sommets précédents, cela indique qu’un cycle de marché haussier est probablement en train de battre son plein.

Les indicateurs techniques, tels que les schémas graphiques et les croisements de moyennes mobiles, peuvent aussi aider à identifier et à confirmer le début ou la prédominance d’un marché haussier.

Pour les traders, les marchés haussiers offrent d’excellentes opportunités pour des positions longues car les prix sont à la hausse. Il est judicieux de répartir les investissements entre les différents secteurs pendant les phases haussières afin de tirer parti de la hausse générale du marché.

En résumé, bien qu’il soit difficile de déterminer avec précision le début d’un marché haussier, la confirmation d’une tendance haussière au moyen d’indices de référence, de données techniques et d’analyses sectorielles peut donner aux traders une plus grande conviction quant à la nécessité d’une position longue.

Les cycles de marché baissiers

Antithèse de son équivalent haussier, le cycle de marché baissier est principalement marqué par le pessimisme et une baisse prolongée des prix des actifs. Il s’accompagne d’une baisse de la confiance des consommateurs et d’une réduction des dépenses.

La caractéristique principale d’un marché baissier est une chute d’au moins 20 % par rapport aux sommets récents des indices boursiers. Cela entraîne une diminution des volumes de trading alors que les traders et les investisseurs deviennent prudents ou craintifs.

Des indicateurs économiques défavorables, tels que les récessions, l’augmentation des taux de chômage et la diminution des bénéfices des entreprises, accompagnent souvent les phases baissières.

Reconnaître un marché baissier

De nouveaux creux constants, le marché s’enfonçant régulièrement sous les points bas précédents, sont un signe courant d’un cycle baissier. Des schémas techniques tels que la “croix de la mort” peuvent également signaler une baisse.

Pour les traders, les marchés baissiers offrent des opportunités de positions courtes lorsque les prix baissent. La vente à découvert consiste à emprunter des actions, à les vendre au prix fort et à les racheter plus tard à des prix inférieurs.

Les actifs défensifs tels que l’or, les obligations et les actions stables sont souvent plus performants dans les cycles baissiers et devraient être pris en compte. Il est également judicieux de conserver des liquidités, ce qui permet de profiter des bonnes affaires lorsque le marché s’effondre.

En résumé, bien qu’il soit difficile de déterminer avec précision le début d’un marché baissier, de nouveaux creux réguliers, des signaux techniques négatifs et un positionnement défensif peuvent convaincre les traders de mettre en place des stratégies de vente à découvert.

Les facteurs économiques impactant les cycles de marché

L’ondulation des cycles de marché n’est pas le fruit du hasard. Elle est principalement influencée par des facteurs économiques spécifiques. Connaître les facteurs qui impactent les cycles de marché vous permet de mieux anticiper les changements et de prendre des décisions éclairées en matière de trading.

Voici certains facteurs cruciaux à garder à l’esprit :

La performance du PIB

Le produit intérieur brut (PIB) est un baromètre essentiel de la santé économique d’un pays. Par exemple, lors de la pandémie de COVID-19 en 2020, le PIB des États-Unis a connu une forte contraction de 32,9 % au deuxième trimestre, soit la plus forte baisse depuis le début des relevés en 1947. Ce ralentissement a reflété l’hésitation et les appréhensions du marché mondial.

L’inflation

Si une inflation maîtrisée est synonyme de vitalité économique, une inflation galopante est inquiétante. Au milieu de l’année 2022, l’inflation aux États-Unis a atteint son niveau le plus élevé des 20 dernières années, soit environ 9,1 % en juin. Cette situation a eu un impact considérable sur le marché au cours de la même année.

Les changements des taux d’intérêt

Les taux d’intérêt sont les leviers dont disposent les banques centrales pour moduler l’inflation et l’activité économique. En mars 2020, la Réserve fédérale a ramené les taux d’intérêt à un niveau proche de zéro, dans l’intention de soutenir l’économie dans le contexte de la crise du COVID-19. De telles réductions peuvent stimuler l’emprunt et les dépenses, mais peuvent aussi alimenter les pressions inflationnistes.

Les événements mondiaux

Les événements mondiaux, qu’il s’agisse de guerres commerciales ou de crises sanitaires, peuvent faire basculer les cycles de marché. Par exemple, la guerre entre la Russie et l’Ukraine a eu des répercussions sur les marchés mondiaux, impactant divers secteurs, de la technologie à l’agriculture. De même, la propagation rapide du COVID-19 au début de l’année 2020 et les confinements qui en ont résulté ont paralysé les économies du monde entier, provoquant des changements radicaux dans les cycles de marché.

Prévoir les cycles de marché avec des indicateurs

Prévoir correctement les cycles de marché nécessite souvent une combinaison d’outils d’analyse technique et d’indicateurs. Ils peuvent vous aider à discerner le rythme des cycles de marché afin de mieux anticiper les changements et de faire des prévisions éclairées sur les tendances futures.

Parmi les indicateurs les plus connus qui peuvent fournir des indications précieuses sur la dynamique du cycle de marché, on peut citer :

Les moyennes mobiles (MM)

Les moyennes mobiles (MM) lissent les données de prix pour créer une ligne unique sur une période donnée.

• La moyenne mobile simple (MMS) : elle représente le prix moyen sur un certain nombre de jours.
• La moyenne mobile exponentielle (MME) : donne la priorité aux variations de prix récentes par rapport aux plus anciennes, ce qui permet de réagir plus rapidement aux variations de prix.

Les MM permettent de repérer les tendances. Par exemple, la “croix dorée” – lorsqu’une MM à court terme dépasse une MM à long terme – signale souvent une tendance haussière, tandis que la “croix de la mort” suggère le contraire.

Les oscillateurs

Les oscillateurs évoluent dans des fourchettes définies, indiquant des conditions de surachat ou de survente.

• Le RSI : il mesure la vitesse et la variation des fluctuations de prix et oscille généralement entre 0 et 100. Un RSI supérieur à 70 indique un achat excessif tandis qu’un RSI inférieur à 30 indique une vente excessive.
• La MACD : surveille la relation entre deux MME, aidant à repérer les changements dans la force, la direction, le momentum et la durée d’une tendance.

Les tendances de cycle économique

L’économie fonctionne par phases, chacune ayant un impact distinct sur les marchés boursiers. En comprenant les étapes du cycle économique en cours (expansion, pic, contraction ou dépression), les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées.

Les indices de confiance des consommateurs

Des indices tels que l’indice de confiance des consommateurs de l’université du Michigan mesurent la confiance des consommateurs. Un optimisme élevé chez les consommateurs indique généralement une augmentation des dépenses, propulsant les marchés haussiers, tandis qu’une baisse de confiance suggère le contraire.

Les stratégies à adapter aux différents cycles de marché

Alors que les conditions du marché alternent entre la hausse et la baisse, votre capacité d’adaptation vous aidera à rester à flot, même en cas de volatilité extrême du marché. Si votre stratégie n’est pas adaptable, le marché vous forcera à sortir.

Certaines stratégies connues pour s’adapter aux différents cycles de marché comportent :

Acheter et détenir (investissement à long terme)

Il s’agit de la stratégie d’investissement classique prônée par des personnalités telles que Warren Buffett. Au lieu d’entrer et de sortir du marché, vous pouvez acheter des actions et les conserver pendant de longues périodes. Le S&P 500, par exemple, a enregistré un rendement annuel moyen d’environ 10 % (après inflation) au cours du siècle dernier, ce qui fait de la détention à long terme une approche rentable.

En outre, vous n’avez pas à vous préoccuper de l’évolution des conditions du marché, puisque vous vous inscrivez dans une perspective à long terme.

La diversification

Répartissez vos investissements entre différentes classes d’actifs et différents secteurs afin de réduire les risques. Une combinaison d’actions, d’obligations, d’immobilier et de matières premières permet d’atténuer les pertes en cas de sous-performance d’une classe d’actifs spécifique.

Par exemple, lors de l’effondrement de la bulle Internet en 2000, les portefeuilles diversifiés composés d’obligations, de matières premières et d’actions non technologiques ont eu de meilleurs résultats que les portefeuilles à forte composante technologique.

Les stratégies défensives/de couverture

Des outils tels que les options et les contrats à terme (Futures) permettent de couvrir les risques sur des marchés incertains. Par exemple, l’achat d’options de vente sur des actions pendant un marché baissier offre une protection contre les baisses. Si le cours de l’action baisse, la valeur de ces options de vente augmentera, ce qui compensera la perte liée à la baisse de l’action. Toutefois, le trading d’options est une activité complexe qui devrait être exercée avec prudence.

Suivez les flux monétaires importants

Bien qu’il ne s’agisse pas d’une stratégie de trading à proprement parler, il convient de prendre en compte le fait que les “grosses fortunes” ou les traders institutionnels importants sont à l’origine des principales fluctuations du marché. Les traders de détail participent à l’activité du marché, mais ce sont les flux de gros capitaux qui déterminent la direction générale.

Par conséquent, lorsque de grosses sommes d’argent sont en jeu, il est probable que le marché évolue en conséquence.

Trader la volatilité

Pour les traders à court terme, la volatilité offre des opportunités. La “jauge de la peur” VIX reflète l’état d’esprit des traders. Le VIX peut être tradé à l’aide d’options ou de FNB.

Une volatilité accrue, comme lors du début de la pandémie en 2020, permet aux traders agiles de tirer parti d’énormes fluctuations de prix. Le VIX a dépassé 82 en mars 2020, son niveau le plus élevé depuis 2008. Les traders astucieux ont tiré parti de cette volatilité, en achetant des options d’achat et de vente sur le VIX et en achetant des actifs sous-évalués ou en recourant à des stratégies de vente à découvert pour tirer profit de la baisse des actions.

À lire aussi : Adapter sa stratégie de trading aux conditions de marché

Conclusion

Chaque marché haussier ou baissier offre des opportunités et des défis uniques. En comprenant les cycles de marché, nous pouvons protéger nos investissements et capitaliser sur les opportunités inhérentes à chaque phase. La maîtrise de l’analyse des cycles de marché est essentielle à la réussite du trading.

The post La maîtrise des cycles de marché : apprendre l’analyse des cycles appeared first on Earn2Trade Blog.

Ce guide se penche sur les subtilités du trading des breakouts et des breakdowns, couvrant tous les aspects, des concepts de base aux stratégies exploitables, tout en soulignant les erreurs courantes à éviter.

Comprendre les breakouts et les breakdowns

Les breakouts et les breakdowns constituent des concepts fondamentaux du trading. Ils aident à repérer les points d’entrée et de sortie potentiels. Au fond, ils mettent en évidence les changements brusques du momentum des prix, ce qui permet de tirer parti des fluctuations de prix importantes.

Un breakout se produit lorsque le prix d’un actif “sort” de sa fourchette de trading précédente et dépasse un niveau de résistance défini.

À l’inverse, un breakdown se produit lorsque le prix d’un actif tombe en dessous d’un niveau de support crucial, ce qui entraîne un “effondrement” du prix par rapport à la fourchette précédente et une tendance à la baisse.

Comprendre les subtilités du trading des breakouts et des breakdowns peut permettre de faire la différence entre les transactions réussies et les opportunités manquées.

Les breakouts sont un signe haussier, indiquant que le prix peut continuer à augmenter. C’est une opportunité potentielle pour les traders d’entrer dans une position longue (achat) afin de capitaliser sur le momentum haussier.

À l’inverse, un breakdown confirmé indique un fort intérêt pour la vente, suggérant que le prix pourrait continuer à baisser. Il s’agit d’un signe baissier, qui incite les traders à prendre une position courte ou à sortir d’une position longue dans l’attente de nouvelles baisses.

Trader les breakouts et les breakdowns ne consiste pas seulement à prédire les fluctuations de prix, mais aussi à saisir les opportunités. En identifiant ces points cruciaux sur les graphiques de prix, vous pourrez entrer et sortir au bon moment, maximisant ainsi votre potentiel de bénéfices.

Trouver les breakouts et les breakdowns

Le secret pour repérer les breakouts et breakdowns potentiels consiste à comprendre les niveaux de support et de résistance, qui sont des repères essentiels sur les graphiques de prix.

Les niveaux de support et de résistance sont cruciaux car ils fournissent aux traders un aperçu de l’offre et de la demande d’un actif spécifique.

Sur les graphiques de trading :

• Les niveaux de support sont les emplacements où un actif rencontre généralement un intérêt acheteur, empêchant le prix de descendre en dessous d’un niveau spécifique au cours d’une période donnée.
• Les niveaux de résistance, à l’inverse, sont ceux où l’intérêt des vendeurs est élevé, ce qui stoppe toute nouvelle hausse des prix et peut conduire à un renversement.

Il est essentiel de mentionner qu’il s’agit d’un processus dynamique et que les niveaux de support et de résistance peuvent se transformer l’un en l’autre. Par exemple, lorsque le prix dépasse la résistance, il peut devenir le nouveau niveau de support. De même, si le prix franchit un niveau de support, il peut devenir la nouvelle résistance.

Ces niveaux sont cruciaux car ils représentent des seuils psychologiques du marché. Il s’agit de zones où les traders manifestent un intérêt accru pour l’achat ou la vente d’un actif. Un breakout ou un breakdown de ces niveaux indique généralement un mouvement vigoureux propulsé par le sentiment amplifié des traders.

Identifier les niveaux de support et de résistance

La méthode la plus courante pour identifier les niveaux de support et de résistance consiste à examiner les graphiques historiques des prix. Les niveaux de support et de résistance apparaissent comme les points que les prix ont constamment atteints en montant ou en descendant, mais qu’ils n’ont pas dépassés.

Toutefois, il est conseillé d’utiliser des indicateurs techniques de trading pour obtenir de la précision en temps réel. Voici quelques-uns des meilleurs indicateurs à cet effet :

Les moyennes mobiles

Elles permettent d’affiner les données sur les prix pour produire une ligne fluide unique, facilitant ainsi l’identification des directions de la tendance. Un breakout ou un breakdown peut être signalé lorsque le prix franchit sa moyenne mobile.

Les MM fournissent des informations sur les tendances des prix en calculant la moyenne des données historiques. Elles sont donc très utiles pour repérer les breakouts et les breakdowns. Cette méthode est simple pour confirmer des tendances spécifiques. Par exemple, lorsque le bitcoin a dépassé sa MM sur 50 jours en décembre 2017, cela a validé le momentum haussier, qui a culminé à un pic proche de 20 000 $.

Les bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger se composent de trois éléments :

• Une bande médiane qui est une moyenne mobile simple
• Deux bandes extérieures, fixées à des écarts types par rapport à la bande médiane

Lorsque les prix s’approchent des bandes extérieures, un breakout ou un breakdown pourrait se profiler à l’horizon.

Les bandes de Bollinger sont explicitement conçues pour évaluer la volatilité et les fluctuations de prix potentiels. Leurs caractéristiques distinctives les rendent particulièrement utiles au trading de breakouts et de breakdowns. Par exemple, lorsqu’il s’agit d’évaluer la volatilité :

• Les bandes étroites marquent des périodes de faible volatilité, indiquant que le marché est en train de se consolider et qu’un breakout ou un breakdown est peut-être imminent.
• À l’inverse, les bandes larges indiquent une volatilité accrue, suggérant que le marché pourrait suivre une tendance forte dans une direction spécifique.

Le Relative Strength Index (RSI)

Le RSI évalue l’ampleur des variations de prix récentes afin de déterminer si les actifs sont surachetés ou survendus. Il s’agit donc d’un indicateur très utile pour trader les breakouts et les breakdowns car il est capable de mettre en évidence les renversements de prix potentiels.

Un relevé RSI supérieur à 70 peut indiquer une situation de surachat, impliquant un breakdown potentiel sous le niveau de support désigné alors que les traders envisagent de clôturer leurs positions. À l’inverse, un RSI inférieur à 30 indique que l’actif est sous-vendu, ce qui suggère que le prix pourrait dépasser le niveau de résistance alors que les traders initieraient des positions longues.

En réalité, la méthodologie RSI est légèrement plus complexe que sa description ici. C’est pourquoi nous vous conseillons de lire notre article dédié pour une meilleure compréhension : Le Relative Strength Index (RSI).

La convergence et divergence des moyennes mobiles (MACD)

La MACD, un oscillateur de momentum, joue un rôle crucial dans la détection des changements dans le momentum du marché, ce qui la rend essentielle pour repérer les breakouts et les breakdowns potentiels.

Lorsque la ligne MACD passe au-dessus de la ligne de signal, elle indique une tendance haussière (breakout). À l’inverse, lorsqu’elle passe en dessous, elle indique un mouvement baissier (breakdown). Une divergence entre la MACD et le cours peut souvent indiquer un renversement imminent du cours.

Les schémas graphiques

Les schémas tels que les triangles, les canaux et les rectangles peuvent aider à identifier les niveaux de support et de résistance potentiels. Formés par les fluctuations de prix, ces schémas peuvent être des précurseurs de breakouts ou de breakdowns imminents.

Par exemple, le schéma graphique en “tête et épaules” est un indicateur fiable d’un changement prochain de la tendance dominante. Cela peut laisser présager un breakout ou un breakdown potentiel au cours des séances de trading suivantes.

Trader les breakouts et les breakdowns

En tradant les breakouts et les breakdowns, les traders peuvent tirer parti du momentum anticipé et des pics de volatilité. Après avoir repéré un breakout ou un breakdown, il y a trois étapes cruciales pour maximiser l’opportunité :

1. Définir les points d’entrée

Le timing est essentiel dans le trading des breakouts et des breakdowns. Le moment précis de l’entrée et de la sortie peut faire la différence entre une transaction rentable et une transaction déficitaire.

Chaque transaction comporte des risques inhérents, mais un timing inopportun peut amplifier ces risques. Par exemple, une entrée prématurée pourrait vous piéger dans un faux breakout, entraînant des pertes injustifiées. À l’inverse, une entrée tardive pourrait vous faire manquer un potentiel de bénéfices important.

La même logique s’applique aux points de sortie : sortir trop tôt peut se traduire par un potentiel non réalisé, tandis que traîner peut transformer les gains en pertes.

Définir l’entrée optimale

Pour les transactions de breakout, il est essentiel d’attendre la confirmation que le prix a réellement dépassé le niveau de résistance (dans le cas des breakouts haussiers) ou est passé sous le niveau de support (pour les breakdowns baissiers). Cette confirmation peut être perçue par un volume de trading important accompagnant le breakout, renforcé par des indicateurs techniques tels que le RSI et la MACD.

Par exemple, si vous envisagez d’acheter un titre qui dépasse un niveau de résistance important et que ce breakout s’accompagne d’une hausse du volume de trading et d’un état de surachat du RSI, cela peut constituer un argument de poids en faveur d’un point d’entrée.

2. Savoir quand sortir de la transaction

Les breakouts et les breakdowns, bien que séduisants, n’offrent pas un chemin infaillible vers les bénéfices. La nature imprévisible de la dynamique du marché signifie qu’un breakout pourrait rencontrer une nouvelle résistance, et qu’un breakdown pourrait tomber sur un support imprévu. Il ne s’agit donc pas seulement de monter dans le train, mais aussi de savoir quand en descendre.

Définir la sortie optimale

Les traders avisés fixent fréquemment des seuils de stop-loss et de prise de bénéfices pour protéger leurs positions.

Votre ordre stop-loss devrait être positionné légèrement en dessous du niveau de support le plus proche ou à un seuil compatible avec votre goût du risque. Par exemple, si le cours descend en dessous d’un niveau de support pivot, envisagez de placer votre ordre stop-loss juste en dessous de cette marque pour minimiser les pertes potentielles.

À l’inverse, un ordre de prise des bénéfices désigne le prix auquel vous clôturerez une transaction pour protéger vos bénéfices. Identifiez-le en fonction des niveaux de résistance. Si vous surfez sur un breakout et que vous ciblez un niveau de résistance, positionnez votre ordre de prise des bénéfices juste en dessous pour sécuriser vos bénéfices avant tout renversement potentiel.

Il est également essentiel de se tenir au courant des événements mondiaux. Les actualités du marché peuvent initier de brusques fluctuations de prix. Il est impératif d’être attentif aux annonces importantes. Par exemple, les actions pharmaceutiques oscillent souvent rapidement en réponse aux annonces de la FDA.

3. Utiliser des indicateurs pour le trading de breakouts et de breakdowns

Pour repérer les opportunités de breakout et de breakdown, il faut souvent discerner des schémas graphiques spécifiques et les corroborer à l’aide d’indicateurs techniques. Voici un aperçu des indicateurs et des schémas graphiques utiles pour ce type de transactions :

Tasse et poignée

Le schéma en tasse et poignée ressemble à une tasse de thé. La “tasse” incarne une consolidation en forme de bol, tandis que la “poignée” suggère une baisse mineure précédant un breakout potentiel. Une hausse des prix au-dessus de la résistance de la poignée peut indiquer une intention haussière.

La formation en drapeau

Les formations en drapeaux sont de petites formes rectangulaires qui s’opposent à la tendance dominante, à l’instar d’un bref arrêt au stand lors d’une course. La suite du drapeau s’aligne généralement sur la direction de la tendance en cours. Les drapeaux haussiers s’inclinent vers le bas, tandis que les drapeaux baissiers s’inclinent vers le haut.

Le schéma en tête et épaules

Comme son nom l’indique, ce schéma présente trois sommets : une “tête” centrale, plus haute, nichée entre deux “épaules” plus petites. Un schéma en tête et épaules ascendant (haussier) signale un breakout potentiel au-dessus de l’épaule droite. À l’inverse, une formation descendante (baissière) suggère un breakdown sous le nadir de l’épaule droite.

Le triangle symétrique

Ce schéma apparaît lorsque les niveaux de résistance descendante et de support ascendant convergent. La situation ressemble à un resserrement de l’étau, le breakout/breakdown qui s’ensuit reflétant généralement la direction de la tendance précédente.

Les éléments à surveiller

Pour réussir à trader des breakouts et des breakdowns, il faut autant éviter les pièges que saisir les opportunités. Voici quelques règles essentielles à respecter :

1. Soyez patient et respectez vos points d’entrée et de sortie

La patience est la pierre angulaire d’un trading réussi. Une fois que vous avez établi vos points d’entrée et de sortie idéaux sur la base d’une analyse minutieuse, il est essentiel de vous y tenir. S’écarter de cette stratégie peut mener à des opportunités manquées ou à des risques accrus.

2. Évitez les faux signaux en permettant au prix de tester à nouveau

Les faux signaux, ou “fakeouts”, sont un problème courant dans le trading des breakouts et des breakdowns. Pour y remédier, il est judicieux de laisser le prix tester à nouveau ses niveaux. S’il reste stable, votre breakout ou breakdown est probablement authentique. S’il s’inverse, vous avez réussi à éviter un piège potentiel.

3. Reconnaissez quand votre transaction a échoué

Aucune stratégie n’est parfaite à 100 %. Il est essentiel de rester vigilant et de savoir reconnaître lorsqu’une transaction ne se déroule pas comme prévu. Si le marché ne réagit pas comme prévu, il faut agir rapidement : sortir de la transaction pour limiter les pertes et libérer des ressources pour des opportunités plus prometteuses.

4. Surveillez la volatilité

La volatilité du marché, tout en indiquant parfois un sentiment fort, peut aussi entraîner des fluctuations de prix brusques et imprévisibles. Ces fluctuations erratiques peuvent déclencher prématurément des ordres stop-loss ou de prise de bénéfices, voire entraîner de faux breakouts. Soyez toujours prêts à relever les défis de la volatilité et adaptez vos mécanismes de gestion des risques en conséquence.

5. Tenez compte du volume de trading

Le volume de trading offre un aperçu du momentum qui sous-tend un breakout ou un breakdown. Un volume élevé souligne généralement la légitimité de la fluctuation tandis qu’un volume faible peut indiquer la possibilité de faux signaux. Il convient de toujours tenir compte des informations relatives au volume de trading lors de l’évaluation des transactions potentielles.

Conclusion

Se lancer dans du trading de breakouts et de breakdowns peut influencer profondément les résultats de trading, en présentant une pléthore d’opportunités lucratives. Cependant, comme toute stratégie de trading, il s’agit d’un art qui exige une adaptation et un apprentissage continus. Ce guide offre une base solide, mais le monde du trading est vaste et en constante évolution.

Approfondissez et développez vos connaissances en explorant notre section “Guides de survie”.

The post Un guide pour trader les breakouts et les breakdowns appeared first on Earn2Trade Blog.

Cet article explore le rôle crucial de l’analyse des transactions dans le trading efficace et explique comment effectuer des analyses pour prendre des décisions en connaissance de cause.

Qu’est-ce que l’analyse des transactions ?

Une analyse des transactions est une analyse rétrospective systématique d’une transaction ou d’une série de transactions – en gros un compte-rendu des décisions réalisées avant, pendant et après pour comprendre les facteurs impactant le résultat.

Lors du trading, on se concentre sur le feu de l’action et on prend des décisions en temps réel. Ce n’est qu’après coup que l’on peut examiner ses performances, identifier les améliorations à apporter et se concentrer sur les processus de réflexion qui sous-tendent certains résultats. L’analyse des transactions ne porte pas seulement sur les résultats, mais aussi sur les actions menant à ces résultats.

Cet état d’esprit est essentiel compte tenu des capitaux en jeu. Les analyses permettent d’identifier les domaines à améliorer, de tirer les leçons des réussites passées et d’éviter de répéter les erreurs.

Que devrait comprendre une analyse des transactions exhaustive ?

Une analyse des transactions efficace devrait comprendre :

• Une analyse de la configuration — Examinez les conditions du marché et les critères spécifiques qui vous ont amené à initier la transaction. La compréhension des circonstances qui ont influencé la décision de trading peut fournir des indications sur sa pertinence.
• Une exécution de la transaction — Concentrez-vous sur les mécanismes de la transaction. Avez-vous respecté les points d’entrée et de sortie prévus ? Y a-t-il eu des écarts par rapport au plan de trading ? Si c’est le cas, pourquoi ? Répondre à ces questions peut mettre en évidence les aspects techniques et psychologiques à améliorer.
• L’analyse des résultats — Indépendamment de la rentabilité d’une transaction, il est essentiel de comprendre les raisons de son résultat. Ce résultat est-il le fruit d’une stratégie judicieuse, d’un coup de chance ou de fluctuations inattendues du marché ? Il est essentiel ici d’établir un lien entre les décisions prises et les résultats obtenus.
• Les facteurs psychologiques — Le trading mêle psychologie et stratégie. Réfléchissez aux émotions et à l’état d’esprit qui ont prévalu pendant la transaction. La panique, l’excès de confiance ou le doute ont-ils fait leur apparition ? La prise en compte des éléments psychologiques peut contribuer à assurer une stabilité émotionnelle lors des transactions suivantes.

Les avantages de l’analyse des transactions

L’analyse des transactions offre une approche structurée pour tirer des enseignements de vos expériences de trading. Elle représente un investissement personnel important pour les traders. Lorsqu’elle est adoptée de manière régulière, cette pratique peut devenir une habitude bénéfique, garantissant que chaque transaction, qu’il s’agisse d’un gain ou d’une perte, sert de plateforme de croissance et d’amélioration.

Les traders peuvent renforcer plusieurs domaines cruciaux en procédant à des analyses méticuleuses des transactions :

1. Des stratégies de trading améliorées

En réexaminant régulièrement vos transactions, vous pouvez discerner les stratégies qui portent systématiquement leurs fruits et celles qui échouent. Cette évaluation continue affine vos méthodes, vous permettant de donner la priorité aux stratégies les plus efficaces et d’abandonner ou de modifier celles qui le sont moins.

2. Une discipline émotionnelle améliorée

Le trading est intimement lié à la psychologie humaine. De nombreux traders succombent à des réactions émotionnelles telles que la peur et la cupidité, qui peuvent toutes deux influencer considérablement le résultat d’une transaction. L’analyse régulière des transactions facilite l’identification de ces pièges émotionnels, ce qui permet de les contourner lors des transactions suivantes.

3. Encourager la cohérence

Une analyse approfondie de vos transactions vous aide à vous ancrer dans vos procédures établies, favorisant ainsi un comportement régulier. Il s’agit là d’un élément essentiel pour assurer une réussite durable dans un environnement de trading volatil, en veillant à ce que ni la complaisance ni le découragement ne vous empêchent d’évaluer en permanence les résultats de vos transactions.

4. Une gestion des risques améliorée

L’analyse des transactions permet de mieux comprendre vos habitudes en matière de gestion des risques. En examinant vos transactions a posteriori, vous pouvez déterminer si vous avez l’habitude de prendre des risques excessifs ou si vous préférez faire preuve de prudence. Fort de ces informations, vous pouvez adapter votre stratégie en fonction de votre goût du risque.

Comment mener une analyse des transactions appropriée

Il est essentiel de comprendre l’essence de l’analyse des transactions. Voici un bref guide sur la manière de les exécuter avec compétence :

Répertoriez vos transactions

Un journal de trading est un instrument essentiel pour tout trader sérieux. Ce journal exhaustif permet d’enregistrer systématiquement les détails des transactions et de les analyser par la suite.

Il est impératif d’aller au-delà des simples victoires et défaites et de rechercher les causes sous-jacentes.

• L’appréhension a-t-elle entraîné une sortie de transaction prématurée ?
• Une position a-t-elle été excessivement prolongée en raison d’un excès d’optimisme ?
• Des événements extérieurs, tels que des actualités récentes, ont-ils influencé votre décision ?

Une telle introspection dévoile à la fois des schémas de réussite et des domaines d’amélioration. Elle métamorphose le trading en une expédition pédagogique permanente, fournissant continuellement des informations inestimables pour une prise de décision éclairée.

Sujet similaire : Le top 5 des meilleurs journaux de trading gratuits et payants

Rassemblez et analysez des données de trading

L’efficacité de votre analyse des transactions dépend de la qualité et du volume des données que vous accumulez. Des données de trading complètes vous permettent de disposer d’un matériel d’analyse substantiel et d’améliorer la clarté et la profondeur de vos informations. Les données de transactions devraient généralement comprendre :

• Les points d’entrée et de sortie — Documentez les niveaux de prix précis auxquels vous avez initié et conclu une transaction. Ces données sont essentielles pour évaluer la rentabilité et discerner les choix de timing.
• Le volume ou la taille du lot — Ajoutez le nombre d’unités, d’actions ou de contrats tradés. Cela permet d’évaluer le risque et l’exposition potentielle.
• Le ratio risque/récompense — Saisissez la baisse potentielle (risque) par rapport à la hausse anticipée (récompense) pour chaque transaction.
• La durée du trading — La durée, qu’elle soit de quelques minutes ou de plusieurs jours, peut influencer le résultat et mérite qu’on s’y attarde.
• Les conditions du marché — Faites la chronique des conditions du marché au cours de la transaction. Les marchés ont-ils été perturbés par des flashs d’information ? Y avait-il une trajectoire régulière à la hausse ou à la baisse ?

Il est essentiel de maintenir une régularité dans la collecte des données. Au fil du temps, cette vaste base d’informations vous permettra de discerner des schémas et d’affiner votre approche de trading.

Analyser les transactions

Après avoir consigné avec diligence vos données de trading, vous devez vous attacher à discerner les nuances de ces activités. Bien que les méthodes d’analyse des transactions puissent varier d’un trader à l’autre, elles ont généralement des étapes communes dans le processus :

Décortiquez les transactions réussies

Commencez par identifier les facteurs déterminants d’une journée de trading réussie. La configuration du trading était-elle bien structurée ? Votre timing était-il impeccable ? Les conditions du marché vous ont-elles été favorables ?

Examinez les subtilités du timing : Quand avez-vous rejoint la position et quand en êtes-vous sorti ? Certains choix de timing ont-ils augmenté vos bénéfices ? Reconnaître l’importance du timing peut transformer les transactions futures.

Prenez note des stratégies et des décisions réussies afin de les intégrer dans vos futures transactions. N’oubliez pas que la régularité dans l’application des techniques gagnantes renforcera vos performances globales en matière de trading.

Apprenez des transactions ratées

Il s’agit ici de mettre en évidence les pièges qui ont conduit à des transactions perdantes. En voici certains :

• Une mauvaise gestion des risques — Avez-vous parié plus qu’il n’était prudent ? L’excès d’effet de levier, par exemple, peut entraîner des revers considérables, même si votre orientation de trading est en plein dans le mille.
• Des décisions émotionnelles — Vos émotions ont-elles été le moteur vous poussant à vous écarter de votre stratégie de trading ? Par exemple, lors de la bulle Internet, de nombreux traders ont acheté de manière impulsive des actions technologiques surévaluées sans effectuer de recherches adéquates, ce qui a entraîné des pertes monumentales.
• Une mauvaise interprétation des signaux du marché — Avez-vous mal interprété ou négligé des signaux clés du marché ? L’effondrement financier de 2008, par exemple, est un rappel brutal des conséquences désastreuses de la négligence d’indicateurs de marché flagrants.

Après avoir découvert les catalyseurs d’un échec de trading, efforcez-vous d’éviter de telles erreurs à l’avenir. Au lieu de considérer les transactions infructueuses comme de simples échecs, percevez-les comme des leçons inestimables. Chaque faux pas met en lumière des améliorations potentielles, vous transformant progressivement en un trader plus compétent.

Traduisez les leçons en actions

En analysant les victoires et les échecs, l’objectif principal reste une croissance constante. Il s’agit de mettre en œuvre les enseignements tirés de chaque analyse dans les transactions suivantes.

Apportez des modifications itératives à votre plan de trading en fonction des schémas et des informations que vous découvrez. Par exemple, si vous avez remarqué qu’un certain signal de marché conduit systématiquement à des transactions rentables, accordez-lui plus de pondération dans vos décisions futures.

Bien sûr, avant de mettre en œuvre des changements sur des transactions réelles, envisagez de les tester dans un environnement de trading simulé afin de valider les nouvelles stratégies sans risquer de capital réel.

De nombreux traders de haut niveau préconisent de réaliser du “trading papier” avant de trader en vrai. Par exemple, Timothy Sykes, un célèbre trader boursier, évoque souvent le fait que la simulation de trading, au début de sa carrière, a joué un rôle déterminant dans l’affinement de sa stratégie et l’a placé sur la voie de la réussite.

Enfin, restez à la pointe du progrès. Les marchés évoluent, tout comme vos stratégies. Informez-vous régulièrement sur la dynamique des marchés, les nouveaux outils ou les nouvelles techniques de trading. Cela vous permettra d’affiner votre approche de trading en vous appuyant sur les données les plus récentes.

Conclusion

L’analyse des transactions constitue la pierre angulaire d’un trading astucieux. Une réflexion constante sur vos transactions permet de dévoiler des schémas, de gérer les déclencheurs émotionnels et d’affiner les stratégies dans un environnement de marché en constante évolution.

Cet engagement en faveur d’une introspection et d’une adaptation régulières est ce qui sépare souvent ceux qui connaissent une réussite éphémère de ceux qui atteignent une excellence durable en tant que traders. Il est donc essentiel de considérer l’analyse des transactions non pas comme une option, mais comme un outil indispensable sur la voie de la maîtrise du trading.

Dans notre monde en évolution rapide, les marchés posent sans cesse de nouveaux défis. Les prix fluctuent de manière imprévisible, sous l’effet d’une interaction infinie de facteurs complexes. Au milieu de ces turbulences, la réussite de trading exige un apprentissage et un perfectionnement continus.

L’analyse des transactions vous permet de tirer des leçons de chaque rencontre avec les marchés et d’améliorer ainsi progressivement vos compétences et votre instinct. À l’instar d’un athlète de haut niveau qui revoit ses séquences de jeu, vous pouvez analyser les détails microscopiques de vos transactions et identifier vos points forts et vos points faibles. Les connaissances acquises deviennent alors des éléments de base pour l’avenir.

La réussite dans le trading, comme dans d’autres domaines, revient à ceux déterminés à s’améliorer continuellement. L’analyse des transactions représente la structure par laquelle cette amélioration se produit. Elle constitue le rétroviseur qui permet de gérer le terrain inconnu des marchés à venir.

The post L’importance de l’analyse des transactions : apprendre des transactions passées appeared first on Earn2Trade Blog.